3月以來(lái)超10只基金“閃電”結(jié)募；多只發(fā)起式基金內(nèi)部認(rèn)購(gòu)比例超90%丨天賜良基

每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 葉峰    

｜2025年3月17日星期一｜

NO.1 郁蓓華加盟貝萊德基金，擬任總經(jīng)理

據(jù)《中國(guó)基金報(bào)》報(bào)道，浦銀安盛基金原總經(jīng)理郁蓓華加盟貝萊德基金，擬任總經(jīng)理。

過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷顯示，1994年7月起，郁蓓華在招商銀行上海分行工作，歷任銀行職員、招商銀行寶山支行副行長(zhǎng)、招商銀行上海分行會(huì)計(jì)部總經(jīng)理、計(jì)財(cái)部總經(jīng)理，招商銀行上海分行行長(zhǎng)助理、副行長(zhǎng)，招商銀行信用卡中心副總經(jīng)理。2012年7月起至2024年7月，擔(dān)任浦銀安盛基金總經(jīng)理。2024年7月2日，浦銀安盛基金公告，郁蓓華因個(gè)人原因離任總經(jīng)理一職。

Wind數(shù)據(jù)顯示，郁蓓華擔(dān)任總經(jīng)理期間，浦銀安盛基金資產(chǎn)規(guī)模從26.05億元增長(zhǎng)至3579.56億元，公募行業(yè)排名從第60位上升至第26位。

NO.2 融通基金自購(gòu)1000萬(wàn)元

3月14日，融通基金公告，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展和公司主動(dòng)投資管理能力的信心，本著與廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則，公司已使用固有資金1000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)旗下融通央企精選混合型證券投資基金A類(lèi)。

值得注意的是，該基金并不是一只發(fā)起式產(chǎn)品，此次自購(gòu)也在認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)參與。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年以來(lái)，已有37家公募基金開(kāi)展過(guò)自購(gòu)。不過(guò)從參與自購(gòu)的基金類(lèi)型來(lái)看，自購(gòu)發(fā)起式基金的數(shù)量較多，也有部分屬于非發(fā)起式基金的認(rèn)購(gòu)，例如廣發(fā)同遠(yuǎn)匯報(bào)，永贏(yíng)銳見(jiàn)進(jìn)取混合等。有的公司明確承諾要持有自購(gòu)基金1年以上。

NO.3 多只發(fā)起式基金內(nèi)部認(rèn)購(gòu)比例超90%

近日，多家公募旗下發(fā)起式基金公告成立。值得關(guān)注的是，不少基金的內(nèi)部認(rèn)購(gòu)比例超過(guò)90%。

以近日成立的凱石元鑫混合發(fā)起式為例，該基金首募總規(guī)模1061.38萬(wàn)元。其中，基金經(jīng)理等人員的認(rèn)購(gòu)金額達(dá)1049.89萬(wàn)元，占總募資規(guī)模的98.91%；高管認(rèn)購(gòu)金額約為11萬(wàn)元，占總募資規(guī)模的比例約為1.03%。據(jù)悉，該產(chǎn)品的基金經(jīng)理為凱石基金總經(jīng)理李琛。

另外，近日成立的金元順安鑫怡混合發(fā)起式首募總規(guī)模1102.76萬(wàn)元，其中基金管理人高級(jí)管理人員認(rèn)購(gòu)金額1011.94萬(wàn)元，占總募資規(guī)模的比例也達(dá)到91.76%。

NO.4 3月以來(lái)超10只基金“閃電”結(jié)募

3月13日，南方基金公告，旗下南方澤享穩(wěn)健添利債券基金提前7天結(jié)束募集，3月15日起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。據(jù)了解，該產(chǎn)品由兩位管理規(guī)模在百億元級(jí)的基金經(jīng)理掌舵，主打“固收+”策略。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月以來(lái)，已有南方基金、中金基金、國(guó)泰基金等公募旗下10余只新基金相繼提前結(jié)募，產(chǎn)品類(lèi)型涵蓋指數(shù)型、債券型、混合型及QDII等。

今年以來(lái)公募新基金發(fā)行節(jié)奏加快，發(fā)行份額整體提升，延長(zhǎng)募集期的產(chǎn)品數(shù)量較往年同期有所下降。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，2025年以來(lái)，新發(fā)基金平均發(fā)行份額達(dá)到9.44億份，同比增長(zhǎng)11.98%；延長(zhǎng)募集的產(chǎn)品僅23例，創(chuàng)近三年新低。

