利好來(lái)了！兩大板塊爆發(fā)！你抓住了嗎？——道達(dá)投資手記

今天，A股市場(chǎng)迎來(lái)利好！

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，監(jiān)管部門(mén)優(yōu)化了股票回購(gòu)增持專(zhuān)項(xiàng)貸款細(xì)則。

其中最重要的一條是：回購(gòu)增持貸款的融資比例最高為90%，業(yè)務(wù)期限最長(zhǎng)3年，而此前最高比例為70%。

據(jù)中信證券研報(bào)，截至11月底，本輪整體貸款支持比例為65%，以這一比例計(jì)算，預(yù)計(jì)首期3000億元額度可帶動(dòng)4600億元的回購(gòu)與增持。

回購(gòu)增持貸款的最高融資比例，由此前的70%調(diào)整為90%，也就意味著市場(chǎng)將迎來(lái)更多的資金，將為市場(chǎng)穩(wěn)定及行情拓展打下更好的基礎(chǔ)。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)小幅上漲。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.13%，深證成指上漲0.29%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.36%。

滬深京三市成交超過(guò)1.5萬(wàn)億元，較昨日萎縮約1600億元。上漲個(gè)股有3823只，下跌個(gè)股有1407只，而昨天上漲個(gè)股僅有981只。

昨天，達(dá)哥在文章中提到，“周三上漲個(gè)股不足1000只，有接近冰點(diǎn)的感覺(jué)。從最近兩個(gè)月的情況來(lái)看，情緒處于冰點(diǎn)或接近冰點(diǎn)時(shí)，次日超過(guò)半數(shù)的個(gè)股會(huì)迎來(lái)上漲。”“由于情緒臨近冰點(diǎn)，個(gè)股在周四會(huì)有修復(fù)需求。”

▲圖片來(lái)源：截圖自達(dá)哥昨天的文章

今天超過(guò)3800只個(gè)股上漲，印證了達(dá)哥的判斷。

來(lái)聊聊大盤(pán)。

在周二的文章中，達(dá)哥提到，上證指數(shù)臨近兩個(gè)壓力位，一是3391點(diǎn)-3402點(diǎn)區(qū)間，二是10月3674點(diǎn)-11月3509點(diǎn)的高點(diǎn)連線(xiàn)壓力。由于這兩個(gè)壓力位的存在，市場(chǎng)會(huì)有震蕩的需求。

從實(shí)際走勢(shì)來(lái)看，也是符合達(dá)哥預(yù)期的，上證指數(shù)已連續(xù)兩天受制于這條高點(diǎn)連線(xiàn)而展開(kāi)震蕩。

此外，達(dá)哥最近兩天也提到，上證指數(shù)短期的下方支撐位有兩個(gè)，一是3343點(diǎn)-3350點(diǎn)區(qū)間，二是3320點(diǎn)附近。實(shí)際上，最近兩天，最低也就回落到了3353點(diǎn)。

后市關(guān)注兩點(diǎn)：1.如果市場(chǎng)震蕩調(diào)整，繼續(xù)關(guān)注這兩個(gè)支撐位。2.如果大盤(pán)要反彈，至少要沖過(guò)昨天的高點(diǎn)3388點(diǎn)，同時(shí)要注意30分鐘、60分鐘級(jí)別是否會(huì)形成頂背離。

板塊方面，今天，AI應(yīng)用爆發(fā)，人形機(jī)器人繼續(xù)走強(qiáng)。

實(shí)際上，近期看了達(dá)哥文章的讀者，對(duì)這兩個(gè)板塊不會(huì)陌生。

在12月1日的文章中，達(dá)哥就提到了要關(guān)注AI應(yīng)用及人形機(jī)器人板塊，而且本周一直在說(shuō)人形機(jī)器人是階段主線(xiàn)。

▲圖片來(lái)源：截圖自達(dá)哥12月1日的文章

看過(guò)達(dá)哥文章的人，我相信基本上是受益匪淺的。

今天再重復(fù)一下這兩個(gè)板塊的邏輯。

AI應(yīng)用方面，智能手機(jī)、電動(dòng)汽車(chē)都經(jīng)歷了從上游到下游的傳導(dǎo)規(guī)律，AI也會(huì)如此。去年是英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)的AI硬件行情，今年是國(guó)產(chǎn)算力鏈主導(dǎo)的國(guó)產(chǎn)AI硬件行情，這兩個(gè)都屬于上游。上游炒作結(jié)束或炒高之后，市場(chǎng)資金會(huì)轉(zhuǎn)戰(zhàn)下游的AI應(yīng)用。

