標的成立不到2年，中科通達擬收購北?？萍?00%股權：加速拓展B端客戶

每經(jīng)記者 張明雙    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

3月21日晚，中科通達（688038.SH，股價16.79元，市值19.54億元）披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易預案，擬收購星和動力（北海）科技有限公司（以下簡稱北?？萍迹?00%股權。

北?？萍寂c中科通達同屬信息化、數(shù)字化綜合服務供應商，不過北海科技主要服務于大型B端客戶，而中科通達主要為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務。中科通達認為，通過本次交易，上市公司將從G端客戶拓展至大型B端客戶，切入附加值相對較高的數(shù)據(jù)運營領域，實現(xiàn)業(yè)務的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，北?？萍汲闪⒂?023年4月，截至預案披露日成立還不足兩年。

標的2024年業(yè)績增長幅度較大

預案顯示，北海科技主營業(yè)務為數(shù)字化產(chǎn)品綜合服務，涵蓋了“加油充電、本地生活、大出行”等高頻剛需應用場景，提供商超券包、加油卡、出行券、車后服務包等權益，向客戶提供一站式數(shù)字化產(chǎn)品綜合解決方案，并提供相關數(shù)據(jù)運營服務等。

但北?？萍汲闪⒂?023年4月，至今成立還不足兩年，中科通達為何收購該公司？

3月22日，中科通達董秘何娟書面回復《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，北?？萍寄腹旧钲谛呛蛣恿萍加邢薰境闪⒂?015年，主要為能源、通信、金融等行業(yè)央國企提供數(shù)智化建設等整體解決方案；北?？萍际瞧浞趸臉I(yè)務，2023年起以獨立主體身份開展經(jīng)營，現(xiàn)已形成了豐富的服務體系，并與多家大型客戶建立了穩(wěn)定的合作關系。

財務數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年，北?？萍嘉唇?jīng)審計的營業(yè)收入分別為3901.71萬元、8559.24萬元，歸母凈利潤分別為376.75萬元、3087.65萬元。

標的公司成立第二年就實現(xiàn)較高的業(yè)績增速，對此何娟回復稱，北海科技通過自身研發(fā)，構建了鏈接B端異業(yè)客戶的數(shù)據(jù)運營服務中臺，形成數(shù)字化產(chǎn)品的“數(shù)據(jù)感知-需求預測-精準觸達-效果追蹤”服務閉環(huán)，給客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務，因此實現(xiàn)了業(yè)績快速增長。

中科通達在公告中表示，此次收購將加速公司從G端客戶拓展至大型B端客戶，從數(shù)據(jù)治理向數(shù)據(jù)運營轉(zhuǎn)型，培育新的業(yè)務增長點。

然而，標的公司畢竟成立時間較短，能否實現(xiàn)業(yè)績增長的穩(wěn)定性與可持續(xù)性？中科通達公告稱，北海科技與中石油、中國移動、華潤、京東等大型B端客戶形成了穩(wěn)定的合作關系，為新產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)和業(yè)務的長期穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實保障。

目前北?？萍嫉膶徲嫾霸u估工作尚未完成，交易價格尚未最終確定，但中科通達初步預估本次交易構成重大資產(chǎn)重組；本次交易暫未簽訂業(yè)績承諾及補償協(xié)議，上市公司將在相關工作完成后與交易對方進行協(xié)商并另行簽署協(xié)議。

上市公司2024年虧損收窄

記者注意到，近年來，隨著下游客戶采購放緩，行業(yè)競爭加劇，中科通達在夯實傳統(tǒng)業(yè)務基礎之外，正在積極尋找新的業(yè)務發(fā)展方向。

中科通達主營業(yè)務是為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務，包括方案設計、軟件開發(fā)及運維等。然而從2021年上市當年開始，公司經(jīng)營業(yè)績就連續(xù)3年下降。

2021年—2023年，中科通達營業(yè)收入分別為4.28億元、3.91億元和2.19億元，歸母凈利潤分別為3662.64萬元、-844.39萬元和-1.03億元。2022年、2023年歸母凈利潤均為虧損，2023年更是虧損過億元。

對于業(yè)績連續(xù)3年下滑的原因，2024年6月，中科通達回復上交所關于公司2023年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函時表示，公司目前業(yè)務仍以公安信息化業(yè)務為主，各地政府對于信息化建設的投入規(guī)模有所收縮，導致公司承接項目的利潤空間減小，公司收入規(guī)模逐年下滑；政府單位的招標策略有所改變，在總包模式下，公司項目利潤空間被進一步壓縮；公司加大市場布局、人才隊伍建設和研發(fā)投入力度，導致期間費用有所上升；終端客戶和總包方結(jié)算進度持續(xù)放緩，導致項目回款逾期增加，大幅影響公司的信用減值損失金額。

事實上，中科通達上市后也在謀求轉(zhuǎn)型。公司在2022年年報中提出，積極開拓數(shù)字政務、數(shù)字生態(tài)環(huán)保、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新的數(shù)字化細分應用領域。在2023年年報中，公司規(guī)劃從傳統(tǒng)的集成項目型公司向科技型軟件產(chǎn)品公司轉(zhuǎn)型，大力推進純軟產(chǎn)品銷售。

值得注意的是，中科通達在上述問詢函回復中坦言，報告期內(nèi)，公司新業(yè)務取得一定進展，但整體規(guī)模尚小，暫無法彌補傳統(tǒng)公安信息化業(yè)務的下滑。

另據(jù)中科通達披露的業(yè)績快報，公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入3.50億元，較上年增長59.54%；歸母凈利潤為-1731.02萬元，虧損已大幅收窄。

中科通達表示，2024年公司承接的項目規(guī)模同比大幅回升且在建項目進度符合預期，同時公司加大純軟業(yè)務開拓力度，純軟業(yè)務收入同比顯著增長，公司營業(yè)收入、毛利額同比大幅增長；此外，公司銷售回款同比有所增加，由此預期信用減值損失同比減少。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