華大九天謀芯和半導(dǎo)體控股權(quán) 標(biāo)的2月啟動(dòng)IPO輔導(dǎo)

每經(jīng)記者 可楊    每經(jīng)編輯 文多    

3月17日午間，華大九天（SZ301269，前收盤(pán)價(jià)111.52元，市值605.49億元）公告稱(chēng)，正籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金等方式收購(gòu)芯和半導(dǎo)體科技（上海）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)芯和半導(dǎo)體）的控股權(quán)。華大九天股票當(dāng)日開(kāi)市起停牌。

今年2月末，在互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)，華大九天曾表示，并購(gòu)整合是EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路，公司將采取自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)和并購(gòu)整合相結(jié)合的模式加速全流程布局和核心技術(shù)的突破。

2024年前三季度，華大九天實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約7.44億元，同比增長(zhǎng)16.25%，歸母凈利潤(rùn)約5854.54萬(wàn)元，同比下降65.84%，扣非后凈利潤(rùn)同比下降280.88%。

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3月17日下午，華大九天董秘辦接線(xiàn)人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司去年前三季度凈利潤(rùn)下滑，是受股權(quán)激勵(lì)相關(guān)費(fèi)用的影響，公司在盈利層面沒(méi)有問(wèn)題。關(guān)于此次收購(gòu)所需資金是否會(huì)給公司未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)帶去壓力，該接線(xiàn)人員表示，需要看最終的收購(gòu)方案。

交易尚存在不確定性

華大九天公告顯示，此次交易標(biāo)的資產(chǎn)為芯和半導(dǎo)體的控股權(quán)。芯和半導(dǎo)體成立于2019年3月，法定代表人代文亮，注冊(cè)資本1億元。經(jīng)營(yíng)范圍包括半導(dǎo)體科技、電子科技、軟件科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)等。

華大九天擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金等方式購(gòu)買(mǎi)芯和半導(dǎo)體控股權(quán)。本次交易事項(xiàng)尚處于籌劃階段，公司已與上海卓和信息咨詢(xún)有限公司等8家主要交易對(duì)方簽署意向協(xié)議，初步達(dá)成購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的意向。

華大九天還提示稱(chēng)，本次交易尚存在不確定性，最終交易方式、交易方案以重組報(bào)告書(shū)披露的信息為準(zhǔn)。

圍繞此次收購(gòu)背后的考量以及收購(gòu)后的整合規(guī)劃，3月17日午間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電華大九天董秘辦。公司董秘辦接線(xiàn)人士對(duì)記者表示，以公告為準(zhǔn)。

芯和半導(dǎo)體官網(wǎng)顯示，該公司是一家從事電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化軟件工具研發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)，致力于賦能和加速新一代高速高頻智能電子產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，已在5G、智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。芯和半導(dǎo)體于2021年全球首發(fā)了3DIC Chiplet（3DIC指三維集成電路；Chiplet指小芯片）先進(jìn)封裝系統(tǒng)設(shè)計(jì)分析全流程EDA平臺(tái)；2025年1月，芯和半導(dǎo)體宣布升級(jí)其“從芯片到系統(tǒng)”的全棧集成系統(tǒng)EDA平臺(tái)，以應(yīng)對(duì)人工智能帶來(lái)的大算力、高帶寬、低功耗需求。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2月，芯和半導(dǎo)體已在上海證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記，擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。

EDA行業(yè)市場(chǎng)集中度高

華大九天是國(guó)內(nèi)從事EDA研發(fā)的龍頭企業(yè)，華大九天主要從事用于集成電路設(shè)計(jì)、制造和封裝的EDA工具軟件開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。

華大九天2024年半年報(bào)提到，目前，EDA行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，全球EDA行業(yè)主要由楷登電子、新思科技和“西門(mén)子EDA”壟斷，上述三家公司屬于具有顯著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的第一梯隊(duì)。華大九天與其他幾家企業(yè)，憑借部分領(lǐng)域的全流程工具或在局部領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，位列全球EDA行業(yè)的第二梯隊(duì)。

3月4日，華大九天發(fā)布公告稱(chēng)，為滿(mǎn)足公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，充分借助專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和資源，持續(xù)深化公司在EDA領(lǐng)域的投資布局，公司參與發(fā)起設(shè)立紹興九天盛世創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。

據(jù)記者了解，上述產(chǎn)業(yè)基金計(jì)劃總規(guī)模5億元，華大九天作為有限合伙人擬以自有資金認(rèn)繳1億元。目前，上述產(chǎn)業(yè)基金已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案手續(xù)。

公開(kāi)資料顯示，華大九天上市以來(lái)，收購(gòu)了芯達(dá)芯片科技有限公司作為全資子公司，投資了無(wú)錫亞科鴻禹電子有限公司、珠海市睿晶聚源科技有限公司、蘇州菲斯力芯軟件有限公司等多家企業(yè)。今年2月，華大九天在互動(dòng)平臺(tái)上表示，后續(xù)將進(jìn)一步加大海內(nèi)外投資并購(gòu)力度。

邁入2024年，華大九天營(yíng)收增速開(kāi)始放緩。公司在一季度、半年度、前三季度的營(yíng)收同比增速分別為33.59%、9.62%以及16.25%；2023年同期則分別為64.71%、51.92%以及32.48%。

華大九天去年前三季度的歸母凈利潤(rùn)約5854.54萬(wàn)元，同比減少65.84%。對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因，華大九天在去年三季度財(cái)報(bào)中表示，主要系公司計(jì)提股份支付所致。

華大九天董秘辦接線(xiàn)人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司去年前三季度的凈利潤(rùn)同比下滑是受股權(quán)激勵(lì)相關(guān)費(fèi)用的影響，但公司在盈利層面沒(méi)有問(wèn)題。

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