一線調(diào)研 | 解碼新質(zhì)生產(chǎn)力，銀行從“看過(guò)去”到“看未來(lái)”

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 張益銘

在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省浙江，百業(yè)興旺為新質(zhì)生產(chǎn)力的培育提供了肥沃土壤，眾多新興產(chǎn)業(yè)集群匯聚于此，孕育著巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的市場(chǎng)空間。省會(huì)杭州自2022年獲批國(guó)家級(jí)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)以來(lái)，更是積極探索金融支持科技創(chuàng)新的新路徑、新機(jī)制，讓一顆顆科技創(chuàng)新的種子得到更多金融活水的滋養(yǎng)，助推新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期在杭州調(diào)研時(shí)了解到，輕資產(chǎn)、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)是不少初創(chuàng)期科技型企業(yè)的共性特點(diǎn)，亦是獲取銀行融資的掣肘，企業(yè)呼吁銀行的服務(wù)能夠往“前”再探索一步。在此背景下，銀行的經(jīng)營(yíng)邏輯也在發(fā)生改變，南京銀行杭州分行副行長(zhǎng)高琦俊告訴記者，該行對(duì)于科技型企業(yè)的評(píng)價(jià)體系從“看過(guò)去的財(cái)報(bào)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;看未來(lái)的成長(zhǎng)”。

值得一提的是，監(jiān)管此前鼓勵(lì)可適度提高對(duì)科技企業(yè)不良貸款的容忍度，以調(diào)動(dòng)銀行敢貸、愿貸的積極性。記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，銀行對(duì)于科技企業(yè)貸款的不良管控目標(biāo)確有放寬，但就目前來(lái)看，科技信貸資產(chǎn)質(zhì)量往往優(yōu)于平均水平。究其根本，在這種“看未來(lái)”模式的背后，是銀行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)以及更懂行業(yè)的專家隊(duì)伍。

更靠前的銀行服務(wù)，經(jīng)營(yíng)邏輯正在轉(zhuǎn)變

對(duì)于眾多科技型中小企業(yè)而言，初創(chuàng)期、成長(zhǎng)前期的階段往往是企業(yè)成長(zhǎng)最為關(guān)鍵、資金需求最為急迫、但金融服務(wù)較難得到充分滿足的階段。杭州宇泛智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“宇泛智能”）財(cái)務(wù)總監(jiān)林維強(qiáng)對(duì)此深有感觸。

成立于2014年的宇泛智能，是一家圍繞人臉識(shí)別技術(shù)，致力于物聯(lián)網(wǎng)智能視覺(jué)解決方案和相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用的高新技術(shù)企業(yè)，也是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，最新估值超過(guò)20億元。據(jù)林維強(qiáng)回憶，2018年企業(yè)開(kāi)始尋求銀行信貸資金支持，彼時(shí)企業(yè)正處于研發(fā)階段，銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用投入較大，雖然銷售增長(zhǎng)較快，但一直處于虧損狀態(tài)。同時(shí)，企業(yè)缺乏抵押物，且面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，如何搶占市場(chǎng)對(duì)企業(yè)而言也是一大考驗(yàn)，這些因素導(dǎo)致企業(yè)尋求銀行信貸時(shí)頻頻受阻。

宇泛智能人臉識(shí)別技術(shù)的產(chǎn)品展示 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

2019年初，南京銀行杭州分行在對(duì)宇泛智能盡調(diào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，雖然企業(yè)一直處于虧損狀況，但已有一定研發(fā)成果，且已引入不乏知名風(fēng)投在內(nèi)的多輪風(fēng)投，基于對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的看好，于是為其制定了綜合授信方案，一部分額度走風(fēng)險(xiǎn)池業(yè)務(wù)，另配置一部分信用額度，既保證了企業(yè)對(duì)授信額度的需求，又能降低企業(yè)融資成本。

“我們開(kāi)始接觸銀行等金融機(jī)構(gòu)時(shí)，還是比較曲折的。按照傳統(tǒng)風(fēng)控模式，我們很難拿到銀行資金。”林維強(qiáng)感慨道，“南京銀行是第一家給我們授信的銀行，當(dāng)時(shí)來(lái)看是挺有魄力的。”

記者調(diào)研了解到，這種“魄力”的背后是銀行針對(duì)科技型企業(yè)經(jīng)營(yíng)邏輯的轉(zhuǎn)變。高琦俊將這種轉(zhuǎn)變解釋為，從“基本看過(guò)去”轉(zhuǎn)向“主要看未來(lái)”，從“基本看財(cái)務(wù)報(bào)表”轉(zhuǎn)向“主要看團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品”，從“基本看抵押擔(dān)保”轉(zhuǎn)向“主要看經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流”。

在此基礎(chǔ)上，銀行的科技金融服務(wù)得以再向“前”一步，從傳統(tǒng)關(guān)注成熟期企業(yè)轉(zhuǎn)而聚焦更多初創(chuàng)期企業(yè)。高琦俊向記者舉例南京銀行杭州分行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以客戶所屬行業(yè)為核心判斷標(biāo)準(zhǔn)，不設(shè)置銷售規(guī)模和利潤(rùn)指標(biāo)，如此使得研發(fā)期企業(yè)甚至虧損企業(yè)也能獲得融資。

此外，在業(yè)內(nèi)對(duì)于如何打通科技企業(yè)融資“最初一公里”的諸多討論中，股債聯(lián)動(dòng)是頗受關(guān)注的方式之一。記者了解到，南京銀行聯(lián)合股權(quán)投資子公司自2015年起推出“小股權(quán)+大債權(quán)”投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，以合作的外部投資機(jī)構(gòu)投資企業(yè)不超過(guò)3%的股權(quán)為紐帶，南京銀行配套大債權(quán)支持，這樣既不會(huì)過(guò)分稀釋初創(chuàng)期科技型企業(yè)的股權(quán)，同時(shí)千萬(wàn)級(jí)別的大額授信支持也能夠解決一大批科技型企業(yè)的融資難題。

