DeepSeek概念，果然漲停潮！誰(shuí)才是真正“龍頭”？

每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

2月5日，市場(chǎng)全天高開(kāi)后震蕩回落持續(xù)分化，滬指領(lǐng)跌，科創(chuàng)50指數(shù)漲近3%。截至收盤，滬指跌0.65%，深成指漲0.08%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.04%。

板塊方面，DeepSeek概念、算力租賃、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，CPO、休閑食品、民航、港口等板塊跌幅居前。

全市場(chǎng)超3400家個(gè)股上漲，超100家個(gè)股漲超10%。滬深兩市全天成交額1.29萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量1717億。

蛇年首個(gè)交易日，A股中幅放量，三大指數(shù)漲跌不一，科創(chuàng)板顯著領(lǐng)漲。

盡管A50期指表現(xiàn)不佳，但從全A平均股價(jià)的表現(xiàn)來(lái)看，大多數(shù)股民仍收到了“新年紅包”——尤其那些在節(jié)前最后一天，大膽布局DeepSeek概念股及AI應(yīng)用端的幸運(yùn)兒。

整個(gè)春節(jié)假期，DeepSeek的熱度居高不下。今天A股的板塊漲幅榜，正是該題材充分發(fā)酵后，資金做出的選擇。

那么問(wèn)題來(lái)了，在今天漲停的幾十只概念股里——

哪些DeepSeek概念股算得上“龍頭”？

先看個(gè)股層面。

行情數(shù)據(jù)顯示，今天有11只DeepSeek相關(guān)概念股開(kāi)盤即漲停。分別是：

浙江東方、杭鋼股份、三六零、天娛數(shù)科、每日互動(dòng)、美格智能、華金資本、航錦科技、優(yōu)刻得、安凱撒和安恒信息。其中：

1）浙江東方、杭鋼股份、三六零、天娛數(shù)科、每日互動(dòng)，在集合競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)，封單量均超百萬(wàn)手。

封單數(shù)最夸張的是2連一字板的浙江東方，9:25時(shí)封單超過(guò)1.14億股（即1140萬(wàn)手，約64億元），較前一個(gè)交易日（1月27日）又幾乎翻倍。

春節(jié)前有消息稱，浙江東方通過(guò)旗下杭州東方嘉富基金參與DeepSeek天使輪投資。不過(guò)，有媒體今日就網(wǎng)傳消息的真實(shí)性多次致電浙江東方，未獲接通。

2）不過(guò)，浙江東方如此天量的封單手?jǐn)?shù)，占流通盤的比例“僅”約33%，比起今天3連板的美格智能（最高超92萬(wàn)手，約41億元，占比超50%），還是稍遜一籌。

據(jù)其據(jù)官微消息，美格智能“正加速開(kāi)發(fā)DeepSeek-R1模型在端側(cè)落地應(yīng)用及端云結(jié)合整體方案”。

3）從近期漲幅來(lái)看，每日互動(dòng)、安凱撒、萬(wàn)興科技等300、688開(kāi)頭的高彈性個(gè)股，則更有優(yōu)勢(shì)。這一定程度上為板塊其他成分股“打出了高度”。

不過(guò)，近5日漲幅已超60%的每日互動(dòng)，春節(jié)期間對(duì)自己的“DeepSeek概念股”身份進(jìn)行了一定澄清。

每日互動(dòng)2月5日公告稱，近期，公司關(guān)注到部分媒體將我司股票認(rèn)為是“DeepSeek概念股”，并引起資本市場(chǎng)的強(qiáng)烈關(guān)注。經(jīng)公司核實(shí)，深度求索的關(guān)聯(lián)公司-浙江九章資產(chǎn)管理有限公司（曾用名：杭州幻方科技有限公司，以下簡(jiǎn)稱“幻方科技”）的一位重要股東確實(shí)曾為每日互動(dòng)創(chuàng)始核心骨干成員；但截至本公告披露日，每日互動(dòng)未持有深度求索和幻方科技的股權(quán)，也尚未向DeepSeek 提供語(yǔ)料數(shù)據(jù)。

