養(yǎng)老儲備需求增加但行動不足 長壽時代到底需要什么樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品？

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

《2024中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》指出，未來10年，我國將迎來史上最大的“退休潮”，60后（指60歲退休以后）群體正以每年2000萬人的速度退休。清華大學經(jīng)濟管理學院講席教授馮潤桓教授認為，隨著人口老齡化趨勢的加劇，養(yǎng)老儲備需求將顯著增加。

近日，同方全球人壽聯(lián)合清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與風險管理研究中心發(fā)布了2024中國居民退休準備指數(shù)——5.53，該指數(shù)與2023年持平，居民的退休準備尚待加強。

在清華大學經(jīng)濟管理學院金融系教授、博士生導師陳秉正看來，從退休準備指數(shù)的細化指標來看，近年來反映受訪者退休準備意識方面指標得分較高，而反映實際行動方面的指標得分都比較低，說明中國居民在退休準備的意識方面這些年來是在不斷提升的，而且達到了比較滿意的一個認知水平，但是退休準備行動方面，卻不盡如人意。“政府、市場和個體應(yīng)該進一步努力，為大家提供更好的政策、產(chǎn)品和服務(wù)等環(huán)境，有助于將退休準備意識轉(zhuǎn)化為行動和更完善的退休準備規(guī)劃。”陳秉正表示。

長壽時代居民養(yǎng)老會發(fā)生怎樣的變化？延遲退休政策的出臺，對于個人退休儲蓄計劃產(chǎn)生了哪些影響？消費者到底需要什么樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品？明確養(yǎng)老儲備需求，金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新就有了方向……

長壽時代居民養(yǎng)老需求面臨變化

幾十年后的退休養(yǎng)老生活會是什么樣，一個高智能的機器人照顧你的日常起居、就醫(yī)出行、互動娛樂……長壽時代，居民養(yǎng)老需求的變化可能超乎你的想象。

在馮潤桓看來，長壽時代的變革，首先是打破人們對傳統(tǒng)的人生規(guī)劃的界線，以前相對學習周期比較短，工作年限比較長，比如我國現(xiàn)在建立的養(yǎng)老保險體系的時候確定退休年齡是在建國初期，那時人們的平均壽命只有35歲，今年衛(wèi)健委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國人均壽命達到78.6歲，多于原來的兩倍。人們生命周期規(guī)劃肯定不一樣了。當人們活得更長，需要更有品質(zhì)的生活，肯定需要重新思考自己的教育、就業(yè)、退休規(guī)劃。

同方全球人壽副總經(jīng)理童伯寧認為，從影響變革來講，一方面經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，包括消費習慣的改變，因為長壽時代醫(yī)療方面的需求會增加，還有勞動市場的改變，之后可能會雇用更多老年人，靈活就業(yè)、再就業(yè)越來越多的進入我們的生活當中；另一方面，將來養(yǎng)老退休會越來越多依靠我們自己，現(xiàn)在大家都強調(diào)自己管理養(yǎng)老，這個轉(zhuǎn)變是不可避免的。

從應(yīng)對措施來講，童伯寧認為，一是身體健康和心理健康，不能因為賺錢養(yǎng)老而把身體搞垮；二是財富規(guī)劃，建議父母從小教育孩子儲蓄的概念。第三是如何保持和時代同步，我們以后在AI的時代，會與高智能機器人打交道，它為我們服務(wù)，如果不知道如何交流，這會對老年生活影響非常大。

“長壽實際上還會影響到我們的家庭社會關(guān)系，包括代際之間的互動。”馮潤桓表示，比如我們的父輩或者更早一代人有養(yǎng)兒防老的意識，多子多福的觀念，實際上就是風險管理觀念，孩子生得多大概率會有一個比較孝順、經(jīng)濟能力來贍養(yǎng)老人。然而，這種觀點逐漸消退，我們更多依賴于社會養(yǎng)老，養(yǎng)老金三支柱體系提供更多的退休收入來源。我們不能用原來的既有預期、社會運作傳統(tǒng)模式運行，還需要很多的創(chuàng)新。

抓住第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展機遇

人口老齡化、養(yǎng)老金替代率下降等現(xiàn)實問題，給第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展帶來機遇和挑戰(zhàn)。此外，在業(yè)內(nèi)人士看來，延遲退休政策的出臺，要求個人重新審視退休儲蓄計劃。工作年限延長意味著更多時間積累財富，但也需面對更長退休期。因此，合理規(guī)劃退休財務(wù)準備方式至關(guān)重要。

