國泰君安：地產(chǎn)有望逐步止跌企穩(wěn)，對(duì)鐵需求的負(fù)向拖拽將逐步消失

每經(jīng)AI快訊，國泰君安發(fā)文稱，利好政策再加碼，對(duì)鋼鐵需求不悲觀。10月17日國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，住建部表示將“聯(lián)合多部門打出一套“組合拳”，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)”；央行“允許政策性銀行、商業(yè)銀行向有條件的企業(yè)發(fā)放貸款，收購房企存量土地”；國家金融監(jiān)管總局表示“預(yù)計(jì)2024年底“白名單”項(xiàng)目貸款審批通過金額將翻倍，超過4萬億元”；財(cái)政部表示“擬會(huì)同相關(guān)部門實(shí)施利用專項(xiàng)債收儲(chǔ)土地和收購存量商品房政策”；自然資源部表示將“研究設(shè)立收購存量土地專項(xiàng)借款”，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的政策持續(xù)加碼，預(yù)期地產(chǎn)有望逐步止跌企穩(wěn)，對(duì)鐵需求的負(fù)向拖拽將逐步消失；另外，基建有望繼續(xù)發(fā)揮托底作用，制造業(yè)需求也將平穩(wěn)增長(zhǎng)。從供給端來看，行業(yè)盈利從2022年開始下降，目前已持續(xù)虧損約兩年時(shí)間，行業(yè)持續(xù)的并購、集中度提升已成為行業(yè)共識(shí)，而行業(yè)盈利的下行也加速了行業(yè)的并購。《上市公司監(jiān)管指引第10號(hào)——市值管理（征求意見稿）》指出“上市公司應(yīng)綜合運(yùn)用并購重組等方式提升上市公司投資價(jià)值”，這一政策將助力鋼鐵行業(yè)的并購，龍頭鋼企的成長(zhǎng)空間或打開，而行業(yè)集中度提升將帶來鋼鐵行業(yè)盈利的修復(fù)。