NO.5 方晗最新發(fā)聲

近日，嘉實(shí)基金股票策略研究總監(jiān)方晗公開(kāi)發(fā)表演講時(shí)表示，2025年股市重點(diǎn)指數(shù)有望延續(xù)第二年正回報(bào)，若企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)5%左右正增長(zhǎng)，中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格有望貢獻(xiàn)10%以上回報(bào)率。

具體來(lái)看，科技是熱門(mén)方向。過(guò)去兩年的啞鈴型配置結(jié)構(gòu)，一端高股息紅利類(lèi)資產(chǎn)，一端科技鏈AI主題，今年可能變化，與內(nèi)需相關(guān)的、偏先進(jìn)制造領(lǐng)域機(jī)會(huì)增多，建議結(jié)構(gòu)上可以適當(dāng)往中間部分靠攏。港股開(kāi)年漲幅較大，目前AH溢價(jià)指數(shù)130%，處于過(guò)去十年相對(duì)低位，過(guò)往出現(xiàn)類(lèi)似情況時(shí)，A股后續(xù)往往漲幅更大，預(yù)計(jì)A股權(quán)重股折價(jià)未來(lái)一年或有較大修復(fù)空間。

方晗認(rèn)為，2025年中國(guó)股票市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，尤其是基于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和景氣賽道，相比過(guò)去更側(cè)重基本面景氣和產(chǎn)業(yè)線(xiàn)索投資，整體呈現(xiàn)理性樂(lè)觀(guān)態(tài)勢(shì)，存在更多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

NO.6 葉帥管理的廣發(fā)估值優(yōu)勢(shì)混合增聘基金經(jīng)理

3月14日，廣發(fā)基金公告，葉帥管理的廣發(fā)估值優(yōu)勢(shì)混合增聘基金經(jīng)理曾質(zhì)彬。

過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷顯示，葉帥證券從業(yè)年限8.7年，2016年7月1日加入廣發(fā)基金，2016年7月至2020年7月任量化投資部研究員，2020年8月至2024年12月先后任量化投資部、穩(wěn)健策略部投資經(jīng)理。

上述事項(xiàng)已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成基金經(jīng)理注冊(cè)登記手續(xù)，調(diào)整自2025年3月14日生效。

NO.7 姚志鵬調(diào)倉(cāng)川恒股份

3月13日，川恒股份最新公布的前十大流通股東名單顯示，截至3月11日，嘉實(shí)基金副總經(jīng)理、股票投研首席投資官姚志鵬旗下管理規(guī)模最大的嘉實(shí)新能源新材料，新進(jìn)前十大股東名單，為公司第七大股東，合計(jì)持股達(dá)558.01萬(wàn)股。根據(jù)基金2024年四季報(bào)披露信息，川恒股份未進(jìn)入該基金前十大重倉(cāng)股序列。

公開(kāi)資料顯示，川恒股份是一家民營(yíng)科技型磷化工企業(yè)，主營(yíng)磷礦開(kāi)發(fā)和磷資源精深加工。公司注冊(cè)資本5.42億元，磷礦設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力300萬(wàn)噸/年，磷酸鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)能力約100萬(wàn)噸/年，年銷(xiāo)售收入43億元以上。

不過(guò)從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，川恒股份跌幅為5.28%。

NO.8 上一交易日ETF市場(chǎng)表現(xiàn)

上一交易日（3月14日），市場(chǎng)全天震蕩走高，截至收盤(pán)，滬指漲1.81%，深成指漲2.26%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.8%。滬深兩市全天成交額1.79萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量1851億元。板塊方面，保險(xiǎn)、食品飲料、多元金融等板塊漲幅居前，僅航天航空、電源設(shè)備等少數(shù)板塊回調(diào)。

具體來(lái)看，大消費(fèi)股震蕩走強(qiáng)，孩子王等20余股漲停，食品飲料、消費(fèi)相關(guān)ETF走強(qiáng)，最高漲6.60%；此外，港股創(chuàng)新藥相關(guān)ETF也表現(xiàn)亮眼。

醫(yī)藥股前期跌幅大，估值便宜，市場(chǎng)步入牛市，醫(yī)藥股有望獲得市場(chǎng)資金的青睞。從半年到一年維度看，2025年醫(yī)藥板塊最大投資機(jī)會(huì)將圍繞于兩條主線(xiàn)：創(chuàng)新藥和仿創(chuàng)藥的板塊高景氣度投資機(jī)會(huì)，以及器械、中藥、藥店、消費(fèi)醫(yī)療服務(wù)等領(lǐng)域的個(gè)股見(jiàn)底反彈投資機(jī)會(huì)。

下跌方面，標(biāo)普油氣ETF回調(diào)居前，最高下跌1.74%；此外，鋼鐵ETF、煤炭ETF也回調(diào)。

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