超預(yù)期大幅降息，科技持續(xù)領(lǐng)漲

每經(jīng)編輯 葉峰

摘要：

1、貸款利率下行將帶來(lái)寬信用的效果，未來(lái)貨幣、財(cái)政增量政策發(fā)力的情況下，經(jīng)濟(jì)基本面有望逐步企穩(wěn)回升，對(duì)A股中長(zhǎng)期行情可以樂(lè)觀看待。當(dāng)前階段可以考慮布局大盤(pán)寬基ETF，如中證A500ETF（159338）、上證綜指ETF（510760）、300增強(qiáng)ETF（561300）。

2、華為將于10月22日19:00舉辦原生鴻蒙之夜暨全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)將推出Harmony OS NEXT操作系統(tǒng)。華為接下來(lái)還可能發(fā)布全新的智能手機(jī)產(chǎn)品，如華為Mate70系列。短期信創(chuàng)、華為鴻蒙、金融IT等多重催化下，計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)共振，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)強(qiáng)化。

3、近期軍工板塊也有較多催化。當(dāng)前行業(yè)階段擾動(dòng)因素逐漸緩解甚至消失，“十四五”規(guī)劃進(jìn)入沖刺期，訂單有望回暖，板塊整體具備較強(qiáng)吸引力，可以關(guān)注軍工ETF（512660）的投資機(jī)會(huì)。

4、半導(dǎo)體自主可控重要性持續(xù)凸顯，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展仍在加速。兼具高景氣和自主可控邏輯，半導(dǎo)體芯片板塊估值或?qū)⒌玫竭M(jìn)一步重估?？梢躁P(guān)注芯片ETF（512760）、半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、集成電路ETF（159546），但應(yīng)警惕短期波動(dòng)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，分批逢低布局。

5、游戲版號(hào)發(fā)放數(shù)量增多，發(fā)放頻率節(jié)奏穩(wěn)定，政策端的支持有利于提振游戲行業(yè)市場(chǎng)信心。移動(dòng)端、主機(jī)端產(chǎn)品表現(xiàn)同樣優(yōu)秀，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。結(jié)合近期政策端表現(xiàn)，未來(lái)或?qū)⒂懈嗟貐^(qū)進(jìn)一步推出消費(fèi)刺激政策，電影、游戲等文化消費(fèi)領(lǐng)域也有望受益。可以關(guān)注游戲ETF（516010）、影視ETF（516620）的投資機(jī)會(huì)。

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