深度踐行ESG理念，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展！證券行業(yè)久久為功

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

ESG是關(guān)于環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）如何協(xié)調(diào)發(fā)展的理念，也是一種基于這三個(gè)因素對(duì)企業(yè)非財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)估和對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

2024年4月12日，滬深北三大交易所正式發(fā)布了《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引（試行版）》，標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)可持續(xù)信息披露進(jìn)入新階段，也對(duì)ESG理念在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的實(shí)踐提出了更高的要求。

證券行業(yè)作為ESG實(shí)踐先行者，近年來(lái)將ESG納入公司管理，并在實(shí)際業(yè)務(wù)中以ESG為導(dǎo)向，引導(dǎo)資源和資金進(jìn)入符合可持續(xù)發(fā)展理念的行業(yè)，不但為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)了力量，也為其他行業(yè)上市公司踐行ESG提供了有益經(jīng)驗(yàn)。

重視ESG披露 43家上市券商連續(xù)兩年披露ESG有關(guān)年度報(bào)告

充分披露ESG信息，對(duì)投資者而言，具有多方面的重要意義。隨著全球范圍內(nèi)對(duì)于可持續(xù)發(fā)展議題的關(guān)注度不斷提升，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始將ESG因素視為重要的非財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)。2024年11月6日，滬深北三大交易所就可持續(xù)發(fā)展披露指南公開(kāi)征求意見(jiàn)，可見(jiàn)ESG對(duì)上市公司的重要程度。

證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)重要組成部分，一直是ESG信息披露的先行者。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月30日，在年報(bào)披露季，43家上市券商全部發(fā)布了2023年社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等ESG相關(guān)的報(bào)告，披露了其2023年相關(guān)工作的布局與成效。這是連續(xù)兩年券商上市公司全員披露ESG相關(guān)報(bào)告。部分券商在2023年年度報(bào)告披露時(shí)，已經(jīng)將以往的社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行升級(jí)迭代為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，比滬深北三大交易所就可持續(xù)發(fā)展披露指南公開(kāi)征求意見(jiàn)還早了大半年。

如頭部券商國(guó)泰君安自2015年上市開(kāi)始，連續(xù)8年披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，并于今年將報(bào)告升級(jí)為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。通過(guò)多樣化金融手段和產(chǎn)品服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)、助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，成為國(guó)泰君安今年ESG報(bào)告的重點(diǎn)。

海通證券亦披露了《2023年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，并在其中表示，2023年10月，公司第八屆董事會(huì)第一次會(huì)議選舉產(chǎn)生新一屆發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會(huì)委員及主任委員。此次換屆選舉進(jìn)一步完善了公司ESG管理架構(gòu)和治理體系，有利于持續(xù)發(fā)揮公司董事會(huì)及發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會(huì)的決策和監(jiān)督作用，促進(jìn)公司ESG管理工作規(guī)范高效執(zhí)行。

同時(shí)，為探索新的業(yè)務(wù)模式、助力形成ESG披露制度標(biāo)準(zhǔn)，證券行業(yè)也在進(jìn)行大力探索。

2024年6月，《國(guó)元證券ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)》順利通過(guò)全國(guó)金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)證券分技術(shù)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證標(biāo)委）審核，并在證標(biāo)委官網(wǎng)正式發(fā)布。根據(jù)公開(kāi)資料，國(guó)元證券是首家公開(kāi)發(fā)布ESG信息披露企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的金融企業(yè)。該標(biāo)準(zhǔn)從醞釀到落地，歷時(shí)超過(guò)兩年，最終綜合參考GRI、ISSB、ESRS等國(guó)際主流的ESG結(jié)構(gòu)框架及內(nèi)容，制定了“符合國(guó)際慣例，體現(xiàn)中國(guó)特色，降低企業(yè)披露成本”的原則。

支持國(guó)家“雙碳”目標(biāo) 服務(wù)綠色金融

2020年9月22日，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布，中國(guó)力爭(zhēng)2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。“雙碳”目標(biāo)的提出，深刻影響了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

近年來(lái)，證券行業(yè)不斷深入學(xué)習(xí)ESG理念，并探索將ESG理念融入各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以創(chuàng)新方式服務(wù)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

在融資端，證券行業(yè)持續(xù)推進(jìn)可持續(xù)融資發(fā)展建設(shè)，深度發(fā)掘和布局“雙碳”政策引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)價(jià)值，以資金配置引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)向綠色低碳轉(zhuǎn)型。

