歷時(shí)一年終落地！浙商證券收購(gòu)國(guó)都證券34.25%股權(quán)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 趙云    

12月3日盤后，浙商證券發(fā)布公告稱，收到國(guó)都證券轉(zhuǎn)發(fā)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)國(guó)都證券變更主要股東、實(shí)際控制人的批復(fù)文件，核準(zhǔn)公司成為國(guó)都證券主要股東。

浙商證券此次并購(gòu)始于去年年末。2023年12月8日，公司發(fā)布關(guān)于簽訂《國(guó)都證券股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》的公告，拉開了此輪收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)的序幕。

如今，歷時(shí)近一年的收購(gòu)終告落地。這也是去年以來(lái)證券行業(yè)啟動(dòng)的多項(xiàng)并購(gòu)重組事項(xiàng)中首個(gè)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的案例。

浙商證券收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)獲核準(zhǔn)

浙商證券收購(gòu)國(guó)都證券34.25%股權(quán)事宜取得突破性進(jìn)展。

據(jù)浙商證券公告，公司收到國(guó)都證券轉(zhuǎn)發(fā)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)國(guó)都證券變更主要股東、實(shí)際控制人的批復(fù)文件，核準(zhǔn)公司成為國(guó)都證券主要股東，核準(zhǔn)浙江省交通投資集團(tuán)有限公司成為國(guó)都證券的實(shí)際控制人。

2023年12月8日晚間，浙商證券發(fā)布關(guān)于簽訂《國(guó)都證券股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》的公告，拉開了此輪收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)的序幕。

今年3月29日晚間，浙商證券發(fā)布公告，擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，受讓重慶信托等5家轉(zhuǎn)讓方合計(jì)持有的11.16億股股份國(guó)都證券股份，占國(guó)都證券股份總數(shù)的19.1454%。

5月8日至5月10日，浙商證券先后公告擬參與競(jìng)拍國(guó)華能源、同方創(chuàng)投（及關(guān)聯(lián)方嘉融投資）掛牌的國(guó)都證券股權(quán)。競(jìng)拍順利完成后，浙商證券持有國(guó)都證券股權(quán)增至34.25%。

隨著證監(jiān)會(huì)此次核準(zhǔn)國(guó)都證券變更主要股東、實(shí)際控制人，至此，浙商證券收購(gòu)國(guó)都證券34.25%股權(quán)相關(guān)事項(xiàng)終告落地，前后歷時(shí)近一年時(shí)間。

浙商證券方面表示，此次收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)是公司戰(zhàn)略執(zhí)行的關(guān)鍵“落子”。浙商證券通過(guò)本次收購(gòu)打破地域限制，實(shí)現(xiàn)南北優(yōu)勢(shì)資源的深度融合與互補(bǔ)。公司未來(lái)整體客戶服務(wù)體系將更趨完善，既能強(qiáng)化長(zhǎng)三角專精特新企業(yè)的服務(wù)力度，又能深挖北方大型國(guó)企、科創(chuàng)企業(yè)等的融資需求，提升公司在企業(yè)上市、并購(gòu)重組、債券發(fā)行、財(cái)富管理、投資研究等業(yè)務(wù)中的綜合實(shí)力。

證券行業(yè)多項(xiàng)并購(gòu)重組正在推進(jìn)

自2023年11月以來(lái)，監(jiān)管層多次公開鼓勵(lì)證券行業(yè)并購(gòu)重組，且通過(guò)優(yōu)化并購(gòu)重組支付方式持續(xù)提升并購(gòu)重組可行性。

在政策的大力推動(dòng)下，去年以來(lái)，證券行業(yè)多項(xiàng)并購(gòu)計(jì)劃相繼啟動(dòng)。其中拉開此輪行業(yè)并購(gòu)潮序幕的是國(guó)聯(lián)證券對(duì)民生證券的合并。2023年3月15日，國(guó)聯(lián)發(fā)展（國(guó)聯(lián)證券控股股東）競(jìng)得民生證券30.3%股權(quán)，國(guó)聯(lián)發(fā)展成為民生證券第一大股東；當(dāng)年12月15日，監(jiān)管核準(zhǔn)國(guó)聯(lián)集團(tuán)為民生證券主要股東，批復(fù)兩者有序推進(jìn)整合。2024年5月14日，國(guó)聯(lián)證券公告擬收購(gòu)民生證券股份增至100%。

今年6月21日，西部證券發(fā)布公告稱，基于自身發(fā)展需要，籌劃以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)國(guó)融證券控股權(quán)事項(xiàng)。11月6日，西部證券公告擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓長(zhǎng)安投資、杭州普潤(rùn)、天津吉睿等股東分別持有的國(guó)融證券合計(jì)64.6%的股份。

而自今年9月5日國(guó)泰君安發(fā)布公告籌劃通過(guò)換股的方式吸收合并海通證券以來(lái)，國(guó)泰君安與海通證券之間的歷史性合并也在近期相繼取得重要進(jìn)展。11月21日晚間，國(guó)泰君安與海通證券詳細(xì)披露了兩家券商合并重組的報(bào)告書。

不過(guò)，相比浙商證券此次收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)的正式落地，上述其他行業(yè)內(nèi)部的并購(gòu)重組尚在推進(jìn)過(guò)程中。其中，進(jìn)度較快的包括國(guó)聯(lián)證券對(duì)于民生證券的收購(gòu)。2024年9月，國(guó)聯(lián)證券擬發(fā)行A股股份購(gòu)買民生證券99.26%股份并募集配套資金事項(xiàng)獲得上交所受理，但目前還未獲得上交所審核通過(guò)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，上述一些券商的合并重組事項(xiàng)有望在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)加速推進(jìn)落地。

山西證券日前研報(bào)指出，證券行業(yè)新一輪并購(gòu)重組加速推進(jìn)，通過(guò)并購(gòu)重組的快速擴(kuò)張，有利于證券公司資源整合，補(bǔ)足短板，實(shí)現(xiàn)區(qū)域或者業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)外延式發(fā)展，從而推動(dòng)證券行業(yè)供給側(cè)改革，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提高行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

值得一提的是，招商證券今年8月曾發(fā)布研報(bào)指出，回顧歷次較大的券商合并潮，一般處于牛市前期，如 1999年8月國(guó)泰君安由國(guó)泰證券和君安證券合并成立后市場(chǎng)經(jīng)歷了短期上漲，隨后市場(chǎng)進(jìn)入小牛；2004年4月至 2006年9月間又迎來(lái)一輪以中信證券、安信證券等為代表的合并潮；以及2014年7月到 2015年1月間，方正證券合并民族證券，國(guó)泰君安合并上海證券、申萬(wàn)宏源合并成立等。在合并完成后，A股市場(chǎng)均迎來(lái)上漲。