坐擁一段高速路25年特許經(jīng)營(yíng)期，日均收入65萬(wàn)元，廣東一高速公路公司招募重整投資人，起拍價(jià)31.28億元......

每經(jīng)編輯 孫志成    

近日，惠州莞從高速公路投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“惠州莞從公司”）的重整投資人資格被放上阿里資產(chǎn)拍賣平臺(tái)拍賣，標(biāo)的起拍價(jià)高達(dá)31.28億元。該公司擁有從莞高速公路惠州段特許經(jīng)營(yíng)期25年。

圖片來(lái)源：阿里拍賣

天眼查APP顯示，惠州莞從公司成立于2015年11月，注冊(cè)資本人民幣9億元。

2024年5月，該公司召開(kāi)股東會(huì)，作出向法院申請(qǐng)破產(chǎn)預(yù)重整及重整的股東會(huì)決議。該公司作為申請(qǐng)人向法院提交了《破產(chǎn)重整申請(qǐng)書(shū)》，提出雖然其賬面資產(chǎn)大于負(fù)債，但經(jīng)營(yíng)所得難以償還到期債務(wù)且資產(chǎn)短期內(nèi)難以變現(xiàn)，已被多家建工單位和銀行等債權(quán)人起訴，亦被列為被執(zhí)行人和限制高消費(fèi)，無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)。其明顯缺乏清償能力，已具備破產(chǎn)原因，同時(shí)具備重整條件。

今年6月，惠州市中級(jí)人民法院決定對(duì)惠州莞從公司進(jìn)行預(yù)重整。今年11月28日，該院決定終止惠州莞從公司預(yù)重整程序，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》作出裁定，受理該公司的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。

惠州中院的裁定書(shū)顯示，根據(jù)臨時(shí)管理人調(diào)查及初步審計(jì)的情況，惠州莞從公司目前賬面資產(chǎn)約為55.39億元，賬面負(fù)債約為50.24億余元。

惠州莞從公司的營(yíng)業(yè)收入為高速通行費(fèi)，主要資產(chǎn)為特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)初步評(píng)估，該公司全部資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值約為44.68億元，其中通行費(fèi)收入質(zhì)押權(quán)益評(píng)估價(jià)值約為44.13億元。經(jīng)債權(quán)預(yù)申報(bào)及預(yù)審查，初步確認(rèn)48家債權(quán)人的49筆債權(quán)共計(jì)約53.20億元。

此次拍賣中有一條比較特殊的規(guī)則，競(jìng)價(jià)人需要就“綜合報(bào)價(jià)金額”“現(xiàn)金支付部分金額”“信托支付部分金額”進(jìn)行報(bào)價(jià)，但競(jìng)價(jià)僅對(duì)“現(xiàn)金支付部分金額”開(kāi)展。

阿里資產(chǎn)拍賣平臺(tái)顯示，惠州莞從公司的重整投資人資格將于12月24日開(kāi)拍，參與拍賣需繳納保證金5000萬(wàn)元，起拍價(jià)定為約31.28億元，目前有1992次圍觀，暫無(wú)人報(bào)名。

因該高速公路路段服務(wù)區(qū)及加油站尚未達(dá)到竣工交驗(yàn)條件及交付使用，資產(chǎn)評(píng)估未將服務(wù)區(qū)及加油站價(jià)值納入莞從公司資產(chǎn)價(jià)值。

裁定書(shū)透露，申請(qǐng)人（惠州莞從公司）目前平均收入為65萬(wàn)/天，預(yù)計(jì)后5年每年收入增長(zhǎng)率10%左右。申請(qǐng)人對(duì)從莞高速的收益權(quán)還剩余20年，且后續(xù)具有向?qū)俚卣暾?qǐng)延長(zhǎng)的可能性。

圖片來(lái)源：法院裁定書(shū)

裁定書(shū)還透露，目前已有深圳市深業(yè)基建控股有限公司、山東高速（深圳）投資有限公司等6家意向投資人表示對(duì)本項(xiàng)目有投資意愿。并稱“該6家意向人均為國(guó)企或者上市公司，資金實(shí)力雄厚，注重于長(zhǎng)期投資，且深耕于交通領(lǐng)域或有豐富的交通產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)營(yíng)，能為申請(qǐng)人提供資金及產(chǎn)業(yè)支持。申請(qǐng)人與幾位意向投資人保持著良好的溝通，就初步投資方案表達(dá)了各自訴求?！?/span>

據(jù)紅星新聞，關(guān)于拍賣標(biāo)的為“重整投資人資格”一事，12月10日，四川擴(kuò)信律師事務(wù)所陳浩然律師分析稱，簡(jiǎn)單來(lái)講就是在網(wǎng)絡(luò)司法拍賣中，以債務(wù)人名下資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為基礎(chǔ)并確定拍賣起拍價(jià)之后，再以重整投資人資格作為拍賣標(biāo)的進(jìn)行競(jìng)價(jià)，競(jìng)買(mǎi)人競(jìng)買(mǎi)后視為接受破產(chǎn)重整計(jì)劃的約束，拍賣價(jià)款實(shí)際上作為重整投資款，按照重整計(jì)劃的約定用于清償債務(wù)等用途。競(jìng)買(mǎi)到這個(gè)資格通常意味著獲取到債務(wù)人公司的股權(quán)及其名下資產(chǎn)。

編輯|孫志成 杜波

校對(duì)|段煉

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自紫牛新聞、紅星新聞、阿里拍賣等