板塊指數(shù)突破，巨頭將披露財(cái)報(bào)！這個(gè)板塊會(huì)有行情嗎？——道達(dá)投資手記

最近一個(gè)多月，達(dá)哥一直在提，低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、車(chē)路云是新質(zhì)生產(chǎn)力方向中落地速度（落地預(yù)期速度）較快的方向。

A股市場(chǎng)對(duì)此進(jìn)行了正反饋，低空經(jīng)濟(jì)等板塊被市場(chǎng)資金大幅炒作，如今，具身智能也開(kāi)始獲得了市場(chǎng)的炒作。

業(yè)界大佬對(duì)具身智能也是非常看好。比如英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛曾表示，人工智能下一個(gè)浪潮將是具身智能，是能理解、推理、并與物理世界互動(dòng)的智能系統(tǒng)，AI與機(jī)器人的融合，具有很好的想象空間。

特斯拉CEO馬斯克表示，人形機(jī)器人將是今后特斯拉主要的長(zhǎng)期價(jià)值來(lái)源。以具身智能機(jī)器人為代表的產(chǎn)品有望成為AI的下一浪潮，并且將成為工業(yè)主力，數(shù)量有望超越人類(lèi)，預(yù)計(jì)將達(dá)到100億至200億臺(tái)。特斯拉的目標(biāo)是年產(chǎn)10億臺(tái)，占據(jù)市場(chǎng)10%以上的份額。

從政策來(lái)看，我國(guó)大力支持人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展。10月中旬，工信部表示將出臺(tái)推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)，大力發(fā)展人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、6G等新領(lǐng)域新賽道。10月下旬，重慶市經(jīng)信委等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《重慶市“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)計(jì)劃（2024-2027年）》。

行業(yè)層面，F(xiàn)igure AI發(fā)布了第二代人形機(jī)器人Figure 02，小鵬發(fā)布小鵬Iron人形機(jī)器人，賽力斯近期在公開(kāi)平臺(tái)上發(fā)布了和具身智能、人形機(jī)器人相關(guān)的招聘信息，奇瑞宣布將正式進(jìn)軍人形機(jī)器人工程領(lǐng)域，比亞迪投資智元機(jī)器人，等等。

來(lái)自政策層面與行業(yè)層面的利好，為市場(chǎng)炒作人形機(jī)器人概念提供了助力。

最新的消息面上，深圳前海、寶安將于11月15日舉行人工智能應(yīng)用創(chuàng)新成果發(fā)布會(huì)。屆時(shí)，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)，并舉行優(yōu)選伙伴簽約儀式。

在達(dá)哥看來(lái)，和曾經(jīng)的AI硬件炒作類(lèi)似，人形機(jī)器人分為兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，一是特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，二是國(guó)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。

我們回到市場(chǎng)。

A股三大指數(shù)今日集體上漲，截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.51%，深證成指上漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.11%。

滬深兩市成交額超過(guò)2萬(wàn)億元，較昨日大幅萎縮5415億元。上漲個(gè)股數(shù)量與下跌個(gè)股數(shù)量幾近一致，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0%。

今天盤(pán)中，有兩個(gè)方向?qū)κ袌?chǎng)的影響較大，一是以中國(guó)聯(lián)通為代表的中字頭上漲，二是中金公司午后拉升帶動(dòng)市場(chǎng)反彈。

在日韓股市下跌的背景下，今天A股市場(chǎng)沒(méi)有受到太大影響，走出了獨(dú)立性的反彈行情，可以先看作是對(duì)昨日大幅調(diào)整的修復(fù)。

如果要繼續(xù)反彈，需要突破昨天的高點(diǎn)3489點(diǎn)才行，否則就是震蕩與調(diào)整。

因此，對(duì)于大盤(pán)，還是昨天的觀點(diǎn)：調(diào)整空間有限，行情將以震蕩為主，板塊會(huì)繼續(xù)輪動(dòng)活躍。大盤(pán)要繼續(xù)向上反彈，需要突破3489點(diǎn)。

在昨天的文章《近期大漲白馬股的共性來(lái)了》中，達(dá)哥也說(shuō)了原因，主要是上證指數(shù)下方有多重支撐，密集支撐位在3340點(diǎn)-3360點(diǎn)區(qū)間。

