操盤必讀：固態(tài)電池利好增多迎來密集催化；美三大股指收漲續(xù)創(chuàng)新高，特斯拉市值升至美股第七位

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.69%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.1%，納指漲0.06%，均續(xù)創(chuàng)歷史新高；特斯拉漲近9%，創(chuàng)下四年來最大五日漲幅，總市值1.12萬億美元，升至美股第七位；奈飛、谷歌漲超1%；英特爾跌超4%，蘋果、英偉達(dá)、微軟、Meta跌超1%，亞馬遜小幅下跌；加密貨幣概念股大漲，嘉楠科技漲超41%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲0.59%，小鵬汽車漲超5%，理想汽車漲近3%，京東、阿里巴巴漲超1%，愛奇藝跌超1%，高途跌超5%。

2、比特幣突破8.8萬美元，續(xù)刷歷史新高，24小時(shí)內(nèi)漲超7500美元或9.5%，總市值逾1.72萬億美元。國際原油期貨結(jié)算價(jià)大幅收跌，WTI 12月原油期貨收跌3.32%，報(bào)68.04美元/桶；布倫特1月原油期貨收跌2.76%，報(bào)73.87美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX 30指數(shù)漲1.28%，歐洲STOXX 600指數(shù)漲1.15%，歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)漲1.1%，富時(shí)泛歐績優(yōu)300指數(shù)漲1.13%。

（二）宏觀新聞

人民銀行11日發(fā)布2024年10月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，10月末，廣義貨幣M2余額309.71萬億元，同比增長7.5%。狹義貨幣M1余額63.34萬億元，同比下降6.1%。流通中貨幣M0余額12.24萬億元，同比增長12.8%。前十個(gè)月凈投放現(xiàn)金9003億元。月末人民幣貸款余額254.1萬億元，同比增長8%；人民幣存款余額301.48萬億元，同比增長7%。據(jù)人民銀行初步統(tǒng)計(jì)，2024年前十個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為27.06萬億元，比上年同期少4.13萬億元。10月末社會(huì)融資規(guī)模存量為403.45萬億元，同比增長7.8%。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

名禹資產(chǎn)：6萬億增量地方債務(wù)置換落地，大體符合預(yù)期，10月CPI、PPI低于市場(chǎng)預(yù)期延續(xù)低位，通脹筑底回升仍需耐心，貨幣總量寬松仍有空間，年內(nèi)或有再降準(zhǔn)可能。主要寬基指數(shù)再度回到10月8日點(diǎn)位附近，部分投資者先前過于樂觀的預(yù)期或需要向下修正。先前散戶、游資增量資金驅(qū)動(dòng)的普漲行情或更多向基本面驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性行情切換。市場(chǎng)風(fēng)格上，受益散戶增量資金驅(qū)動(dòng)的小盤、成長、主題風(fēng)格短期演繹較為極致。相對(duì)滯漲、受益創(chuàng)新貨幣政策落地和估值修復(fù)、偏機(jī)構(gòu)定價(jià)的紅利、藍(lán)籌價(jià)值也或有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。投資機(jī)會(huì)上，關(guān)注受益化債的銀行、建筑、建材以及受益經(jīng)濟(jì)預(yù)期修復(fù)、資產(chǎn)價(jià)格回升財(cái)富效應(yīng)提振的大消費(fèi)，如汽車、家電、醫(yī)藥。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力：從周一市場(chǎng)行情走勢(shì)來看，外部環(huán)境的明朗，疊加上周五重要會(huì)議后公布的財(cái)政刺激規(guī)?；痉鲜袌?chǎng)預(yù)期，讓市場(chǎng)開啟了一輪新的反彈，上證指數(shù)突破前期窄幅震蕩的區(qū)間，表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)。風(fēng)格上，因“抖音薦股”受到限制，高位妖股開始有所退潮，偏好重新回到大盤權(quán)重板塊，帶動(dòng)指數(shù)繼續(xù)向上突破。對(duì)于接下來市場(chǎng)行情，我們認(rèn)為目前市場(chǎng)已接近前期高點(diǎn)，上方壓力可能逐漸顯現(xiàn)，另外，增量政策規(guī)模將對(duì)短期交易情緒產(chǎn)生較大影響，市場(chǎng)波動(dòng)或較為劇烈，在交易情緒釋放、上方壓力消化后，市場(chǎng)有望維持震蕩上行。具體投資方向上，我們一方面看好當(dāng)前處于低位，而且受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的醫(yī)藥生物、食品飲料等行業(yè)；另一方面堅(jiān)定看好硬科技方向。

