中科通達擬收購北?？萍?標(biāo)的成立不到兩年

每經(jīng)記者 張明雙    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

3月21日晚，中科通達（SH688038，股價16.79元，市值19.54億元）披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬收購星和動力（北海）科技有限公司（以下簡稱北?？萍迹?00%股權(quán)。

北?？萍寂c中科通達同屬信息化、數(shù)字化綜合服務(wù)供應(yīng)商，不過北?？萍贾饕?wù)于大型B端（商業(yè)端）客戶，而中科通達主要為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務(wù)。中科通達認為，通過本次交易，上市公司將從G端（政府端）客戶拓展至大型B端客戶，切入附加值相對較高的數(shù)據(jù)運營領(lǐng)域，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，北海科技成立于2023年4月，截至預(yù)案披露日成立還不足兩年。

標(biāo)的去年業(yè)績大幅增長

預(yù)案顯示，北?？萍贾鳡I業(yè)務(wù)為數(shù)字化產(chǎn)品綜合服務(wù)，涵蓋了“加油充電、本地生活、大出行”等高頻剛需應(yīng)用場景，提供商超券包、加油卡、出行券、車后服務(wù)包等權(quán)益，向客戶提供一站式數(shù)字化產(chǎn)品綜合解決方案，并提供相關(guān)數(shù)據(jù)運營服務(wù)等。

但北?？萍汲闪⒂?023年4月，至今成立還不足兩年，中科通達為何收購該公司？

3月22日，中科通達董秘何娟書面回復(fù)《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，北?？萍寄腹旧钲谛呛蛣恿萍加邢薰境闪⒂?015年，主要為能源、通信、金融等行業(yè)央國企提供數(shù)智化建設(shè)等整體解決方案；北?？萍际瞧浞趸臉I(yè)務(wù)，2023年起以獨立主體身份開展經(jīng)營，現(xiàn)已形成了豐富的服務(wù)體系，并與多家大型客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年，北?？萍嘉唇?jīng)審計的營業(yè)收入分別為3901.71萬元、8559.24萬元，歸母凈利潤分別為376.75萬元、3087.65萬元。

為何北海科技成立第二年就實現(xiàn)較高的業(yè)績增速？對此，何娟回復(fù)稱，北?？萍纪ㄟ^自身研發(fā)，構(gòu)建了鏈接B端異業(yè)客戶的數(shù)據(jù)運營服務(wù)中臺，形成數(shù)字化產(chǎn)品的“數(shù)據(jù)感知-需求預(yù)測-精準(zhǔn)觸達-效果追蹤”服務(wù)閉環(huán)，給客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，因此實現(xiàn)了業(yè)績快速增長。

中科通達在公告中表示，此次收購將加速公司從G端客戶拓展至大型B端客戶，從數(shù)據(jù)治理向數(shù)據(jù)運營轉(zhuǎn)型，培育新的業(yè)務(wù)增長點。

然而，標(biāo)的公司畢竟成立時間較短，能否實現(xiàn)業(yè)績增長的穩(wěn)定性與可持續(xù)性？對此，中科通達在公告中表示，北海科技與中石油、中國移動、華潤、京東等大型B端客戶形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，為新產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)和業(yè)務(wù)的長期穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實保障。

上市公司去年虧損收窄

記者注意到，近年來，隨著下游客戶采購放緩，行業(yè)競爭加劇，中科通達在夯實傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之外，正在積極尋找新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

中科通達主營業(yè)務(wù)是為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務(wù)，包括方案設(shè)計、軟件開發(fā)及運維等。然而從2021年上市當(dāng)年開始，公司經(jīng)營業(yè)績就連續(xù)3年下降。

2021~2023年，中科通達營業(yè)收入分別為4.28億元、3.91億元和2.19億元，歸母凈利潤分別為3662.64萬元、虧損844.39萬元和虧損1.03億元。

對于業(yè)績連續(xù)3年下滑的原因，2024年6月，中科通達回復(fù)上交所關(guān)于公司2023年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函時表示，公司目前業(yè)務(wù)仍以公安信息化業(yè)務(wù)為主，各地政府對于信息化建設(shè)的投入規(guī)模有所收縮，導(dǎo)致公司承接項目的利潤空間減小，公司收入規(guī)模逐年下滑；政府單位的招標(biāo)策略有所改變，在總包模式下，公司項目利潤空間被進一步壓縮；公司加大市場布局、人才隊伍建設(shè)和研發(fā)投入力度，導(dǎo)致期間費用有所上升；終端客戶和總包方結(jié)算進度持續(xù)放緩，導(dǎo)致項目回款逾期增加，大幅影響公司的信用減值損失金額。

事實上，中科通達上市后也在謀求轉(zhuǎn)型。公司在2022年年報中提出，積極開拓數(shù)字政務(wù)、數(shù)字生態(tài)環(huán)保、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新的數(shù)字化細分應(yīng)用領(lǐng)域。在2023年年報中，公司規(guī)劃從傳統(tǒng)的集成項目型公司向科技型軟件產(chǎn)品公司轉(zhuǎn)型，大力推進純軟產(chǎn)品銷售。

值得注意的是，中科通達在上述問詢函回復(fù)中坦言，報告期內(nèi)，公司新業(yè)務(wù)取得一定進展，但整體規(guī)模尚小，暫無法彌補傳統(tǒng)公安信息化業(yè)務(wù)的下滑。

另據(jù)中科通達披露的業(yè)績快報，公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入3.50億元，較上年增長59.54%；歸母凈利潤為虧損1731.02萬元，虧損金額已大幅收窄。中科通達表示，2024年公司承接的項目規(guī)模同比大幅回升且在建項目進度符合預(yù)期，同時公司加大純軟業(yè)務(wù)開拓力度，純軟業(yè)務(wù)收入同比顯著增長，公司營業(yè)收入、毛利額同比大幅增長；此外，公司銷售回款同比有所增加，由此預(yù)期信用減值損失同比減少。