國泰君安：短期主題選擇關注AI應用/硬件落地節(jié)奏和內(nèi)需政策新催化

每經(jīng)AI快訊，國泰君安表示，12月16日-20日熱點主題日均成交額平均6.16億元邊際回落，日均換手率同步回落至4.21%。AI應用主題先抑后揚且擴散至算力環(huán)節(jié)，上期活躍的內(nèi)需消費新主題整體回調(diào)。數(shù)據(jù)和場景優(yōu)勢下國內(nèi)大模型加速迭代，尤其是視覺模型的突破催化交互體驗躍升，企業(yè)端應用的提質(zhì)增效擴量效應不斷驗證，具備自下而上的需求驅(qū)動力，應用端需求爆發(fā)愈發(fā)凸顯算力端國產(chǎn)化水平仍低的掣肘，應用與算力螺旋式迭代不斷催生新的主題機會。此外，內(nèi)需增量政策仍值得期待，新消費主題回調(diào)帶來低吸機會。短期主題選擇關注AI應用/硬件落地節(jié)奏和內(nèi)需政策新催化。