知名獨(dú)角獸被爆財(cái)務(wù)造假，多家知名VC/PE曾重金押注

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 葉峰    

印尼知名水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)公司eFishery曾憑借智能喂養(yǎng)系統(tǒng)和軟銀、淡馬錫等多家知名投資者鼎力支持而備受矚目，估值一度飆升至14億美元。然而，一場突如其來的財(cái)務(wù)造假丑聞?wù)龑⑵渫葡蝻L(fēng)口浪尖。

日前，外媒報(bào)道稱，去年底公司收到實(shí)名舉報(bào)信，指控管理層隱瞞真實(shí)業(yè)績。隨后的初步調(diào)查顯示，eFishery部分管理層在去年九個(gè)月內(nèi)虛報(bào)收入近6億美元，實(shí)際虧損高達(dá)3540萬美元，其宣稱的40萬智能喂食器安裝量實(shí)際也僅為2.4萬個(gè)，這一規(guī)模震驚了董事會(huì)與投資者，隨著調(diào)查的深入，更多細(xì)節(jié)浮出水面。

初步調(diào)查虛報(bào)收入近6億美元，隱瞞巨額虧損實(shí)情

此次調(diào)查源自一則實(shí)名舉報(bào)，外媒報(bào)道稱，去年底，eFishery公司的一名董事收到實(shí)名舉報(bào)信，指控管理層未如實(shí)向董事會(huì)和股東匯報(bào)公司的真實(shí)情況和業(yè)績，隨后董事會(huì)委派專業(yè)機(jī)構(gòu)對此事進(jìn)行調(diào)查，并在發(fā)現(xiàn)賬目不一致后解雇了公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Gibran Huzaifah，此次調(diào)查得到了包括軟銀、淡馬錫在內(nèi)的投資者支持，目前專業(yè)機(jī)構(gòu)已出具了針對此事的初步調(diào)查報(bào)告。

調(diào)查結(jié)果顯示，eFishery做了兩本賬，eFishery管理層在去年9月之前的九個(gè)月內(nèi)夸大了近6億美元的收入，向投資者聲稱2024年前九個(gè)月營收7.52億美元，實(shí)現(xiàn)了1600萬美元的利潤，但實(shí)際收入僅為1.57億美元，且虧損3540萬美元。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，公司此前宣稱的全球40萬個(gè)智能喂食器的安裝量，實(shí)際僅為約2.4萬個(gè)。

知情人士稱，股東和董事會(huì)對涉嫌欺詐的規(guī)模感到驚訝，eFishery之前聘請過會(huì)計(jì)師事務(wù)所對財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行審計(jì)。不過外媒報(bào)道稱，這份初步調(diào)查報(bào)告被標(biāo)記為草稿，主要基于對公司員工的訪談、審查WhatsApp、Slack等渠道的賬目和消息得來，調(diào)查人員尚未與審計(jì)師交流以及審查相關(guān)審計(jì)工作文檔，隨著調(diào)查的繼續(xù)，此次初步調(diào)查報(bào)告可能進(jìn)一步修訂，數(shù)字還可能會(huì)進(jìn)一步變化。

事發(fā)后，eFishery曾回應(yīng)稱："我們充分認(rèn)識(shí)到市場猜測的嚴(yán)重性，以最嚴(yán)肅的態(tài)度對待此事。eFishery將繼續(xù)致力于在所有業(yè)務(wù)中堅(jiān)持最高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理和道德規(guī)范。"

自調(diào)查開始以來，投資者會(huì)議一直在舉行，討論的關(guān)鍵問題是如何處理公司的資產(chǎn)和剩余現(xiàn)金。報(bào)告稱，截至2024年11月，內(nèi)部賬目顯示保留虧損約為1.52億美元。公司的總資產(chǎn)為2.2億美元，但其中包括6300萬美元的應(yīng)收賬款和9800萬美元的投資。

外媒報(bào)道稱，目前軟銀、淡馬錫等拒絕置評此事，上述專業(yè)機(jī)構(gòu)建議投資者在本月內(nèi)盡快決定是否清算或重組公司。

多家知名VC/PE追捧、曾躋身獨(dú)角獸之列

公開資料顯示，eFishery成立于2013年，總部位于印度尼西亞萬隆，是一家專注于水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)的初創(chuàng)公司。

據(jù)媒體報(bào)道，eFishery首席執(zhí)行官、聯(lián)合創(chuàng)始人Gibran Huzaifah在讀大學(xué)時(shí)就開始了鯰魚養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)他發(fā)現(xiàn)飼料成本占了漁業(yè)養(yǎng)殖總成本的近80%，許多養(yǎng)殖者仍在手動(dòng)投喂，飼料管理是實(shí)現(xiàn)漁業(yè)降本增效的關(guān)鍵。于是，eFishery開發(fā)了一款名為“eFisheryFeeder”的智能喂養(yǎng)系統(tǒng)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)精確的飼料投喂管理，從而提高產(chǎn)量、減少浪費(fèi)。隨后eFishery業(yè)務(wù)開始向飼料供應(yīng)商、在線市場以及金融服務(wù)方向擴(kuò)展，搭建了水產(chǎn)原材料電商平臺(tái)及金融服務(wù)體系等，為養(yǎng)殖戶提供魚蝦飼料的在線銷售以及貸款、保險(xiǎn)等相關(guān)金融服務(wù)。

成立以來，eFishery進(jìn)行過多輪融資。2018年，其就完成A輪融資獲得400萬美元， 隨后在2022年，eFisher再次一舉拿下9000萬美元C輪融資，這是當(dāng)時(shí)全球水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)初創(chuàng)公司所獲得的最大融資之一，其背后投資方陣容頗為豪華，由淡馬錫、紅杉資本旗下印度子公司以及軟銀通過其Vision Fund II領(lǐng)投，彼時(shí)公司聲稱已向印度尼西亞的3萬多名魚蝦養(yǎng)殖者提供了數(shù)千臺(tái)智能喂食器。

2023年，eFishery再次宣布在D輪融資中籌集了2億美元，由阿布扎比投資基金42XFund領(lǐng)投，馬來西亞公共部門養(yǎng)老基金Kumpulan Wang Persaraan、瑞士資產(chǎn)管理公司 responsAbility和500 Global跟投，原有投資者Northstar、Temasek和SoftBank也參與此次融資，此時(shí)，eFishery估值飆升至14億美元，在東南亞創(chuàng)投圈風(fēng)光無兩，躋身獨(dú)角獸之列。直至如今這場欺詐指控事發(fā)，外媒報(bào)道稱，該事件發(fā)生在印尼初創(chuàng)公司和投資者努力籌集新資金的關(guān)鍵時(shí)刻，可能對印尼的初創(chuàng)企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)造成損害。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211371583980