消息面上，OpenAI宣布未來(lái)3周舉行12場(chǎng)新品發(fā)布會(huì)。OpenAI CEO奧特曼稱(chēng)，在新品發(fā)布會(huì)期間，每一個(gè)工作日都會(huì)進(jìn)行一次直播，展示一個(gè)新產(chǎn)品或者樣品。

對(duì)于AI應(yīng)用方向，有一點(diǎn)需要注意，市場(chǎng)共識(shí)、資金合力在初期可能并不會(huì)太強(qiáng)，不適合追漲。

人形機(jī)器人，也是AI應(yīng)用的一種，但屬于硬件，其是新質(zhì)生產(chǎn)力范疇中落地預(yù)期速度最快的方向之一。此外，這個(gè)板塊之前并沒(méi)有被大幅炒作過(guò)，最近才開(kāi)始炒作。

從行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，隨著AGI技術(shù)持續(xù)突破、供應(yīng)鏈格局趨于完善、下游應(yīng)用需求持續(xù)打開(kāi)，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)已成。行業(yè)預(yù)計(jì)從產(chǎn)業(yè)形成期過(guò)渡到產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張期，產(chǎn)業(yè)化發(fā)展有望顯著提速。

特斯拉、英偉達(dá)、華為等巨頭紛紛入局機(jī)器人賽道，這就有了產(chǎn)業(yè)共振的基礎(chǔ)。此外，在AI浪潮中，人形機(jī)器人是國(guó)內(nèi)廠商少數(shù)能夠深度參與的領(lǐng)域，也為板塊炒作提供了想象空間。

從人形機(jī)器人的細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，行星滾柱絲杠、六維力矩傳感器、無(wú)框力矩電機(jī)等核心零部件的價(jià)值量占比較高，在10%以上。此外，行星滾柱絲杠、六維力矩傳感器、觸覺(jué)傳感器、空心杯電機(jī)、軟件系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化提升空間較大。

消息面上，英偉達(dá)近期已接觸多家臺(tái)灣機(jī)床和關(guān)鍵零部件制造商，目標(biāo)包括征求關(guān)鍵零組件的技術(shù)與規(guī)格，并探索合作企業(yè)加入其人形機(jī)器人供應(yīng)鏈的可能性。此外，12月12日-13日，“2024年（第七屆）移動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展年會(huì)”將在蘇州舉行。

其他板塊方面，證券板塊今天盤(pán)中發(fā)力，為大盤(pán)的翻紅提供了較大的助力。

證券板塊自上周五盤(pán)中大漲之后，板塊指數(shù)已橫盤(pán)整理了4個(gè)交易日。

橫盤(pán)整理形態(tài)，就經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，從第7個(gè)交易日開(kāi)始，就會(huì)迎來(lái)密集的變盤(pán)時(shí)間窗。因此，接下來(lái)要重點(diǎn)關(guān)注證券板塊指數(shù)的變盤(pán)方向。

由于證券板塊的走勢(shì)與大盤(pán)走勢(shì)有較高的關(guān)聯(lián)性，如果證券板塊指數(shù)向上變盤(pán)，那么就意味著大盤(pán)會(huì)繼續(xù)向上拓展反彈空間。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：目前，上證指數(shù)仍受制于3674點(diǎn)-3509點(diǎn)的高點(diǎn)連線(xiàn)壓力，明天可能還會(huì)震蕩。市場(chǎng)對(duì)即將召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議存在政策上的預(yù)期，因此，即便震蕩或調(diào)整，短期的下方空間也不會(huì)太大。

下方的短期支撐位分別在3343點(diǎn)-3350點(diǎn)區(qū)間、3320點(diǎn)附近。如果要反彈，至少需突破3388點(diǎn)，同時(shí)觀察30分鐘、60分鐘級(jí)別是否會(huì)出現(xiàn)頂背離。

板塊方面，繼續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用、人形機(jī)器人兩個(gè)方向；產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及廣闊空間，決定了這兩個(gè)板塊會(huì)獲得市場(chǎng)的持續(xù)重視。此外，繼續(xù)關(guān)注證券、保險(xiǎn)兩個(gè)板塊，市場(chǎng)要繼續(xù)向上拓展空間，離不開(kāi)這兩個(gè)板塊的發(fā)力。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