打折、流拍現(xiàn)象頻現(xiàn) 中小銀行股權(quán)不受市場(chǎng)“追捧”了？

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 張益銘    

近日，北京產(chǎn)權(quán)交易所公示內(nèi)蒙古銀行6063萬(wàn)股股權(quán)的掛牌轉(zhuǎn)讓信息。而在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)，12月20日，武漢農(nóng)村商業(yè)銀行約4399.33萬(wàn)股股份以流拍結(jié)束。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，北京、上海、深圳三地產(chǎn)權(quán)交易所合計(jì)掛出63則銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，涉及多家農(nóng)商行、城商行、股份行，有銀行股權(quán)屢次被掛牌轉(zhuǎn)讓。記者注意到，除了三家產(chǎn)權(quán)交易所，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)也頻繁出現(xiàn)同一家銀行屢次流拍的情況。

“中小銀行股權(quán)頻頻流拍或者打折出售無(wú)人問(wèn)津，主要是市場(chǎng)基于中小銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀而開(kāi)啟的自然選擇。”素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)記者表示。

這是否意味著中小銀行股權(quán)不受市場(chǎng)“追捧”了？博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博對(duì)記者坦言：“不能一概而論不受‘追捧’，具體還是要看經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和買(mǎi)家需求，一些經(jīng)營(yíng)管理水平較高、業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的中小銀行還是會(huì)受歡迎。”

相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓超60則

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，北京、上海、深圳三地產(chǎn)權(quán)交易所中，北京產(chǎn)權(quán)交易所掛出的銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息數(shù)量最多。

其中，北京產(chǎn)權(quán)交易所今年公告40則銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，銀行股權(quán)掛牌價(jià)格為幾百萬(wàn)元至幾千萬(wàn)元不等，或者價(jià)格為面議。

而深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所今年掛出了14則銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所今年以來(lái)則掛出了9則銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格大多數(shù)為幾十萬(wàn)至幾千萬(wàn)元。

在上述產(chǎn)權(quán)交易所中，轉(zhuǎn)讓價(jià)格過(guò)億元的銀行股權(quán)有三家，分別為桂林銀行8279萬(wàn)股股份掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.26億元，漢口銀行2460萬(wàn)股股份掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.04億元，哈爾濱農(nóng)村商業(yè)銀行19800萬(wàn)股股份為3.46億元。

值得一提的是，多個(gè)銀行股份不止一次被掛牌轉(zhuǎn)讓。比如，漢口銀行部分股份兩次出現(xiàn)在北京產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌轉(zhuǎn)讓信息中，分別為今年的1月和9月，轉(zhuǎn)讓方均為湖北通信服務(wù)有限公司，是漢口銀行前十股東之一。第一次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為面議，第二次則為4567.07萬(wàn)元。

“業(yè)績(jī)出色的仍受歡迎”

而在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)，有部分中小銀行股權(quán)掛牌后無(wú)人問(wèn)津，同時(shí)存在打折、流拍現(xiàn)象，主要以農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行股權(quán)為主。

比如，12月20日，武漢農(nóng)村商業(yè)銀行約4399.33萬(wàn)股股份以流拍結(jié)束，據(jù)了解，這也是該筆股權(quán)第三次拍賣(mài)，本次拍賣(mài)評(píng)估價(jià)為1.45億元，當(dāng)前起拍價(jià)為1.04億元，約為評(píng)估價(jià)格的72%。

無(wú)獨(dú)有偶，邯鄲銀行第五大股東利達(dá)重工有限公司持有的該行2.46億股股份也正在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)拍賣(mài)。起拍價(jià)4.07億元，約為評(píng)估價(jià)7.27億元的56%，截至發(fā)稿還未有人出價(jià)。據(jù)了解，在今年7月19日、8月27日，該筆股權(quán)已兩輪拍賣(mài)流拍。第一次拍賣(mài)時(shí)，該股權(quán)起拍價(jià)為5.09億元。

更早的11月21日，東營(yíng)農(nóng)商銀行528.1583萬(wàn)股股權(quán)在阿里資產(chǎn)司法拍賣(mài)平臺(tái)被掛牌拍賣(mài)，起拍底價(jià)為776.39萬(wàn)元，保證金為77萬(wàn)元，直至拍賣(mài)結(jié)束，上述股權(quán)最終因無(wú)人競(jìng)價(jià)而流拍。

面對(duì)中小銀行股權(quán)屢次被掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)踔帘淮蛘鄢鍪?，出現(xiàn)流拍等現(xiàn)象，是不是意味著中小銀行股權(quán)不受市場(chǎng)“追捧”了？

蘇筱芮對(duì)記者表示：“這要看具體標(biāo)的，無(wú)法一概而論。”王蓬博也坦言：“不能一概而論不受‘追捧’，具體還是要看經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和買(mǎi)家需求，一些經(jīng)營(yíng)管理水平較高、業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的中小銀行還是會(huì)受歡迎。”

造成這些現(xiàn)象的原因是什么？

王蓬博對(duì)記者表示：“一方面受凈息差較低等因素影響，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨較大壓力，而中小銀行由于自身規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r依賴(lài)度較高等，面臨的經(jīng)營(yíng)壓力更大。”王蓬博分析稱(chēng)，另一方面，一些中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，不良貸款率上升的情況，也讓投資者對(duì)持有其股權(quán)信心不足；更重要的是，被拍賣(mài)的中小銀行股權(quán)多相對(duì)分散，話(huà)語(yǔ)權(quán)不足的前提下，對(duì)一些投資者的吸引力不足。

“中小銀行股權(quán)頻頻流拍或者打折出售無(wú)人問(wèn)津，主要是市場(chǎng)基于中小銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀而開(kāi)啟的自然選擇。”蘇筱芮進(jìn)一步分析道，從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層面看，中小銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加大，不僅僅有中小銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，大中型銀行的下沉動(dòng)作也會(huì)部分影響到市場(chǎng)格局。

中小銀行如何破局？

截至今年6月末，全國(guó)共有中小銀行（包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行）3830家，資產(chǎn)115萬(wàn)億元，占整個(gè)銀行業(yè)總資產(chǎn)的28%。

中小銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分。面對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻遭打折、流拍的境況，中小銀行如何破局？業(yè)界認(rèn)為，中小銀行需要從堅(jiān)持業(yè)務(wù)定位、做好錯(cuò)層經(jīng)營(yíng)、大力進(jìn)行渠道和場(chǎng)景建設(shè)等方面發(fā)力。

蘇筱芮進(jìn)一步對(duì)記者表示，中小銀行一方面需要在堅(jiān)守支農(nóng)支小業(yè)務(wù)定位的前提下，根據(jù)自身的資源稟賦，結(jié)合地方實(shí)體企業(yè)所需強(qiáng)化金融服務(wù)能力，例如增強(qiáng)不同行業(yè)企業(yè)的分層管理，以及總分支行之間的錯(cuò)層經(jīng)營(yíng)，做好中小銀行專(zhuān)屬的差異化經(jīng)營(yíng)路線(xiàn)。

“另一方面也需要順應(yīng)當(dāng)下數(shù)字化轉(zhuǎn)型的潮流，通過(guò)技術(shù)應(yīng)用為挖掘客群、經(jīng)營(yíng)客群動(dòng)作提質(zhì)增效，做好線(xiàn)上渠道建設(shè)的同時(shí)打通全場(chǎng)景、綜合化的服務(wù)內(nèi)容，不斷完善數(shù)字金融服務(wù)生態(tài)。”蘇筱芮說(shuō)道。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)