國(guó)金證券積極融入國(guó)家綠色金融戰(zhàn)略布局，努力探索綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，綜合運(yùn)用綠色股權(quán)融資、綠色債券承銷發(fā)行、綠色投資等方式，支持綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目蓬勃發(fā)展。

國(guó)金證券2024年半年報(bào)顯示，今年上半年，該公司完成4家綠色股權(quán)項(xiàng)目，募集金額65.03億元。包括服務(wù)新能源材料制造商弘元綠能（603185.SH）、光伏材料制造商沐邦高科（603398.SH）、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)金辰股份（603396.SH）完成再融資，服務(wù)綠色能源結(jié)構(gòu)材料生產(chǎn)商永臻股份（603381.SH）成功IPO。

其中，永臻股份借力IPO提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該公司蕪湖基地生產(chǎn)的每噸再生鋁質(zhì)光伏邊框的能耗僅為原生鋁的3%，碳排放量?jī)H為電解鋁生產(chǎn)碳排放的2.1%。生產(chǎn)1噸再生鋁可節(jié)約3.4噸標(biāo)煤，節(jié)省14噸水資源，并減少固體廢棄物排放20噸。國(guó)金證券的助力對(duì)推動(dòng)光伏行業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展、降低光伏產(chǎn)業(yè)鏈碳排放以及實(shí)現(xiàn)再生資源的循環(huán)利用具有重要意義。

此外，碳市場(chǎng)建設(shè)在推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)方面具有重要意義，但目前碳交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)仍相對(duì)薄弱。 中信建投以綠色碳金融為抓手，深度參與國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)建設(shè)。一方面，中信建投堅(jiān)持以“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)綠色發(fā)展、增進(jìn)民生福祉”為目標(biāo)，在開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)過(guò)程中積累了豐富的境內(nèi)外業(yè)務(wù)場(chǎng)景。公司通過(guò)持續(xù)雙邊報(bào)價(jià)為市場(chǎng)提供流動(dòng)性，幫助緩解國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)成交分布不均勻、價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較大的隱患。同時(shí)，嘗試通過(guò)碳回購(gòu)業(yè)務(wù)助力實(shí)體企業(yè)盤(pán)活碳資產(chǎn)、管理碳資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，降低實(shí)體企業(yè)履約成本。另一方面，充分發(fā)揮證券公司功能性作用，在公司國(guó)際化戰(zhàn)略發(fā)展指導(dǎo)下參與海外碳市場(chǎng)，為國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)引入國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，助力國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月，中信建投在國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)累計(jì)成交已近千筆，提升了市場(chǎng)活躍度，維護(hù)了碳市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

推動(dòng)責(zé)任投資理念 服務(wù)可持續(xù)發(fā)展

“雙碳”的時(shí)代背景下，提倡責(zé)任投資、弘揚(yáng)可持續(xù)發(fā)展的ESG投資方法論逐漸受到資本市場(chǎng)重視，并日益被廣大投資者所接受。正如2024年10月長(zhǎng)江證券總裁劉元瑞在“2024ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會(huì)”上表示，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，ESG是發(fā)展的大方向。金融“五篇大文章”的核心理念和ESG一致，踐行ESG既是國(guó)家發(fā)展的需要，也是投資回報(bào)的需要，是政策和市場(chǎng)的雙結(jié)合。

在此背景下，近年來(lái)，證券行業(yè)在促進(jìn)ESG投資方面，開(kāi)展了大量工作，取得了豐碩成果。

2024年4月，中金公司在官方公眾號(hào)上宣布中國(guó)上市公司可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)體系——中金ESG評(píng)級(jí)，并在中金點(diǎn)睛平臺(tái)正式上線。中金ESG評(píng)級(jí)旨在通過(guò)對(duì)上市公司環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）進(jìn)行多維評(píng)價(jià)，以此挖掘中國(guó)上市公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

該評(píng)級(jí)體系主要包括3個(gè)一級(jí)緯度（即環(huán)境、社會(huì)、治理），25個(gè)二級(jí)議題（如物料消耗與管理、供應(yīng)鏈管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等），74個(gè)三級(jí)話題和超200個(gè)四級(jí)底層指標(biāo)。

