將全球化的投資工具引入家庭理財，興證全球盈鑫多元配置三個月持有FOF正在新發(fā)

興證全球配置系列FOF產(chǎn)品線上新。

公告顯示，興證全球盈鑫多元配置三個月持有FOF（以下簡稱“該基金”）已于2025年1月6日起發(fā)行，擬任基金經(jīng)理為林國懷和丁凱琳。

該基金是興證全球配置系列FOF產(chǎn)品線中的第二只產(chǎn)品，主打多資產(chǎn)配置特點(diǎn)，在業(yè)績比較基準(zhǔn)中引入了海外權(quán)益、黃金等。

興證全球FOF團(tuán)隊認(rèn)為，將跨資產(chǎn)、跨國別的投資工具引入家庭理財，可以優(yōu)化家庭資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，并參與到世界性的投資機(jī)會。

多元資產(chǎn)配置或成趨勢

“9·24”行情以來，A股從普漲走向分化，債券收益率屢屢創(chuàng)出新低——股票波動大，債券收益低，許多投資者感受到平衡風(fēng)險與收益之難，在此背景下，多元資產(chǎn)配置或成為家庭理財大趨勢。

一個組合中資產(chǎn)類別相關(guān)性過高，容易造成資產(chǎn)同漲同跌，如果在投資組合中加入股票、債券、黃金、QDII基金、商品基金等低相關(guān)性資產(chǎn)，可以助力降低單一資產(chǎn)或單一市場波動對投資組合的影響，捕捉其他市場機(jī)遇的可能性也更大。

FOF作為一攬子基金組合，可同時配置偏股基金、債券基金、QDII基金、黃金基金等各類產(chǎn)品，有望通過優(yōu)選基金和資產(chǎn)配置幫助持有人實現(xiàn)投資目標(biāo)。

在資產(chǎn)配置層面，興證全球FOF團(tuán)隊首先基于對市場的深刻理解設(shè)計業(yè)績基準(zhǔn)——不同于傳統(tǒng)的股+債資產(chǎn)配置，該基金業(yè)績比較基準(zhǔn)覆蓋權(quán)益+固收+境外資產(chǎn)+黃金，更積極地參與多資產(chǎn)配置。

以境外資產(chǎn)為例，該基金選用MSCI世界指數(shù)(MSCI World Index)作為境外資產(chǎn)部分的業(yè)績基準(zhǔn)，該指數(shù)代表全球發(fā)達(dá)國家權(quán)益市場中大型和中型股的表現(xiàn)，覆蓋了全球23個發(fā)達(dá)國家，受到單一國家暴漲暴跌的影響較小。

此外，興證全球FOF團(tuán)隊還發(fā)現(xiàn)，MSCI世界指數(shù)與中證偏股基金指數(shù)（該基金國內(nèi)權(quán)益部分的業(yè)績基準(zhǔn)）之間往往呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性，這兩只指數(shù)歷史上錄得長期較優(yōu)回報，但上漲和下跌的步調(diào)存在交錯。

因此，借助FOF專業(yè)投資能力，將兩者有機(jī)搭配或有助于改善持有體驗，力爭在不降低預(yù)期收益率的情況下降低波動率，用市場上可實現(xiàn)的基金產(chǎn)品進(jìn)行擬合搭配，嚴(yán)格執(zhí)行再平衡等交易的紀(jì)律性，并通過不斷挖掘更有性價比的標(biāo)的進(jìn)行替換、挖掘套利機(jī)會。

百億FOF團(tuán)隊值得信賴

興證全球FOF團(tuán)隊近期針對部分專業(yè)投資人做了一個調(diào)查問卷：假設(shè)現(xiàn)在有一筆新入賬資金，三五年內(nèi)用不上，會如何配置資金？

從統(tǒng)計結(jié)果來看，大家對股票等權(quán)益類資產(chǎn)的配置意愿較高。對于權(quán)益類資產(chǎn)，如果只投單一市場的權(quán)益資產(chǎn)，則受到單一經(jīng)濟(jì)體短期內(nèi)面臨的周期波動風(fēng)險較大，所以大家更傾向于全球?qū)用孢M(jìn)行適當(dāng)分散。進(jìn)一步地，如果配置于黃金等另類資產(chǎn)，同樣能起到風(fēng)險分散、平滑波動的作用。

然而，覆蓋多資產(chǎn)類別并非易事——FOF投資需要調(diào)研各類基金經(jīng)理，進(jìn)行多資產(chǎn)、多策略的搭配和性價比比較,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建投資組合。

興證全球基金FOF團(tuán)隊共配有22名成員，團(tuán)隊會有專職人員負(fù)責(zé)權(quán)益基金研究、固收基金研究、海外市場研究、另類資產(chǎn)研究、資產(chǎn)配置研究等，逐步形成專業(yè)化的能力積累，降低判斷和動作變形的幾率，提升管理效率和管理半徑。