根據(jù)《2024中國居民退休準備指數(shù)報告》的問卷調(diào)查結(jié)果，在允許自愿選擇退休年齡的政策下，預期退休年齡將呈現(xiàn)“山”峰效應(yīng)。這意味著，人們的退休年齡將在最早退休年齡、法定退休年齡和最晚退休年齡這三個年齡上出現(xiàn)峰值。這恰好符合類似彈性退休制度先行國家的實踐經(jīng)驗。這一現(xiàn)象對于養(yǎng)老儲備的需求和養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都將產(chǎn)生影響。

不過，從2024中國居民退休準備指數(shù)來看，顯示居民的退休準備尚待加強。“今年的退休準備指數(shù)與去年持平，但值得注意的是，低收入人群的退休準備指數(shù)出現(xiàn)了下滑。這一數(shù)據(jù)表明，在整體經(jīng)濟環(huán)境相對平穩(wěn)的背景下，部分弱勢群體的退休保障仍面臨嚴峻挑戰(zhàn)。”馮潤桓表示。

“抓住養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的巨大機遇，需要政府、企業(yè)和保險公司等多方面的共同努力。”馮潤桓建議，政府應(yīng)更加明晰延遲退休政策，加強宣傳和推廣，提高公民對“三支柱”養(yǎng)老金體系和政策的了解。同時，企業(yè)也應(yīng)通過福利宣講、理財教育等方式，幫助員工提升金融素養(yǎng)，為其退休生活做好充分準備。保險公司則可充分利用個人養(yǎng)老金制度，增強其產(chǎn)品收益的穩(wěn)健性，提高用戶投資選擇的靈活度。這將有助于滿足消費者日益增長的養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求，推動養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)看來，在第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)方面，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品和商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動”的態(tài)勢基本形成。我國個人養(yǎng)老金于2022年建立，截至2024年6月，有超6000萬人開通個人養(yǎng)老金賬戶，其覆蓋面和參與度有待進一步提升。

保險公司探索養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新

長壽時代到底需要什么樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品？《2024中國居民退休準備指數(shù)報告》指出，當前消費者更加注重產(chǎn)品的穩(wěn)健性和流動性。這一趨勢反映了人們對于退休生活的理性預期和實際需求，也為金融機構(gòu)提供了明確的產(chǎn)品創(chuàng)新方向。

在業(yè)內(nèi)人士看來，保險產(chǎn)品安全性高、具有保本屬性，受到低風險偏好的消費者青睞，但流動性相對不足，在產(chǎn)品吸引力方面產(chǎn)生一定影響。陳秉正分析認為，商業(yè)養(yǎng)老年金保險有幾個需要改進之處：

一是在客戶領(lǐng)取時間、領(lǐng)取期間上更加靈活，給客戶更多的自主選擇權(quán)，很多產(chǎn)品盡管理論設(shè)計可以定期領(lǐng)取，但沒有真正開放給消費者，這對于很多消費者是不夠方便的；二是領(lǐng)取期限選擇方面有更多的靈活性，大部分公司都給出了最低保證領(lǐng)取時間的設(shè)計，不一定滿足部分消費者的需要，不夠多樣化；三是產(chǎn)品設(shè)計方面，在累積階段如何在穩(wěn)健前提下有更好的投資累積，比如設(shè)計在累積期和某種投資指數(shù)掛鉤，在領(lǐng)取期也可以有保證抵御通脹的設(shè)計，更好地滿足消費者對于金融產(chǎn)品長期保值、增值的需求。

針對產(chǎn)品同質(zhì)化的問題，童伯寧認為，保險公司需要加強創(chuàng)新力度，開發(fā)不同的多種類的產(chǎn)品符合不同的風險需求。“不同的人群對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風險偏好不一樣，我們會根據(jù)不同的需求設(shè)計產(chǎn)品，比如更保底的固收類產(chǎn)品，也可以有一些分紅的偏好，適合于風險偏好承受力強的人群。此外，公司還在不斷地升級服務(wù)內(nèi)容，豐富養(yǎng)老服務(wù)版圖，為客戶提供養(yǎng)老顧問、居家養(yǎng)老、機構(gòu)養(yǎng)老等多樣化的服務(wù)，滿足不同長者家庭的實際需求。”

法再集團副總經(jīng)理張力表示，隨著年齡增長，人類的健康風險是增加的，保險課題就是研究如何做風險的識別、量化和減量，從海外的養(yǎng)老產(chǎn)品趨勢來看，“保險+服務(wù)+科技”是未來發(fā)展的必然趨勢，讓客戶的保險資金安全、保值增值的同時，有真正全生命周期的風險解決方案，也可以幫助保險行業(yè)穿越經(jīng)濟周期。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211416428361