一周產(chǎn)業(yè)基金｜深圳首提“大膽資本”、武漢發(fā)布百億江城基金

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

本周，深圳發(fā)布重磅文件，首次提出以大膽資本引領(lǐng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投早投小投硬科技，并支持國(guó)資基金大膽試錯(cuò)；此外，武漢發(fā)布江城產(chǎn)業(yè)投資基金，首期規(guī)模120億元，力爭(zhēng)通過(guò)3-5年時(shí)間，將規(guī)模做到500億元，帶動(dòng)1000億元產(chǎn)業(yè)集群。

深圳首提“大膽資本”

近日，深圳發(fā)布《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》），記者注意到，其中包含7個(gè)部分20余條措施，首次提出大膽資本，指出以大膽資本引領(lǐng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投早投小投硬科技，支持國(guó)資基金大膽試錯(cuò)，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿放大作用。同時(shí)，還將分類研究降低子基金返投認(rèn)定和要求，對(duì)于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時(shí)序進(jìn)度、資金規(guī)模等要求；整體構(gòu)建投資容錯(cuò)和盡職免責(zé)機(jī)制，實(shí)行差異化考核監(jiān)督制度，區(qū)分基金屬性，提升投資積極性。

在培育長(zhǎng)期資本和耐心資本方面，《行動(dòng)方案》支持金融資產(chǎn)投資公司開展直接股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)，推動(dòng)保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等設(shè)立千億級(jí)基金群，吸引“一帶一路”沿線國(guó)家資本、中東主權(quán)財(cái)富基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金、家族辦公室等通過(guò)外商直接投資（FDI）等形式投資深圳企業(yè)。并研究推進(jìn)企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金按照商業(yè)化原則投資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。在總體目標(biāo)上，《行動(dòng)方案》并提出到2026年，力爭(zhēng)形成萬(wàn)億級(jí)政府投資基金群、千億級(jí)“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，百億級(jí)天使母基金和種子基金群，備案的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過(guò)1萬(wàn)家。

武漢發(fā)布百億江城基金

近日，江城產(chǎn)業(yè)投資基金在武漢發(fā)布，據(jù)了解，江城基金首期規(guī)模120億元，主要由存量股權(quán)資產(chǎn)和財(cái)政現(xiàn)金注入組成。按照《武漢市人民政府關(guān)于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金高質(zhì)量發(fā)展加快現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的實(shí)施意見》，從2024年起，武漢市級(jí)財(cái)政每年安排一定產(chǎn)業(yè)基金預(yù)算注入江城基金，力爭(zhēng)通過(guò)3-5年，將規(guī)模做到500億元，帶動(dòng)1000億元產(chǎn)業(yè)集群，金融賦能超3000億元，形成種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期的全生命周期基金布局。此外，該基金將采取委托頭部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)基金、與頭部機(jī)構(gòu)共同組建管理機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)基金，遴選頭部機(jī)構(gòu)管理參投母子基金等方式，提高產(chǎn)業(yè)基金市場(chǎng)化運(yùn)作水平。

據(jù)介紹，江城基金原則上通過(guò)出資設(shè)立母、子基金（包括私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)類FOF、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)投類FOF），以股權(quán)投資等方式開展投資；也可以根據(jù)武漢市委、市政府重大招商引資和戰(zhàn)略性投資需要，開展直接投資。江城基金參與設(shè)立母子基金，出資比例上限原則上為母子基金規(guī)模的20%，在天使基金、種子基金、科技成果轉(zhuǎn)化基金中的出資比例可達(dá)50%以上；直投項(xiàng)目出資上限為直投項(xiàng)目實(shí)繳資本的10%。產(chǎn)業(yè)基金參與設(shè)立母子基金和直投項(xiàng)目，出資額上限原則上為10億元。特別重大項(xiàng)目經(jīng)武漢產(chǎn)業(yè)基金管理委員會(huì)審定后，可不受上述出資比例和出資額限制。

在投資方向上，該基金將圍繞“965”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式培育力度，聚焦光電子、新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車等五大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和量子科技、通用人工智能等十三個(gè)領(lǐng)域未來(lái)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)支持科技成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、重大項(xiàng)目招商。其中特別提到，江城基金重點(diǎn)聚焦泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，圍繞鏈主企業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，打造武漢市泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群。

本周產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立情況概覽