恒泰證券被動“上位”第一大股東，這只ST股連收4個漲停

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

10月28日，ST摩登一字漲停，已連收4個漲停板，這或許與恒泰證券（港股上市名稱為恒投證券）被動成為其第一大股東有著密切聯(lián)系。

10月25日，恒泰證券披露公告表示，恒泰證券通過執(zhí)行法院裁定持有摩登大道（即ST摩登）6713.22萬股股票，持股比例為9.42%，成為摩登大道第一大股東。同時，摩登大道也發(fā)布公告稱，公司通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司獲悉公司實際控制人的一致行動人李恩平持有的2344.67萬股（占公司總股本的3.29%）、公司股東江德湖所持有的2576.56萬股股票及現(xiàn)金紅利、股東何琳所持有的1120萬股和轉(zhuǎn)增672萬股股票及紅利已被司法強(qiáng)制過戶給恒泰證券。

一不留神，恒泰證券就被動成為一家ST公司第一大股東了，這是怎么回事呢？

被動“上位”起源股權(quán)質(zhì)押違約

2016年8月至2016年9月，恒泰證券分別與6名客戶翁華銀、江德湖、李恩平、何琳、廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）及東莞市長久創(chuàng)業(yè)投資行（有限合伙）簽署了《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》，上述6名客戶分別將其持有的摩登大道時尚集團(tuán)股份有限公司（證券代碼：002656）股票質(zhì)押給公司進(jìn)行融資，與恒泰證券開展股票質(zhì)押式回購交易，期限為三年。

期限屆滿后，6名客戶已產(chǎn)生實質(zhì)違約，違約本金分別為1.24億元、1.24億元、1.13億元、0.87億元、0.49億元及0.62億元，共計約為人民幣5.59億元。

恒泰證券于2019年9月起向呼和浩特市中級人民法院（以下簡稱“呼市中院”）分別對上述6名客戶采取訴前保全措施并提起正式訴訟，訴訟請求主要為判令上述6名客戶分別向公司償付融資本金、待購回期間利息及延期利息，支付因逾期購回證券而產(chǎn)生的違約金，對客戶已辦理質(zhì)押登記的股票及其已生孳息享有優(yōu)先受償權(quán)，承擔(dān)本案訴訟費。

2020年，恒泰證券與其中1名客戶——東莞市長久創(chuàng)業(yè)投資行（有限合伙）達(dá)成有強(qiáng)制執(zhí)行力的調(diào)解協(xié)議書。呼市中院就恒泰證券起訴何琳、江德湖、翁華銀、李恩平及廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的案件做出一審判決，判決結(jié)果支持了恒泰證券的訴訟請求。

2021年，內(nèi)蒙古自治區(qū)高級人民法院陸續(xù)出具二審判決書，判決駁回何琳、江德湖、翁華銀、李恩平及廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的上訴，維持原判。

2024年10月，恒泰證券收到呼市中院作出的《執(zhí)行裁定書》，法院分別裁定江德湖持有的摩登大道2576.56萬股股票及現(xiàn)金紅利、李恩平持有的摩登大道2344.67萬股股票及現(xiàn)金紅利及何琳持有的摩登大道1120萬股股票和轉(zhuǎn)增672萬股股票及紅利歸恒泰證券所有。

ST摩登股價連續(xù)上漲

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按前文所說，2020年恒泰證券與1名客戶達(dá)成強(qiáng)制執(zhí)行力的調(diào)解協(xié)議書，然后起訴了其他5名客戶，金額共計4.97億元。不過，據(jù)記者獲悉，截至2023年末，恒泰證券已累計計提減值損失3.35億元。

本次權(quán)益變動前，恒泰證券未持有摩登大道股票。本次權(quán)益變動完成后，恒泰證券通過執(zhí)行法院裁定持有摩登大道6713.22萬股股票，成為上市公司第一大股東。恒泰證券表示，本次權(quán)益變動后，摩登大道董事會成員暫未發(fā)生變化，本次權(quán)益變動不會導(dǎo)致摩登大道實際控制人發(fā)生變更。同樣，摩登大道也表示，本次司法強(qiáng)制過戶后，公司控制權(quán)不會發(fā)生變更，公司實際控制人仍為林永飛。

值得一提的是，根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，承諾人作出股份限售等承諾的，其所持股份因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等原因發(fā)生非交易過戶的，受讓方應(yīng)當(dāng)遵守原股東作出的相關(guān)承諾。

據(jù)了解，李恩平、何琳、江德湖曾經(jīng)承諾，自2022年5月25日起至2025年5月24日止，自愿鎖定其持有的摩登大道股票，不主動減持該部分股票。若違反上述承諾，上述股東將減持股份的全部所得上交公司，并承擔(dān)由此引發(fā)的一切法律責(zé)任。也就是說，恒泰證券作為受讓方需遵守前述承諾。

隨著恒泰證券成為摩登大道第一大股東的消息曝光后，摩登大道股價也接連上漲。10月21日晚間，摩登大道最先發(fā)布了股東權(quán)益變動暨第一大股東被動變更的提示性公告，恒泰證券被動成為第一大股東。此后短短5個交易日（10月22日-10月28日盤中），摩登大道股價上漲近24%，尤其是最近4個交易日，連續(xù)錄得漲停。