每日互動(dòng)還表示，公司在較早時(shí)間就接入DeepSeek相關(guān)版本并完成各方面的評(píng)估及利用自有算力進(jìn)行私有化部署，目前主要用于業(yè)務(wù)垂直場(chǎng)景使用、研發(fā)提效（AI4SE）、知識(shí)庫(kù)問(wèn)答以及將其納入數(shù)據(jù)智能操作系統(tǒng)（DiOS）的功能模塊等。公司依托DeepSeek大模型打造的數(shù)智產(chǎn)品對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等影響取決于產(chǎn)品研發(fā)以及行業(yè)場(chǎng)景落地進(jìn)度，具有不確定性，請(qǐng)廣大投資者審慎決策、理性投資。

此外，上圖中的華金資本2月5日也在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股權(quán)。

4）最后，從最近一期的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比例來(lái)看，海光信息是相關(guān)概念股中的機(jī)構(gòu)第一重倉(cāng)股，“斷崖式領(lǐng)先”排在其后的安恒信息、昆侖萬(wàn)維、夢(mèng)網(wǎng)科技等。

春節(jié)期間有消息稱，海光信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)成功完成DeepSeek V3和R1模型與海光DCU（深度計(jì)算單元）的國(guó)產(chǎn)化適配，并正式上線。用戶可通過(guò)“光合開(kāi)發(fā)者社區(qū)”中的“光源”板塊訪問(wèn)并下載相關(guān)模型，或直接登錄網(wǎng)站搜索“DeepSeek”，即可基于DCU平臺(tái)快速部署和使用相關(guān)模型。

不過(guò)，整體來(lái)看，今天漲停的DeepSeek概念股，更多還是游資驅(qū)動(dòng)，機(jī)構(gòu)參與度最高的海光信息，漲幅反而偏小。

這些ETF也是“龍頭持有者”

可以看出，如果節(jié)前未能在大盤較弱時(shí)大膽買入，今天想要追高參與DS概念的投資者，其實(shí)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是：

龍頭標(biāo)的，盤前大多默認(rèn)“一字開(kāi)”了；盤中還沒(méi)漲停的股票，若股民進(jìn)場(chǎng)就被套，該怎么辦？

這時(shí)，ETF層面的投資優(yōu)勢(shì)就開(kāi)始凸顯。

截至收盤，場(chǎng)內(nèi)漲幅居前的主題型產(chǎn)品，分別是軟件ETF、信創(chuàng)50ETF、計(jì)算機(jī)ETF、大數(shù)據(jù)ETF等。

一方面，雖然跟蹤的指數(shù)不盡相同，但上述產(chǎn)品的成分股的確包含了部分DeepSeek概念股。

最典型的如三六零。最新年報(bào)顯示，該股獲嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF（即軟件ETF）在內(nèi)的多只產(chǎn)品增持，這些產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也在同類中居前。

另一方面，隨著春節(jié)假期持續(xù)發(fā)酵，DeepSeek帶來(lái)的利好刺激，也傳導(dǎo)至了更寬泛的AI應(yīng)用方向。

還是以軟件ETF的成分股為例，今天漲幅超過(guò)三六零（10%）的個(gè)股，還有6只。

中信證券預(yù)計(jì)，春節(jié)后政策預(yù)期重新升溫，市場(chǎng)開(kāi)始醞釀春季攻勢(shì)。

從資金面來(lái)看，春節(jié)前可預(yù)見(jiàn)的增量?jī)H來(lái)自保險(xiǎn)，存量活躍資金料將對(duì)主題會(huì)更聚焦；

從風(fēng)格配置來(lái)看，由于交易損耗持續(xù)放大，預(yù)計(jì)純粹的小盤風(fēng)格難以延續(xù)，大盤價(jià)值風(fēng)格占優(yōu)；

從板塊配置來(lái)看，建議繼續(xù)采用紅利+主題的杠鈴策略，并更偏向紅利，同時(shí)密切關(guān)注醫(yī)藥板塊政策催化；

從行業(yè)配置來(lái)看，紅利板塊內(nèi)穩(wěn)定高股息和消費(fèi)類高股息占優(yōu)，建議弱化能源型紅利行業(yè)，主題板塊內(nèi)看好活躍資金向AI、新零售和機(jī)器人端側(cè)聚焦。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