中金公司表示，該體系有三大優(yōu)點(diǎn)：植根中國(guó)，融通世界，不僅接軌國(guó)際ESG準(zhǔn)則，更體現(xiàn)本土ESG發(fā)展特點(diǎn)；通過(guò)ESG研究與行業(yè)研究相結(jié)合來(lái)實(shí)現(xiàn)多維度的研究能力全面融合；以定量手段賦能，通過(guò)整合多維度數(shù)據(jù)資源來(lái)豐富ESG評(píng)級(jí)底層指標(biāo)。截至2024年3月31日，公司的ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)涵蓋的樣本廣泛，其中包括2762家A股和421家港股，A股樣本覆蓋了89.5%市場(chǎng)總市值，港股樣本覆蓋了48.7%市場(chǎng)總市值。

華鑫股份也基于自身優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)了投資評(píng)價(jià)策略。華鑫股份在報(bào)告中公布了針對(duì)公司責(zé)任投資策略的評(píng)價(jià)體系，基于標(biāo)準(zhǔn)篩選法評(píng)價(jià)體系和負(fù)面剔除法評(píng)價(jià)體系來(lái)協(xié)助公司的投資決策，遵循ESG原則，兼顧投資者回報(bào)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

此外，證券行業(yè)還通過(guò)創(chuàng)立ESG產(chǎn)品，不斷探索ESG在更多產(chǎn)品領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景，以吸引更多社會(huì)資金投入到綠色低碳項(xiàng)目，服務(wù)于建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系。

興業(yè)證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)楊華輝近期在“2024 ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會(huì)”上介紹，早在17年前，公司就著手研究境外社會(huì)責(zé)任投資和ESG理念，率先從國(guó)外引入這些理念，并在2008年發(fā)行我國(guó)第一只社會(huì)責(zé)任投資主題基金——“興全社會(huì)責(zé)任基金”，為廣大基金持有人創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的收益。截至今年三季度末，興業(yè)證券全集團(tuán)ESG投資總規(guī)模超過(guò)400億元。

積極履行社會(huì)責(zé)任 服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略

ESG關(guān)注可持續(xù)性和社會(huì)責(zé)任。黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)的生態(tài)文明、鄉(xiāng)村振興、共同富裕、高質(zhì)量發(fā)展等發(fā)展思路與ESG理念的可持續(xù)議題高頻共振。

2024年11月12日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2023年度證券公司履行社會(huì)責(zé)任情況報(bào)告》顯示，證券公司全面貫徹黨的二十大及中央金融工作會(huì)議精神，深入落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于“三農(nóng)”工作的重要論述，學(xué)習(xí)運(yùn)用“千萬(wàn)工程”經(jīng)驗(yàn)，積極履行社會(huì)責(zé)任，在四個(gè)方面貢獻(xiàn)突出。

一是接續(xù)助力鄉(xiāng)村振興。截至2023年末，共有103家證券公司結(jié)對(duì)幫扶379個(gè)脫貧縣，61家證券公司結(jié)對(duì)幫扶88個(gè)國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣，證券公司服務(wù)脫貧縣域直接融資達(dá)876億元，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、生態(tài)、文化、組織全面振興。

二是貢獻(xiàn)行業(yè)公益專業(yè)化力量。證券公司積極引導(dǎo)資本市場(chǎng)力量參與社會(huì)公益慈善事業(yè)，2023年全行業(yè)公益性支出達(dá)6.89億元，全年公益性支出金額超500萬(wàn)元公司達(dá)到40家；已有66家證券公司加入“證券行業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動(dòng)”，25家證券公司成立公益基金會(huì)，行業(yè)公益向善業(yè)態(tài)蔚然成風(fēng)。

三是助力服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。證券公司充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在促進(jìn)資本形成、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的重要作用，以行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)。2023年全年助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資6.39萬(wàn)億元，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)IPO融資2809.28億元。

四是切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。2023年，行業(yè)組織開(kāi)展投教專項(xiàng)活動(dòng)4萬(wàn)余場(chǎng)，覆蓋投資者近2億人次；31家證券公司與72 所高校共開(kāi)設(shè)課程148門(mén)，授課1488課時(shí)，開(kāi)展知識(shí)競(jìng)賽參與人次超33萬(wàn)，提供實(shí)習(xí)崗位851個(gè)，持續(xù)深化投資者教育納入國(guó)民教育體系。