中央定調！貨幣政策重回“適度寬松”；中概股大爆發(fā)，納斯達克中國金龍指數(shù)漲超8%！（投資早參）

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、中共中央政治局12月9日召開會議，分析研究2025年經(jīng)濟工作；會議指出，明年要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)，守正創(chuàng)新、先立后破，系統(tǒng)集成、協(xié)同配合，實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，充實完善政策工具箱，加強超常規(guī)逆周期調節(jié)，打好政策“組合拳”，提高宏觀調控的前瞻性、針對性、有效性。據(jù)悉，這是近14年來，中央首次定調“適度寬松”的貨幣政策。

2、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.54%，納指跌0.62%，標普500指數(shù)跌0.61%。3倍做多富時中國ETF漲超24%，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲8.54%，熱門中概股集體大漲，老虎證券漲超26%，富途控股漲超17%，嗶哩嗶哩漲超21%，蔚來、小鵬汽車漲超12%，愛奇藝漲超11%，京東漲11%，拼多多、網(wǎng)易漲超10%，阿里巴巴、百度、理想汽車漲超7%。

3、比特幣一度跌破95000美元，日內跌近3%。以太坊跌幅擴大至10%，跌破3600美元。WTI 1月原油期貨收漲1.17美元，漲幅1.74%，報68.37美元/桶。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)跌0.19%報20345.96點，法國CAC40指數(shù)漲0.72%報7480.14點，英國富時100指數(shù)漲0.52%報8352.08點。

（二）行業(yè)掘金

1、OpenAI開啟了第三天技術直播，正式發(fā)布了期待已久的產(chǎn)品——Sora Turbo。與早期版本相比，Turbo的生成效率更快，能通過文本直接生成最多20秒1080P視頻，這是目前全球生成時長最高的視頻模型之一，同時支持文本+圖片/視頻，生成特定視頻內容，使得模型的生成效果更加可控。只需要上傳原視頻然后用文本描述就能輕松實現(xiàn)，即便你不會使用AE、Nuke、C4D等專業(yè)視頻軟件，通過Sora也能為視頻輕松添加特效了。由于 Sora 熱度太高，大批用戶涌入導致該網(wǎng)站一度崩潰，停止注冊登錄。

點評：OpenAI發(fā)布Sora Turbo，大幅提升視頻生成效率，創(chuàng)新性地支持文本+圖片/視頻生成特定內容，降低了視頻制作門檻。此技術或推動相關行業(yè)創(chuàng)新，提升內容生產(chǎn)效率。對于股市而言，相關技術公司或將受益，吸引投資者關注。而傳統(tǒng)視頻制作軟件企業(yè)可能面臨挑戰(zhàn)，此舉可能加速股市對技術創(chuàng)新板塊的重視，影響市場投資風向。概念股包括漢得信息、鼎捷數(shù)智、中文在線等。

2、10月8日上午10時，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委副主任表示，目前，我國城市發(fā)展已經(jīng)進入了增量建設和存量更新并重的階段，今后城市改造更新的任務將越來越重。以城市重要的“里子工程”地下管網(wǎng)建設改造為例，有關方面預計在未來五年需要改造的城市燃氣、供排水、供熱等各類管網(wǎng)總量將近60萬公里，投資總需求約4萬億。一攬子增量政策明確，要加強城市更新的重點建設，盡快補齊城市基礎設施的短板，充分釋放我國新型城鎮(zhèn)化的巨大潛力，形成新的經(jīng)濟增長點。

點評：國家發(fā)改委副主任強調城市改造更新任務加重，預示著未來五年城市管網(wǎng)改造投資巨大。此消息可能促使基礎設施建設和城市更新相關企業(yè)迎來發(fā)展機遇，增強市場對其長期增長潛力的認可。同時，城市更新板塊或將受到投資者關注，市場對該領域的資源配置可能會更加傾斜。整體而言，此舉有望為股市注入新動力，推動市場關注點向新型城鎮(zhèn)化建設轉移。概念股包括天源環(huán)保、三和管樁、冠龍節(jié)能等。

