手握現(xiàn)金儲(chǔ)備總額超1700億元，小米集團(tuán)披露大額籌資計(jì)劃 今日股價(jià)跌超6%

每經(jīng)記者 楊卉    每經(jīng)編輯 楊夏    

3月25日盤前，小米集團(tuán)（HK01810，股價(jià)53.4港元，市值1.34萬(wàn)億港元）的百億港元融資計(jì)劃塵埃落定。

公司發(fā)布公告稱，擬配售8億股現(xiàn)有股份，配售價(jià)為每股53.25港元，本次認(rèn)購(gòu)預(yù)計(jì)籌資凈額約425億港元，將用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投資及其他一般用途。配售消息發(fā)布后，小米股價(jià)在3月25日收盤報(bào)53.4港元/股，當(dāng)日下跌6.32%，成交額高達(dá)717.95億港元。

根據(jù)小米集團(tuán)剛剛披露不久的年報(bào)數(shù)據(jù)，算上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金、定期銀行存款、按公允價(jià)值計(jì)入損益之短期投資等資產(chǎn)，截至2024年12月31日，小米集團(tuán)現(xiàn)金儲(chǔ)備總額為1751億元。

根據(jù)一般授權(quán)“先舊后新”認(rèn)購(gòu)新股份

傳了一晚的消息終于有了結(jié)果。

3月25日一早，小米集團(tuán)發(fā)布公告稱，擬配售8億股現(xiàn)有股份，根據(jù)一般授權(quán)“先舊后新”認(rèn)購(gòu)新股份，配售價(jià)為每股53.25港元，較最后交易日（3月24日）收市價(jià)，每股57.00港元折讓約6.6%。

小米集團(tuán)在公告中稱，配售股份將由經(jīng)辦人基于最大努力配售予不少于六名承配人，其均為獨(dú)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)及/或個(gè)人投資者，而投資者與其各自的最終實(shí)益擁有人均為獨(dú)立第三方。

另外，對(duì)于此次配售的股份，小米集團(tuán)與認(rèn)購(gòu)方也做了約定：在固定期間（自配售及認(rèn)購(gòu)協(xié)議日期起至配售截止日期后90日止）內(nèi)，未經(jīng)經(jīng)辦人書面同意，賣方及其關(guān)聯(lián)方（包括代名人、賣方控制的任何人士、與賣方有關(guān)系的任何信托或代賣方行事的任何人士）不會(huì)直接或間接提呈、發(fā)售、借出、訂約出售、質(zhì)押、授出任何購(gòu)股權(quán)；不會(huì)作出任何賣空或以其他方式處置（或進(jìn)行任何交易，旨在或可被合理地預(yù)期導(dǎo)致賣方或賣方之任何聯(lián)屬公司或與賣方或賣方之任何聯(lián)屬公司有共同利益之任何人士處置，不論是實(shí)際處置或因現(xiàn)金結(jié)算或其他方式作出的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)處置）任何小米集團(tuán)股本證券或任何可轉(zhuǎn)換或可行使或可交換為小米集團(tuán)股本證券之證券。

從份額來(lái)看，根據(jù)公告，小米集團(tuán)此次擬配售的8億股股份，約占小米集團(tuán)現(xiàn)有已發(fā)行總股本的3.2%，投票權(quán)的1.2%。認(rèn)購(gòu)預(yù)計(jì)籌資的凈額約為425億港元。

小米集團(tuán)還披露了最新的股權(quán)架構(gòu)。截至3月25日，雷軍持有小米集團(tuán)24.1%的股份，其他股東擁有小米集團(tuán)75.9%的股份。完成上述配售事項(xiàng)后，雷軍的持股比例為23.4%，承配人的持股比例為3.1%，其他股東的持股比例為73.6%。

其實(shí)，早在昨日（3月24日）晚間就有小米集團(tuán)尋求募資的消息出現(xiàn)，在各類平臺(tái)上引起股民熱議。3月24日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾就此向小米方面求證，但未獲有效回應(yīng)。3月25日，小米方面稱：“以公告為準(zhǔn)。”

值得關(guān)注的是，上述配售消息落地后，資本市場(chǎng)最先給出了反應(yīng)。3月25日收盤，小米集團(tuán)股價(jià)報(bào)收53.4港元每股，當(dāng)日下跌6.32%。截至3月25日收盤，小米集團(tuán)成交額超717.95億港元。

籌資用于加速業(yè)務(wù)擴(kuò)張

根據(jù)小米集團(tuán)在公告中的說(shuō)法，此次配售得來(lái)的資金將用于加速業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投資，以及其他一般公司用途。

將這三個(gè)用途拆開來(lái)看，未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，盧偉冰近期曾在財(cái)報(bào)電話會(huì)上提到，面向未來(lái)5年，小米集團(tuán)有三個(gè)目標(biāo)：第一是從高端到超高端。

舉例來(lái)看，智能手機(jī)方面，“我覺得6000元到8000元，甚至8000元到1萬(wàn)元，甚至1萬(wàn)元以上的超高端產(chǎn)品要去做。”盧偉冰稱。第二點(diǎn)是要從手機(jī)、汽車拓展到其他品類，到未來(lái)的全生態(tài)；第三點(diǎn)則是從中國(guó)走向全球。據(jù)盧偉冰透露，小米集團(tuán)已經(jīng)在今年年初啟動(dòng)了國(guó)際的新零售業(yè)務(wù)。3月22日，小米在日本市場(chǎng)的首家直營(yíng)店官宣開業(yè)。

至于研發(fā)投資，根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年小米集團(tuán)的研發(fā)投入達(dá)241億元，同比增長(zhǎng)25.9%。根據(jù)小米集團(tuán)總裁盧偉冰在財(cái)報(bào)電話會(huì)上的說(shuō)法，2021年至2025年，小米集團(tuán)五年研發(fā)投入預(yù)計(jì)超1000億元，2025年的研發(fā)投入將超300億元，其中將有四分之一的資金投入AI（人工智能）相關(guān)研發(fā)。

其余大額開支方面，截至2024年12月31日止年度，小米集團(tuán)薪酬開支總額（包括以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支）為229億元，同比增加21.0%。

值得關(guān)注的是，對(duì)于此次配售，投資者們熱議的除了資金用途，還有不少是關(guān)于小米集團(tuán)自身現(xiàn)金儲(chǔ)備的。

從營(yíng)收來(lái)看，根據(jù)小米集團(tuán)剛剛披露不久的年報(bào)數(shù)據(jù)，2024年小米集團(tuán)總收入同比增長(zhǎng)35%至3659億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41.3%，為272億元。不過(guò)，智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整凈虧損為62億元。

現(xiàn)金儲(chǔ)備方面，算上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金、定期銀行存款、按公允價(jià)值計(jì)入損益之短期投資等資產(chǎn)，截至2024年12月31日，小米集團(tuán)現(xiàn)金儲(chǔ)備總額為1751億元。其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為337億元，投資總價(jià)值為714億元。

（封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝）