每日經(jīng)濟新聞 2025-01-17 12:08:36
2025年1月13日,西安市中級人民法院開庭審理了258名投資者向航天動力(600343)索賠的案件。航天動力因卷入隋某力“專網(wǎng)通信案”,通過智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易業(yè)務(wù)在2016年至2020年間虛增營收38.02億元、虛增利潤7213.34萬元,被中國證監(jiān)會處罰600萬元,并對相關(guān)當(dāng)事人處以總計1180萬元罰款。許峰律師透露,該案件已推進一年多,目前處于調(diào)解階段,若調(diào)解不成將很快判決。訴訟時效還有半年,預(yù)計會有更多投資者加入索賠行列。航天動力曾依賴政府補助支撐業(yè)績,自2016年起與隋田力合作虛增業(yè)績,導(dǎo)致公司股價持續(xù)下跌,2024年度預(yù)虧1.7億至2.02億元。隨著監(jiān)管趨嚴(yán),西北地區(qū)多家上市公司如*ST寧科、新研股份等也面臨類似索賠。航天動力主營不振,扣非凈利潤連虧7年,未來需關(guān)注其能否走出困境。
每經(jīng)記者 夏子博 每經(jīng)編輯 賀娟娟
2025年1月13日,西安市中級人民法院,258名投資者向航天動力(600343)索賠案件在這里開庭。
航天動力曾卷入隋田力“專網(wǎng)通信案”,因虛增業(yè)績被監(jiān)管立案、處罰。公告顯示,2016年至2020年年間,其通過“智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易業(yè)務(wù)”虛增利潤合計達7213.34萬元,虛增營收金額合計達38.02億元。
眼下,監(jiān)管處罰雖已“靴子落地”,一系列投資者集體訴訟還等著航天動力。
“前幾天剛開庭結(jié)束。”參與本案的許峰律師向記者透露,案子已經(jīng)推進一年多了吧,目前第一階段的案子已經(jīng)開庭結(jié)束了,處在調(diào)解溝通階段,如果調(diào)解不成估計法院很快就會判決。
隨著監(jiān)管趨嚴(yán),投資者向上市公司追責(zé)意愿越來越強,西北地區(qū)還有*ST寧科(600165)、新研股份(300159)等多家上市公司正被索賠。據(jù)許峰表示,“目前(航天動力)該案訴訟時效還有半年多,估計還會增加不少投資者索賠案例。”
航天動力財務(wù)造假曾在業(yè)內(nèi)廣受關(guān)注,航天動力是航天推進技術(shù)研究院下屬上市企業(yè),主要以航天液體動力技術(shù)為核心,從事泵及泵系統(tǒng)、液力傳動系統(tǒng)等業(yè)務(wù)板塊,1999年成立,2003年在A股上市。
但從2010年開始,航天動力的凈利收入愈發(fā)依賴政府補助,數(shù)據(jù)顯示,2011年—2015年,航天動力凈利潤分別為5520.17萬元、5679.42萬元、7116.33萬元、6118.91萬元、4988.40萬元,其中政府補助就占了23%、45%、40%、69%、47%。
眼看業(yè)績滑落,航天動力為達到股東考核要求,經(jīng)總經(jīng)理辦公會決策,航天動力自2016年起與隋田力合作,參與其專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。
據(jù)悉,航天動力的智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)屬于隋田力專網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié),由隋田力本人主導(dǎo),通過產(chǎn)品拆解、組裝,必要時通過貼片補充損耗,最終進入新一輪循環(huán),產(chǎn)品實際未最終銷售,無終端運用,以增厚上市公司業(yè)績?yōu)橹鳌?/span>
通過類似融資性貿(mào)易和“空轉(zhuǎn)”“走單”貿(mào)易,航天動力及其子公司航天節(jié)能開展的智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)在2016年至2020年,虛增營收金額合計達38.02億元,虛增利潤合計達7213.34萬元。
該業(yè)務(wù)虛增業(yè)績一度撐起航天動力“半壁江山”,2016—2020年虛增營收占比分別為24.09%、46.38%、40.92%、62.59%、6.58%,虛增利潤占比為20.66%、73.84%、50.38%、14.33%、36.01%。
2022年8月,中國證監(jiān)會對航天動力發(fā)出《立案告知書》,2024年3月,公司收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》。根據(jù)證券法相關(guān)規(guī)定,證監(jiān)會處罰決定為,責(zé)令航天動力改正,給予警告,并處以600萬元罰款;并對相關(guān)當(dāng)事人分別處以5萬元至200萬元罰款,合計罰款金額1180萬元。其中,航天動力時任董事、總經(jīng)理郭新峰被采取十年證券市場禁入措施。
當(dāng)泡沫退去,航天動力(600343)1月16日發(fā)布公告顯示,預(yù)計2024年度歸母凈利潤將為-2.02億元至-1.7億元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-1.94億元至-1.62億元。
圖片來源:航天動力公告
股價方面,航天動力從2017年開始進入下行通道,2016年底為20.92元/股,2018年年底收盤價7.57元/股,此后長期在8元/股-10元/股左右徘徊,截至2023年1月16日,收盤價為10.50元/股。
證監(jiān)部門開出千萬罰單之外,航天動力接下來還需應(yīng)對投資者集體訴訟。
2024年4月27日,航天動力曾披露,有142名投資者以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由,向法院提起訴訟,訴訟標(biāo)的金額共計1056.50萬元,其中3名投資者的訴訟案件于5月15日開庭。不過,本應(yīng)去年5月15日開庭的案件最終以撤訴結(jié)束。