3、據(jù)Mysteel新能源報告，12月新能源汽車市場受補貼政策支撐需求持續(xù)向好，同時部分年后購車需求前置，海外儲能訂單預計短期內并不會退坡，磷酸鐵鋰廠家當月訂單高漲，排產(chǎn)環(huán)比增加0.9%。在我國“碳達峰”及“碳中和”雙重目標的推動下，新能源汽車行業(yè)經(jīng)歷快速增長，致使新能源汽車電池的需求大幅增長。根據(jù)咨詢公司沙利文，中國新能源汽車電池的出貨量預計將自2024年的816.6GWh增至2028年的1860.5GWh，復合年增長率為22.9%。

點評：新能源汽車市場在補貼政策支持下需求旺盛，帶動磷酸鐵鋰廠家訂單增長，排產(chǎn)增加。在“碳達峰”和“碳中和”目標驅動下，新能源汽車電池需求激增，預計未來幾年出貨量將持續(xù)高增長。此消息可能提升投資者對新能源汽車及其供應鏈相關企業(yè)的信心，行業(yè)板塊的市場關注度有望上升，同時也為股市整體注入了增長動力。概念股包括湖南裕能、德方納米、富臨精工等。

4、近日，中國科學院重慶綠色智能技術研究院的科研團隊在電子皮膚的研究上取得了新的突破。他們開發(fā)了一種創(chuàng)新的皮革基微結構表面絲網(wǎng)印刷技術，成功制備出了具有垂直梯度導電纖維網(wǎng)絡的陣列式電子皮膚。這種新型電子皮膚不僅具有獨特的多層分級導電纖維網(wǎng)絡力敏結構，還能夠在廣泛的壓力范圍內保持高度的線性度和一致性。電子皮膚作為柔性傳感器領域的一項創(chuàng)新技術，因其能夠模擬人類皮膚的結構和功能，在醫(yī)療健康、觸覺反饋仿生電子以及機器人技術等眾多領域展現(xiàn)出了巨大的應用潛力。

點評：電子皮膚具備良好壓敏特性和柔韌性的電子皮膚可解決機器人設計的難題，它既能幫助機器人敏感獲知環(huán)境信息，又賦予了其機械靈活性，電子皮膚無疑將是研發(fā)智能機器人領域的革命。這一成果可能增強市場對相關科技公司，尤其是涉及柔性電子和傳感器技術的企業(yè)的信心。對于柔性電子制造商、傳感器企業(yè)、醫(yī)療設備生產(chǎn)商等行業(yè)將會帶來積極影響。概念股包括深天馬、弘信電子、中京電子等。

5、12月9日，科技巨頭谷歌在官方博客推出了最新的量子模塊“Willow”，稱其取得了兩項重大成就。谷歌團隊同一天發(fā)表在《自然》上的一篇論文稱，Willow顯著降低了錯誤率，解決了該領域近30年來一直在研究的量子糾錯的關鍵挑戰(zhàn)。2019年時，谷歌宣布其計算系統(tǒng)僅耗時約200秒，解決了一個當時最快的超級計算機需耗時1萬年的問題。谷歌量子AI部門Google Quantum AI的創(chuàng)始人Hartmut Neven告訴媒體，新的算法旨在測試量子計算機的能力，目前還沒有已知的有用應用。

點評：谷歌推出新型量子“Willow”，在量子糾錯領域取得重大進展，這將增強市場對量子計算未來應用的信心。對于量子計算行業(yè)的整體關注度有望提升，推動相關產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。量子計算在多個領域具有巨大的應用潛力，包括藥物發(fā)現(xiàn)、材料科學、優(yōu)化問題解決、密碼破解和氣候模擬等。隨著技術的進步，越來越多的企業(yè)和政府投資于量子計算的研發(fā)，這有助于加速技術的成熟和商業(yè)化。概念股包括科大國創(chuàng)、東方中科、國盾量子等。

免責聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議