多家基金公司調(diào)整限購 部分績優(yōu)產(chǎn)品在列

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍    

12月19日，圓信永豐、寶盈、匯添富、易方達(dá)等基金公司對旗下部分基金產(chǎn)品進(jìn)行申購調(diào)整，其中包含權(quán)益、債券、QDII基金等類型。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期，多家公募基金公司對旗下產(chǎn)品調(diào)整限購措施，涉及多類型基金品種。

值得注意的是，一些在2024年四季度業(yè)績增長較快的產(chǎn)品也出現(xiàn)在限購名單上。有分析指出，這是出于對基金業(yè)績穩(wěn)定性的綜合考量而進(jìn)行限購，以維護(hù)基金的穩(wěn)健運作。

視覺中國

上銀基金的觀點認(rèn)為，“債牛”行情下，債券基金凈值持續(xù)走高，受到市場投資者廣泛關(guān)注。在當(dāng)前時點，股票相對債券的性價比凸顯，并迎來權(quán)益資產(chǎn)配置窗口期，合理提升權(quán)益類產(chǎn)品的配置將是理性的選擇。

“在美聯(lián)儲年內(nèi)第三次降息背景下，我國政策利率和LPR短期內(nèi)調(diào)降的概率偏低、空間有限，債市未來投資端需要更加注重回撤控制，對于權(quán)益市場，可關(guān)注防御屬性鮮明的紅利類資產(chǎn)，得益于財政補(bǔ)貼、化債等先行政策的板塊，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級帶來的成長板塊投資機(jī)會等。”上銀基金表示。

基金公司年底欲保業(yè)績？

12月19日，圓信永豐、寶盈、匯添富、易方達(dá)等基金公司對旗下部分基金產(chǎn)品進(jìn)行申購調(diào)整，其中包含權(quán)益、債券、QDII基金等類型產(chǎn)品。這也是近期公募基金行業(yè)產(chǎn)品限購的寫照。

類型多、限購明顯是近期這些已經(jīng)或擬實施限購產(chǎn)品的特點。相比于剛性的停止申購措施，現(xiàn)階段的限購更多是減少資金流入的速度。

寶盈納斯達(dá)克100指數(shù)在12月19日發(fā)布公告稱，自2024年12月19日起，該基金的申購（含定期定額投資）限制金額從10000元調(diào)整為1000元；圓信永豐聚優(yōu)股票同日也發(fā)布公告稱，自2024年12月23日起，規(guī)定渠道首次申購最低金額、追加申購最低金額均調(diào)整為1元（含申購費），超過部分不設(shè)最低級差限制；單筆最低轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額為1元（含申購費）。

可以看出，雖然基金公司普遍對旗下部分產(chǎn)品實施限購調(diào)整，但方式有所差異，有的針對最低申購金額進(jìn)行調(diào)整，有的則針對單日申購總額進(jìn)行調(diào)整。無論哪種方式，基金公司為何這樣操作備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

12月19日，有公募界人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時表示，對于一些權(quán)益類產(chǎn)品，基金公司年末鎖定收益、保持排名優(yōu)勢，也是導(dǎo)致基金限購的重要原因之一。有觀點認(rèn)為，此舉是出于投資額度受限的緣故，比如QDII類基金。也有受訪者表示，不同品類的基金限購原因可能不一樣，“其實QDII類產(chǎn)品的限購跟額度有關(guān)，不過債券類基金的業(yè)績有目共睹，年底如果沖銷量的話，適時放開大額申購也不是沒有可能”。

從最近的市場表現(xiàn)來看，權(quán)益資產(chǎn)中，不論是A股還是美股，其實都出現(xiàn)了一定的回調(diào)，而國內(nèi)的債券市場則不斷走強(qiáng)。記者此前獲悉，機(jī)構(gòu)對高息資產(chǎn)的選擇正在調(diào)整，一些債券類資產(chǎn)被重視，想要切換或調(diào)整持倉的話，增量資金的來源或有助于這一計劃的實施。

前述人士也表示，債市走勢太強(qiáng)并不是一件好事，有些長久期工具型產(chǎn)品規(guī)?？赡芫蜁芟蓿S持債市的穩(wěn)定。

較多影響因素值得關(guān)注

從近期調(diào)整限購的基金來看，一些業(yè)績不錯尤其是2024年四季度以來有不錯業(yè)績表現(xiàn)的基金產(chǎn)品，也在申購方面進(jìn)行了限購調(diào)整。有意思的是，一些年內(nèi)業(yè)績居前的產(chǎn)品在申購、贖回方面暫無限制。

12月18日，工銀瑞信大盤藍(lán)籌混合發(fā)布公告稱，為保護(hù)基金持有人利益，自12月19日起，對該基金的機(jī)構(gòu)投資者單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高于人民幣300萬元的申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。

Wind數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信大盤藍(lán)籌混合近3個月的凈值收益率達(dá)到14.4%，同期滬深300指數(shù)漲幅為4.06%（截至12月18日，下同）。

12月12日，諾安低碳經(jīng)濟(jì)股票發(fā)布公告稱，為保障基金平穩(wěn)運作，保護(hù)基金份額持有人利益，決定從12月12日開始，對基金A、C、D類份額的大額申購（含定投）、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，即單日單個基金賬戶關(guān)于每一類基金份額單筆或多筆申請的累計金額應(yīng)等于或低于1000元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，諾安低碳經(jīng)濟(jì)股票A類份額近3個月的凈值漲幅達(dá)到22.62%，核心基準(zhǔn)指數(shù)內(nèi)地低碳指數(shù)同期收益率為21.52%。

不過，相比一些階段性業(yè)績不錯的基金被限購，全年業(yè)績在前列的基金則很少受到申贖限制。

Wind統(tǒng)計顯示，以主動權(quán)益類基金為例，年內(nèi)凈值收益排名前十七的基金均未受到申購、贖回的限制（統(tǒng)計所有份額）。

對于年底保業(yè)績的看法，業(yè)內(nèi)雖然有所爭議，但客觀來說，目前資本市場出現(xiàn)較多影響因素值得關(guān)注。一方面，國債收益率跌破2%，權(quán)益資產(chǎn)后續(xù)的配置思路如何？另一方面，美聯(lián)儲年內(nèi)第三次降息后，將如何影響股債雙市？

封面圖片來源：視覺中國