更多維的評(píng)價(jià)體系，貼合不同階段需求

機(jī)器轟鳴的生產(chǎn)車間內(nèi)，工人們正對(duì)螺絲、螺母、平墊等緊固件產(chǎn)品進(jìn)行成型、搓絲、研磨鋅等作業(yè)，叉車來(lái)回移動(dòng)運(yùn)輸物料，吊車自動(dòng)抓取，自動(dòng)線自動(dòng)搬運(yùn)，整個(gè)生產(chǎn)流程智能而高效。這里是奧展實(shí)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“奧展實(shí)業(yè)”）的航空生產(chǎn)基地，公司主要從事各類高品質(zhì)精密不銹鋼、特殊不銹鋼等各類緊固零件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，當(dāng)前不銹鋼緊固件全國(guó)銷量排名第一，年產(chǎn)值約40億元。

從第一顆奧峰牌不銹鋼外六角螺栓和六角螺母的誕生，到被評(píng)為杭州市、浙江省名牌產(chǎn)品，再到如今成為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，奧展實(shí)業(yè)一路走來(lái)離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的扶持。2020年初，奧展實(shí)業(yè)計(jì)劃新建奧展航空生產(chǎn)基地，總投資超10億元。

奧展航空生產(chǎn)基地 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

“產(chǎn)能快速提升的同時(shí)，我們的資金需求也在加大，傳統(tǒng)抵押擔(dān)保的授信方式不足以支持企業(yè)發(fā)展。”奧展實(shí)業(yè)執(zhí)行董事、常務(wù)副總經(jīng)理陳雙介紹，當(dāng)年公司完成了首輪外部融資，投資方旗下?lián)９咎峁┝?000萬(wàn)元融資擔(dān)保。

在此契機(jī)下，南京銀行杭州分行也為企業(yè)的發(fā)展壯大添了“一把火”，首輪授信5000萬(wàn)元，這也是奧展實(shí)業(yè)獲得的首筆銀行信用貸款，有效解決了企業(yè)在產(chǎn)能提升過(guò)程中遇到的資金壓力，助力企業(yè)在不銹鋼緊固件專業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位進(jìn)一步提升。

“我們看企業(yè)‘未來(lái)’是有多個(gè)維度，對(duì)于所處不同階段的企業(yè)關(guān)注重點(diǎn)也有所不同。”南京銀行杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理張素文向記者進(jìn)一步解釋，“比如當(dāng)企業(yè)處于雛形階段甚至尚未有產(chǎn)品時(shí)，我們會(huì)更關(guān)注人的因素，即創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的背景；企業(yè)成長(zhǎng)初期有了產(chǎn)品后，我們會(huì)關(guān)注下游訂單情況；當(dāng)企業(yè)達(dá)到擴(kuò)產(chǎn)階段，我們會(huì)更加關(guān)注企業(yè)的投產(chǎn)、現(xiàn)金流等情況。企業(yè)的‘未來(lái)’體現(xiàn)在它的股東、團(tuán)隊(duì)、訂單、現(xiàn)金流等方方面面，不同階段需要不同的評(píng)判維度。”

記者從南京銀行杭州分行了解到，該行正在探索適合科技型企業(yè)特性的全生命周期服務(wù)模式，制定了“雛鷹計(jì)劃”“成長(zhǎng)計(jì)劃”“騰飛計(jì)劃”，為處于不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供差異化金融服務(wù)。

更扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量，銀行人要更懂科創(chuàng)

商業(yè)銀行的本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為了讓銀行敢貸、愿貸，監(jiān)管曾多次提及鼓勵(lì)銀行可適度提高對(duì)科技企業(yè)不良貸款的容忍度。

今年初，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》，其中提及，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項(xiàng)貸款不良率提高不超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際細(xì)化制定工作方案，適當(dāng)提高大、中型科技型企業(yè)不良貸款容忍度。

記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，銀行對(duì)于科技企業(yè)貸款的不良管控目標(biāo)確有放寬，但就目前來(lái)看，科技信貸資產(chǎn)質(zhì)量往往優(yōu)于平均水平。以南京銀行杭州分行為例，張素文告訴記者，該行在下達(dá)經(jīng)營(yíng)單位年度不良管控目標(biāo)時(shí)，給予科技金融業(yè)務(wù)高于傳統(tǒng)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，而該行科技貸款的實(shí)際不良率僅為0.73%。

事實(shí)上，隨著銀行對(duì)于科技型企業(yè)的評(píng)價(jià)體系從“看過(guò)去的財(cái)報(bào)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;看未來(lái)的成長(zhǎng)”，意味著銀行人需要突破科技企業(yè)產(chǎn)品、行業(yè)的技術(shù)壁壘，真正看懂科技型企業(yè)的價(jià)值與潛力，這無(wú)疑對(duì)銀行團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性提出了更高的要求。

南京銀行杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理張素文對(duì)記者表示，該行正在培養(yǎng)專業(yè)專注的學(xué)習(xí)型營(yíng)銷隊(duì)伍、“行研之鷹”隊(duì)伍和審批專家隊(duì)伍，以更好滿足服務(wù)科技創(chuàng)新的專業(yè)要求。“銀行機(jī)構(gòu)迫切需要懂技術(shù)、懂業(yè)務(wù)、懂客戶的復(fù)合型人才，打造能與科技企業(yè)同頻對(duì)話的專家型隊(duì)伍是當(dāng)前科技金融工作的重中之重。”張素文感慨道。