該基金由擁有17年基金研究與配置經(jīng)驗的林國懷、擁有12年金融從業(yè)經(jīng)驗的丁凱琳強(qiáng)強(qiáng)搭檔。截至2024年9月30日，林國懷、丁凱琳在管FOF成立以來均較業(yè)績基準(zhǔn)取得超額收益，近1年回報均居同類前1/2、在管多只產(chǎn)品近2/3/4年回報居同類前2。

興全安泰平衡養(yǎng)老FOF是林國懷在管時間最長的產(chǎn)品、公司FOF團(tuán)隊旗下首只基金，也是中長期業(yè)績領(lǐng)先同類的口碑之作。

自2019年1月25日成立至2024年9月30日，興全安泰平衡養(yǎng)老FOF A成立以來累計增長58.20%，年化回報8.40%，近2/3/4年回報均居同類第1；成立以來最大回撤為-16.32%，偏股基金指數(shù)同期最大回撤-47.80%，較好地控制波動，注重提升持有人的投資體驗。

截至2024年9月30日，經(jīng)多年布局和深厚積淀，興證全球基金公募FOF產(chǎn)品總管理規(guī)模超170億元，迄今已為超128萬不同風(fēng)險偏好的人群服務(wù)，位居行業(yè)前列。

數(shù)據(jù)說明：本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×50％＋MSCI世界指數(shù)(MSCI World Index)收益率（使用估值匯率折算）×12％＋上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收盤價收益率×3％＋中債綜合（全價）指數(shù)收益率×35％。業(yè)績比較基準(zhǔn)僅供參考，本基金不必然投資業(yè)績比較基準(zhǔn)中的相關(guān)資產(chǎn)，不代表投資和收益承諾及保證。具體請見本基金《招募說明書》?？赏顿Y范圍或策略，不代表必然投資該類資產(chǎn)或必然采用該策略。興證全球旗下FOF基金規(guī)模數(shù)據(jù)來源：各基金2024年三季報，截至2024/9/30，興證全球基金FOF團(tuán)隊管理基金含興全安泰平衡養(yǎng)老三年持有FOF、興全優(yōu)選進(jìn)取三個月持有FOF、興全優(yōu)選平衡三個月持有FOF、興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOF、興證全球積極配置三年封閉運(yùn)作FOF-LOF、興證全球優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有FOF、興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOF、興全安泰積極養(yǎng)老五年持有FOF、興證全球安悅平衡養(yǎng)老三年持有FOF、興證全球優(yōu)選積極三個月持有FOF，持有人數(shù)簡單相加未去重。

擬任基金經(jīng)理林國懷投研經(jīng)歷：2007年7月—2008年11月，就職于天相投資顧問有限公司，任職基金分析師；2008年11月—2010年6月，就職于瑞泰人壽保險，任職FOF投資經(jīng)理；2010年6月—2011年4月，就職于合眾人壽資產(chǎn)管理中心，任職FOF投資經(jīng)理；2011年4月—2016年4月，就職于泰康資產(chǎn)管理有限公司，任職執(zhí)行總監(jiān)；2016年4月—2017年6月，就職于天安人壽資產(chǎn)管理中心，任職權(quán)益投資部經(jīng)理。2017年7月至今，就職于興證全球基金管理有限公司，現(xiàn)任總經(jīng)理助理、FOF投資與金融工程部總監(jiān)、養(yǎng)老金管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

林國懷管理產(chǎn)品，來自基金定期報告數(shù)據(jù)：2019年1月25日至今，管理興全安泰平衡養(yǎng)老三年持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報58.20%，基準(zhǔn)回報33.02%，每年度業(yè)績及基準(zhǔn)：2019/1/25-2019/12/31（21.08%/18.46%）、2020