鴻涵投資：在人大預(yù)算公布后經(jīng)過周末的消化，今日市場(chǎng)最終以2.5萬億的成交厚度低開高走，顯示出資金充沛、多頭情緒穩(wěn)定的這一市場(chǎng)基本特征；以科技主題為主線的交易為主要集中地，權(quán)重周期品雖盤中下跌，但總體上保持緩步攀升的態(tài)勢(shì)，這在結(jié)構(gòu)上都是梯次前進(jìn)、良好隊(duì)形特征；同時(shí)也是對(duì)四季度5.4增速預(yù)期的信心體現(xiàn)；繼續(xù)保持高倉位，鑒于科技主線短期漲幅較大，可以適當(dāng)高低切，這是主要應(yīng)對(duì)策略。

（四）行業(yè)掘金

1、近期關(guān)于固態(tài)電池的利好不斷增多，11月5日，華為公布硫化物固態(tài)電解質(zhì)專利。11月7日，太藍(lán)新能源-長安汽車發(fā)布無隔膜固態(tài)電池，計(jì)劃27年實(shí)現(xiàn)無隔膜全固態(tài)批量生產(chǎn)。11月8日，廣汽集團(tuán)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已初步打通全固態(tài)電池全流程制造工藝，預(yù)計(jì)于2026年裝車，搭載于昊鉑車型。2024年10月，QuantumScape第一代固態(tài)B樣開啟小規(guī)模生產(chǎn)，Stellantis攜手Factorial計(jì)劃在2026年將固態(tài)電池整合至STLA Large平臺(tái)，支撐200萬全球銷量，奇瑞在2024奇瑞全球創(chuàng)新大會(huì)上披露全固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)展及規(guī)劃，擬2027年批量上市。概念股包括先導(dǎo)智能，晶瑞電材，藍(lán)海華騰等。

2、11月11日，2024低空裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)在廣州召開，會(huì)上低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立了大灣區(qū)分盟，發(fā)布《低空智能網(wǎng)聯(lián)體系架構(gòu)（2024版）》《新能源新構(gòu)型低空裝備安全技術(shù)體系（2024版）》兩項(xiàng)研究報(bào)告。另外，小鵬匯天“陸地航母”分體式飛行汽車即將亮相2024年珠海航展，包括進(jìn)行全球首次公開飛行，以及在珠海國際航展中心8號(hào)館進(jìn)行靜態(tài)展示。在政策的推動(dòng)下，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊，上海、廣州、珠海、深圳等地相繼出臺(tái)政策，推動(dòng)低空產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。2023年，我國低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模超過5000億元，預(yù)計(jì)2035年達(dá)到3.5萬億元，市場(chǎng)前景廣闊。在此背景下，多地發(fā)布低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，力爭(zhēng)搶占市場(chǎng)先機(jī)，推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。概念股包括東土科技，蘇交科，商絡(luò)電子等。

3、11月12日，主題為“應(yīng)用來了”的百度世界2024大會(huì)將在上海世博中心舉辦。會(huì)上，百度將公布最新AI進(jìn)展，據(jù)了解，百度將推出一款內(nèi)置AI助手的眼鏡。這款A(yù)I眼鏡將配備攝像頭，用于拍攝照片和視頻，并支持基于百度文心基礎(chǔ)模型構(gòu)建的語音交互功能。AR眼鏡作為AI落地的全新載體，產(chǎn)品創(chuàng)新加速、大廠爭(zhēng)相布局。隨著多模態(tài)AI的快速發(fā)展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，還能拓展AR眼鏡的應(yīng)用場(chǎng)景。從產(chǎn)業(yè)巨頭布局來看，在XR領(lǐng)域市占率第一的Meta也在AI+AR領(lǐng)域積極布局。未來隨著產(chǎn)業(yè)巨頭加速布局與供應(yīng)鏈降本增效的推進(jìn)，AI+AR眼鏡有望快速發(fā)展。概念股包括天鍵股份，億道信息，佳創(chuàng)視訊等。