今年1月10日,航天動力再披露訴訟進展稱,投資者訴訟人數(shù)已由142名上升至258名,涉案金額由1056.50升至2747.04萬元。以此計算,平均每名投資者涉案金額超過10萬元。
1月13日,該案在西安市中級人民法院開庭。許峰律師代理了部分航天動力投資者索賠案件,他告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,開庭法院安排核算也是按照公告人數(shù),人均不算大,中小投資者居多。
對于案件進展,許峰表示,案子已經(jīng)推進一年多了,目前第一階段的案子已經(jīng)開庭結(jié)束了,處在調(diào)解溝通階段,如果調(diào)解不成估計法院很快就會判決。
圖片來源:VCG211517157284
接受調(diào)解或可以降低一些賠付金額。此前,某上市陜企因證券虛假陳述遭投資者索賠,與部分中小股東達成和解后,約定按照判決金額的80%進行賠付。
“目前該案訴訟時效還有半年多,估計還會增加不少投資者索賠案例。”許峰表示。上海久誠律師事務(wù)所官微顯示,根據(jù)證券法規(guī)定,在2017年3月31日到2022年8月13日之間買入航天動力股票,并且在2022年8月13日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者,目前還可發(fā)起索賠。
航天動力公司人士向記者表示,我們作為上市公司肯定要公平公正的去賠付的,至于后續(xù)如果調(diào)解,賠付比例是多少,目前還沒有一個結(jié)論性意見,要參考專業(yè)律師或者其他專業(yè)意見,審慎地做出決策,平衡好之前受損和現(xiàn)有投資者的利益。
就訴訟索賠可能對公司業(yè)績的潛在影響,航天動力表示,已對尚未結(jié)案案件起訴金額進行預(yù)提處理,最終實際影響需以后續(xù)法院判決或執(zhí)行結(jié)果為準(zhǔn)。
記者注意到,航天動力2024年三季報中,預(yù)計負(fù)債由2023年末的845.00萬元提升至1446.08萬元,增加了601.08萬元,主要原因為本期計提中小投資者索賠所致。
股民追責(zé),這事在已經(jīng)不算罕見,有多家西北上市公司遭到投資者索賠。
例如,*ST寧科(600165)2024年9月披露,自2023年6月開始累計有林昀梅等 81 名股民以公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)銀川市中級人民法院提起訴訟,索賠金額達到805.76萬元。
新研股份(300159)因2015年至2019年年報存在虛假記載,其間累計虛增營業(yè)收入33.47億元,虛增利潤總額13.11億元,2023年1月遭行政處罰。截至2024年9月5日,新研股份的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案法院生效文書需賠付總金額為156.87萬元。
當(dāng)然,也有投資者敗訴,索賠請求被駁回的例子,2024年8月29日,烏魯木齊市中級人民法院作出一審判決,認(rèn)為新疆浩源(002700)虛假記載、重大遺漏的內(nèi)容不具有重大性,判決駁回原告要求賠償?shù)脑V訟請求。
圖片來源:裁判文書網(wǎng)
航天動力董秘辦人士向記者解釋,賠償并非投資差額損失這么簡單,要排除一些系統(tǒng)性、非系統(tǒng)性風(fēng)險,測算當(dāng)時行業(yè)板塊的走向,整個舉證和測算也都需要時間,目前還沒有一個很明確的進展。
實際上,上市公司被立案、處罰,以及后續(xù)的投資者賠付,當(dāng)然是一次“觸雷”,但也有一些公司將其看待為清掃屋子,重整上陣的機會。
記者曾采訪某上市公司董秘,該公司剛剛經(jīng)歷涉嫌信息披露違法違規(guī)、被證監(jiān)會立案,可能面臨投資者索賠。但公司在實控人變更后,認(rèn)為差錯更正、行政處罰還是起訴,是一次重整梳理前大股東遺留問題“陰霾”的機會,好處是更多的。
另外,西北某上市公司也曾經(jīng)歷投資者索賠,同樣經(jīng)歷實控人變局,雖然涉訴期間歸母凈利潤受影響,但主營業(yè)務(wù)、扣非凈利潤仍然為正,具備快速翻身的空間。
與期待“新生”、主業(yè)良好的公司不同,航天動力還面臨主營不振問題。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2021年—2023年間,航天動力營收為12.26億元、12.75億元、9.00億元,歸母凈利潤為-1.97億元、-3996.23萬元、-1.95億元。而將時間拉長看,公司扣非凈利潤從2017年開始已經(jīng)連虧7年,其間總虧損超6億元。
2024年,航天動力業(yè)績依然不振,前三季度賬上貨幣資金也由2023年底的3.33億元下降至1.04億元,主要是本期支出大于回款所致。
“最近有一些投資項目,比如說氫能,之前投的寶泵,陸陸續(xù)續(xù)的要支付投資款了,所以貨幣資金有所降低,更多是一些固定資產(chǎn)的投入。”
上述航天動力公司人士表示,我們也想尋找新的利潤增長點,也在不停的努力扭轉(zhuǎn)現(xiàn)在目前的一些局勢,包括出表關(guān)聯(lián)度不高的化工生物裝備或者燃?xì)獗順I(yè)務(wù),同時整合現(xiàn)在業(yè)務(wù)打包到子公司,提高我們的運作效率。另外,其實一些產(chǎn)品不愁訂單的,但是又礙于現(xiàn)在處于占領(lǐng)市場階段,產(chǎn)品價格低,盈利能力弱,以及自身的重資產(chǎn)性,轉(zhuǎn)型比較慢。
對于這家上市超20年的老牌陜企,航天動力能否淌過這段“多事之秋”,還需保持長期關(guān)注。
(本文不構(gòu)成任何投資建議,信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。)
封面圖片來源:視覺中國VCG211517157284
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