（26.89%/23.92%）、2021（6.36%/3.57%）、2022（-8.06%/-10.89%）、2023（-2.08%/-6.46%）；于2022年12月24日公告增設(shè)Y類份額，并于2022年12月30日開始辦理申購等相關(guān)業(yè)務(wù)，截至2024年9月30日成立以來回報5.78%，基準(zhǔn)回報-1.73%，每年度的業(yè)績及基準(zhǔn)：2022/12/30-2022/12/31（0.00%/0.08%）、2023（-1.82%/-6.46%）。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×50％＋中債綜合（全價）指數(shù)收益率×50％。2020年3月6日至今，管理興全優(yōu)選進(jìn)取三個月持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報32.96%，基準(zhǔn)回報4.28%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2020/3/6-2020/12/31（37.70%/29.49%）、2021（8.63%/3.98%）、2022（-13.40%/-17.50%）、2023（-5.63%/-11.40%），其中丁凱琳于2020年12月9日共同管理，2023年1月3日卸任；2021年8月10日，增設(shè)C份額，截至2024年9月30日成立以來回報-10.23%，基準(zhǔn)回報-23.69%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2021/8/10-2021/12/31（2.10%/-1.47%）、2022（-13.74%/-17.50%）、2023（-6.00%/-11.40%）。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×80%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×20%。2020年12月16日至今，管理興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報-0.76%，基準(zhǔn)回報-12.27%，每年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2021（7.93%/3.88%）、2022（-11.06%/-15.32%）、2023（-5.76%/-9.77%）；于2022年11月17日公告增設(shè)Y類份額，并于2022年11月22日開始辦理申購等相關(guān)業(yè)務(wù)，截至2024年9月30日成立以來回報3.57%，基準(zhǔn)回報-5.13%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022/11/22-2022/12/31（0.64%/-0.48%）、2023（-5.38%/-9.77%）。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×70％＋中債綜合（全價）指數(shù)收益率×30％。2021年7月14日至今，管理興證全球優(yōu)選平衡三個月持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報-1.28%，基準(zhǔn)回報-12.80%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2021/7/14-2021/12/31（2.39%/-2.23%）、2022（-7.65%/-10.03%）、2023（-2.25%/-6.29%），其中丁凱琳于2021年7月14日共同管理，2023年1月3日卸任；2022年9月5日增設(shè)C份額，截至2024年9月30日，成立以來回報2.46%，基準(zhǔn)回報-3.39%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022/9/5-2022/12/31（-1.17%/-2.54%）、2023（-2.64%/-6.29%），業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×45％＋恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×5%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×50％。2021年9月17日至今，管理興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報6.98%，基準(zhǔn)回報-1.23%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2021/9/17-2021/12/31（1.24%/0.65%）、2022（-1.91%/-4.33%）、2023（0.98%/-2.06%）；于2022年11月17日公告增設(shè)Y類基金份額，并于2022年11月23日開始辦理申購等相關(guān)業(yè)務(wù)，截至2024

年9月30日成立以來回報8.36%，基準(zhǔn)回報為3.11%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022/11/23-2022/12/31（0.09%/0.53%）、2023（1.29%/-2.06%），業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×20％＋恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×5%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×75％。

2021年11月12日至今，管理興證全球積極配置FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報-12.64%，基準(zhǔn)回報-24.33%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022（-13.63%/-18.58%）、2023（-7.92%/-12.21%），其中丁凱琳于2021年11月12日共同管理，2023年1月3日卸任；興證全球積極配置FOFC，截至2024年9月30日成立以來回報-13.39%，基準(zhǔn)回報為24.33%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022（-13.88%/-18.58%）、2023（-8.21%/-12.21%）。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×85％+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×15％。

2023年2月28日起至今，與丁凱琳共同管理興證全球優(yōu)選積極三個月持有FOFA，截至2024年9月30日成立以來回報-6.11%，同期基準(zhǔn)回報-10.37%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2023/2/28-2023/12/31（-12.52%/-15.62%）；興證全球優(yōu)選積極三個月持有FOFC，截至2024年9月30日成立以來回報-6.71%，基準(zhǔn)回報-10.37%，每年度的業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2023/2/28-2023/12/31（-12.82%/-15.62%）。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證偏股型基金指數(shù)收益率×90％+中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率×10％。

擬任基金經(jīng)理丁凱琳投研經(jīng)歷：2012年9月-2012年10月就職于美國SpotTrading，任研究員；2012年10月-2016年6月就職于美國芝加哥商品交易所，任量化分析師；2016年7月起至今就職于興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任基金經(jīng)理。

丁凱琳管理產(chǎn)品，來自基金定期報告數(shù)據(jù)：2023年1月4日至今，管理興證全球優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有FOF，興證全球優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有FOF A2022年4月22日成立至2024年9月30日，成立以來回報7.63%，基準(zhǔn)回報5.44%，每年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022/4/22-2022/12/31（1.49%/1.17%）、2023（2.62%/1.35%）；興證全球優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有FOF C成立以來回報5.33%，基準(zhǔn)回報為3.92%，每年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)：2022/4/22-2022/12/31（1.31%/1.17%）、2023（2.37%/1.35%）。劉瀟于2022年6月16日至2023年12月26日、2024年5月16日至今共同管理；林國懷于2022年4月22日至2023年12月26日共同管理。業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證普通債券型基金指數(shù)收益率×85％＋中證偏股型基金指數(shù)收益率×10％＋銀行活期存款利率（稅后）×5％。2023年2月28日至今，管理興證全球優(yōu)選積極三個月持有FOF，具體管理業(yè)績參照上文。

風(fēng)險提示：本基金每份基金份額的最短持有期為3個月。對于基金份額持有人而言，存在投資本基金后3個月內(nèi)無法贖回的風(fēng)險。本基金為混合型基金中基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金、債券型基金，低于股票型基金?；鸸芾砣藢ζ湓u級為R3。興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件，了解本基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。我國基金運(yùn)作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績或基金經(jīng)理曾管理的其他組合的業(yè)績不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。

（CIS）