一周產(chǎn)業(yè)基金｜深圳首提“大膽資本”、武漢發(fā)布百億江城基金

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

本周，深圳發(fā)布重磅文件，首次提出以大膽資本引領創(chuàng)投機構(gòu)投早投小投硬科技，并支持國資基金大膽試錯；此外，武漢發(fā)布江城產(chǎn)業(yè)投資基金，首期規(guī)模120億元，力爭通過3-5年時間，將規(guī)模做到500億元，帶動1000億元產(chǎn)業(yè)集群。

深圳首提“大膽資本”

近日，深圳發(fā)布《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》（以下簡稱《行動方案》），記者注意到，其中包含7個部分20余條措施，首次提出大膽資本，指出以大膽資本引領創(chuàng)投機構(gòu)投早投小投硬科技，支持國資基金大膽試錯，發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。同時，還將分類研究降低子基金返投認定和要求，對于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時序進度、資金規(guī)模等要求；整體構(gòu)建投資容錯和盡職免責機制，實行差異化考核監(jiān)督制度，區(qū)分基金屬性，提升投資積極性。

在培育長期資本和耐心資本方面，《行動方案》支持金融資產(chǎn)投資公司開展直接股權(quán)投資試點業(yè)務，推動保險公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)等設立千億級基金群，吸引“一帶一路”沿線國家資本、中東主權(quán)財富基金、大學捐贈基金、家族辦公室等通過外商直接投資（FDI）等形式投資深圳企業(yè)。并研究推進企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金按照商業(yè)化原則投資創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。在總體目標上，《行動方案》并提出到2026年，力爭形成萬億級政府投資基金群、千億級“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，百億級天使母基金和種子基金群，備案的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過1萬家。

武漢發(fā)布百億江城基金

近日，江城產(chǎn)業(yè)投資基金在武漢發(fā)布，據(jù)了解，江城基金首期規(guī)模120億元，主要由存量股權(quán)資產(chǎn)和財政現(xiàn)金注入組成。按照《武漢市人民政府關于推進產(chǎn)業(yè)基金高質(zhì)量發(fā)展加快現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設的實施意見》，從2024年起，武漢市級財政每年安排一定產(chǎn)業(yè)基金預算注入江城基金，力爭通過3-5年，將規(guī)模做到500億元，帶動1000億元產(chǎn)業(yè)集群，金融賦能超3000億元，形成種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的全生命周期基金布局。此外，該基金將采取委托頭部機構(gòu)運營產(chǎn)業(yè)基金、與頭部機構(gòu)共同組建管理機構(gòu)運營產(chǎn)業(yè)基金，遴選頭部機構(gòu)管理參投母子基金等方式，提高產(chǎn)業(yè)基金市場化運作水平。

據(jù)介紹，江城基金原則上通過出資設立母、子基金（包括私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)類FOF、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)投類FOF），以股權(quán)投資等方式開展投資；也可以根據(jù)武漢市委、市政府重大招商引資和戰(zhàn)略性投資需要，開展直接投資。江城基金參與設立母子基金，出資比例上限原則上為母子基金規(guī)模的20%，在天使基金、種子基金、科技成果轉(zhuǎn)化基金中的出資比例可達50%以上；直投項目出資上限為直投項目實繳資本的10%。產(chǎn)業(yè)基金參與設立母子基金和直投項目，出資額上限原則上為10億元。特別重大項目經(jīng)武漢產(chǎn)業(yè)基金管理委員會審定后，可不受上述出資比例和出資額限制。

在投資方向上，該基金將圍繞“965”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加大對新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式培育力度，聚焦光電子、新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車等五大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和量子科技、通用人工智能等十三個領域未來產(chǎn)業(yè)，重點支持科技成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、重大項目招商。其中特別提到，江城基金重點聚焦泛半導體產(chǎn)業(yè)領域，圍繞鏈主企業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)項目進行投資，打造武漢市泛半導體產(chǎn)業(yè)集群。

本周產(chǎn)業(yè)基金設立情況概覽