券商基金早參 | 證監(jiān)會原法律部副主任吳國舫被查；國泰君安與海通證券合并案通過反壟斷審查

｜2024年11月21日 星期四｜

NO.1 證監(jiān)會原法律部副主任吳國舫被查

據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會紀(jì)檢監(jiān)察組、江蘇省紀(jì)委監(jiān)委消息：中國證監(jiān)會第一屆、二屆、三屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員、原法律部副主任吳國舫涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和江蘇省無錫市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。

點評：吳國舫作為中國證監(jiān)會原法律部副主任，涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，這對中國證券市場監(jiān)管體系是一個警示，凸顯了監(jiān)管層內(nèi)部治理和反腐的重要性。從長遠(yuǎn)來看，這有助于提升監(jiān)管透明度和公信力，對構(gòu)建健康、規(guī)范的市場環(huán)境具有積極意義。同時，這也提醒所有市場參與者，無論職位高低，都必須遵守法律法規(guī)，維護(hù)資本市場的公正和秩序。

NO.2 國泰君安與海通證券合并案通過反壟斷審查

國泰君安吸收合并海通證券有了最新進(jìn)展。國泰君安11月20日晚間公告，公司重大重組方案已經(jīng)獲得上海國資委批準(zhǔn)。同日，國泰君安公告，近日，國家市場監(jiān)督管理總局出具了《經(jīng)營者集中反壟斷審查不實施進(jìn)一步審查決定書》，經(jīng)初步審查，國家市場監(jiān)督管理總局對國泰君安與海通證券合并案不實施進(jìn)一步審查。國泰君安從即日起可以實施集中。國泰君安目前正在籌劃吸收合并海通證券，由國泰君安通過向海通證券全體股東發(fā)行A、H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金。

點評：國泰君安與海通證券的合并案通過反壟斷審查，是中國資本市場發(fā)展史上的一個重要里程碑。此次合并將形成規(guī)模效應(yīng)，有望提升新實體在國內(nèi)外市場的競爭力，尤其是在國際業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理方面。合并后的公司預(yù)計將在資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)排名上實現(xiàn)躍升，有可能改變現(xiàn)有券商的市場格局，對行業(yè)集中度和競爭態(tài)勢產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。同時，這也體現(xiàn)了監(jiān)管層對于頭部券商整合、優(yōu)化資源配置的支持態(tài)度，預(yù)示著未來可能會有更多的券商合并案例出現(xiàn)，推動行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

NO.3 全國首例以“FOF基金”形式提供場外配資非法案件宣判

近日，上海市第一中級人民法院一審公開宣判全國首例以所謂私募“FOF基金”形式提供場外配資的非法經(jīng)營犯罪案件。經(jīng)查明，被告人李某、蔣某在沒有證券融資融券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，利用分別實際控制的公司，安排被告人葛某等業(yè)務(wù)員招攬客戶，從客戶處收取保證金，以1:1至1:15不等的杠桿比例為客戶尋求場外配資，通過出借個人證券賬戶或利用公司發(fā)行的私募基金產(chǎn)品下投至客戶實際控制的私募基金產(chǎn)品等方式，將場外配資提供給客戶用于買賣證券，從中賺取息差直至案發(fā)。上述被告人均已被法院判刑。

點評：全國首例以“FOF基金”形式提供場外配資非法案件的宣判，是中國資本市場法治建設(shè)的重要進(jìn)展。該案件的判決傳遞出監(jiān)管層對于非法配資行為零容忍的明確信號，對于維護(hù)資本市場秩序、保護(hù)投資者權(quán)益具有重要意義。通過此類案件的公開宣判，可以警示市場參與者，任何試圖通過非法手段規(guī)避監(jiān)管、擾亂市場秩序的行為都將受到法律的嚴(yán)懲。同時，這也表明監(jiān)管層在打擊非法金融活動、防范金融風(fēng)險方面的決心和能力，有助于提升市場參與者的法律意識，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展。