當(dāng)前的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)哥認(rèn)為，可能在那些漲幅巨大的小盤(pán)股上，因?yàn)楸据喰星橐詠?lái)的上行斜率確實(shí)過(guò)大，而低位股的風(fēng)險(xiǎn)并不大。

牛市初期，低位板塊個(gè)股都會(huì)輪流上漲，比如昨天一些人吐槽的造船板塊，今天就大漲。

板塊方面，板塊行情繼續(xù)輪動(dòng)。昨天逆市走強(qiáng)的醫(yī)藥、醫(yī)療保健、旅游、酒店餐飲等板塊，今天調(diào)整。

國(guó)慶節(jié)后市場(chǎng)的震蕩以及最近一段時(shí)間的板塊輪動(dòng)，在達(dá)哥看來(lái)，更多的是通過(guò)清洗浮籌、提高市場(chǎng)整體持倉(cāng)成本來(lái)實(shí)現(xiàn)慢牛的目的。

不論是上證指數(shù)要突破10月8日的高點(diǎn)，還是部分板塊迎來(lái)超級(jí)主升浪，可能還需要宏觀因素的刺激。但現(xiàn)在并沒(méi)有出現(xiàn)，所以表現(xiàn)出的特征就是市場(chǎng)震蕩與板塊輪動(dòng)。

其他板塊方面，通信設(shè)備板塊今天反彈。

從走勢(shì)來(lái)看，在國(guó)慶節(jié)前后，通信設(shè)備板塊指數(shù)突破了去年3-6月的兩大高點(diǎn)，隨后進(jìn)行了有效的回踩。10月8日以跳空上漲的方式，突破了10月下旬-11月上旬的震蕩平臺(tái)。

通信設(shè)備板塊中，有一個(gè)分支是CPO板塊，多少會(huì)受到英偉達(dá)的走勢(shì)及業(yè)績(jī)影響。北京時(shí)間11月21日凌晨，英偉達(dá)將發(fā)布第三財(cái)季的財(cái)報(bào)。

在板塊突破及英偉達(dá)將披露財(cái)報(bào)的背景下，通信設(shè)備板塊短期值得關(guān)注。

再來(lái)看今天的消息面：

1、寧德時(shí)代創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)曾毓群日前在接受媒體采訪時(shí)表示，寧德時(shí)代的目標(biāo)是將自己重塑為綠色能源供應(yīng)商，公司將打造大型獨(dú)立能源系統(tǒng)，足夠?yàn)橐粋€(gè)大型數(shù)據(jù)中心甚至一座城市供電。他預(yù)計(jì)，開(kāi)發(fā)和管理“零碳電網(wǎng)”的業(yè)務(wù)可能比供應(yīng)電動(dòng)汽車(chē)電池大“十倍”。

2、英偉達(dá)和軟銀公司表示，兩家公司已經(jīng)試運(yùn)行了世界上第一個(gè)人工智能（AI）和5G電信網(wǎng)絡(luò)。

3、財(cái)政部等三部門(mén)：將各地區(qū)土地增值稅預(yù)征率下限統(tǒng)一降低0.5個(gè)百分點(diǎn)。在全國(guó)范圍內(nèi)，對(duì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)家庭唯一住房和家庭第二套住房，只要面積不超過(guò)140平方米的，統(tǒng)一按1%的稅率繳納契稅。城市取消普通住宅標(biāo)準(zhǔn)后購(gòu)房滿2年再銷(xiāo)售免征增值稅。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天大盤(pán)反彈，暫時(shí)先看作是對(duì)昨天大幅調(diào)整的修復(fù)，后續(xù)市場(chǎng)要繼續(xù)走出對(duì)國(guó)慶節(jié)后調(diào)整的修復(fù)行情，短期需要突破3489點(diǎn)才行。如果市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)整，上證指數(shù)下方支撐在3340-3360點(diǎn)區(qū)間。

震蕩回調(diào)期間，就低不就高，以低位股為主。板塊方面，短期可以關(guān)注人形機(jī)器人、通信設(shè)備等板塊。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