每日經濟新聞 2024-10-22 06:17:57
每經編輯 畢陸名
截至收盤,美股收盤漲跌不一,道指跌0.80%,納指漲0.27%,標普500指數(shù)跌0.18%。英偉達漲逾4%,股價再創(chuàng)歷史新高,總市值超3.5萬億美元,逼近蘋果(3.6萬億美元)。
英偉達的下一場考驗將是于本周三美股盤后發(fā)布的特斯拉財報。接下來,微軟、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet以及Meta等的財報,也將高度影響英偉達股價表現(xiàn)。
熱門中概股多數(shù)下跌,納斯達克中國金龍指數(shù)跌約0.80%。百度跌超2%,唯品會、阿里巴巴、網(wǎng)易、蔚來、富途控股跌超1%,騰訊音樂、微博、京東、愛奇藝、滿幫小幅下跌。小鵬汽車漲超3%,嗶哩嗶哩、拼多多、理想汽車小幅上漲。
美元指數(shù)站上104關口,為8月2日以來首次,日內漲超0.5%。
商品市場方面,WTI 11月原油期貨收漲1.94%,報70.56美元/桶;布倫特12月原油期貨收漲1.68%,報74.29美元/桶。
COMEX黃金期貨收漲0.17%,報2734.70美元/盎司,盤中續(xù)創(chuàng)歷史新高后,尾盤跳水?,F(xiàn)貨黃金一度升破2740美元,白銀近十二年最高。
分析認為,黃金近期接連創(chuàng)出新高,主要是市場對美聯(lián)儲降息預期趨穩(wěn)及地緣政治因素影響。而隨著國際金價大幅拉升,國內黃金飾品價格應聲上漲,部分品牌足金飾品單克價格已突破800元。
美東時間周一,美股收盤漲跌不一,道指跌0.80%,納指漲0.27%,標普500指數(shù)跌0.18%。英偉達漲逾4%,股價再創(chuàng)歷史新高,總市值超3.5萬億美元,逼近蘋果。值得一提的是,英偉達年內已經漲超180%。
美國銀行分析師最新表示,預計英偉達股價將會進一步上漲,該行將英偉達股票的目標價格從165美元上調至190美元。這意味著該股較上周五收盤時138美元的價格還能上漲38%。
盡管英偉達漲幅驚人,美國銀行仍然認為,當前英偉達的估值仍具有吸引力。
美國銀行繼續(xù)看好英偉達主要源自以下三個驅動因素:
1.最近的行業(yè)事件(臺積電業(yè)績、AMD AI事件、我們與博通、美光科技等行業(yè)的會議、大型語言模型的發(fā)布速度、頂級超大規(guī)模公司的資本支出評論以及NVDA管理“瘋狂的布萊克威爾需求”);
2.英偉達的企業(yè)合作伙伴關系(埃森哲、ServiceNow、甲骨文等)和軟件產品(NIM服務)被低估;
3.擁有在未來兩年內產生2000億美元FCF(自由現(xiàn)金流)的能力。
美國銀行預計,英偉達2025~2026財年的每股收益(EPS)將繼續(xù)上漲13%~20%,并將英偉達的目標價上調至190美元。預計到2027年,英偉達的每股收益將漲至原先的5倍以上,達到5.67美元,屆時市盈率將降至更溫和的24倍。
消息面上,天風國際證券分析師郭明錤最新發(fā)布英偉達Blackwell GB200芯片的產業(yè)鏈訂單信息顯示,目前微軟是全球最大的GB200客戶,今年第四季度訂單量激增3~4倍,訂單量超過其他所有云服務商的總和。
郭明錤在新報告中表示,英偉達Blackwell芯片的產能擴張預計在2024年第四季度初啟動。考慮到良品率和測試效率,預計2024年第四季度的出貨量將在15萬到20萬塊之間,預計2025年第一季度出貨量將顯著增長200%到250%,達到50萬到55萬塊。
這意味著,英偉達可能僅需幾個季度就能實現(xiàn)百萬臺的銷量目標。英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在此前的采訪中表示,公司即將推出的Blackwell芯片已全面投產、需求“瘋狂”。
當?shù)貢r間周一(10月21日),明尼阿波利斯聯(lián)儲卡什卡利表示,他目前傾向于未來幾個季度以較慢的速度降息,但如果就業(yè)市場急劇惡化,那么自己可能會主張加快降息步伐。
卡什卡利周一在威斯康辛州的一個活動上表示,他支持決策者上月降息50個基點,但預計未來會議上的降息幅度會更小。美聯(lián)儲上月的貨幣政策行動讓許多人感到意外,一些批評人士認為,決策者不該降息50個基點,而是應該采取更小的降息幅度。
“目前,我預計未來幾個季度將會有一些較為溫和的降息,以接近中性利率水平,但這將取決于數(shù)據(jù),”卡什卡利說。所謂中性利率,是指既不刺激經濟,也不抑制經濟的利率水平。
卡什卡利認為,目前的利率水平仍在給經濟踩剎車,但他也表示,在美聯(lián)儲加息期間以及上月降息以來美國經濟的強勁表現(xiàn)說明,如今的中性利率可能會比過去更高。
北京時間10月21日晚間,美國達拉斯聯(lián)儲主席洛根(Lorie Logan)表示,由于經濟環(huán)境仍然存在各種不確定性,美聯(lián)儲應該在降息方面保持謹慎,她支持采用“漸進式”降息。
在美國證券行業(yè)和金融市場協(xié)會(SIFMA)年會前,洛根發(fā)表講話稱,隨著美聯(lián)儲逐步降息政策利率,美國的通脹率可能會降至美聯(lián)儲設定的2%的目標,勞動力市場也不會過快降溫。
她表示:“如果經濟像我目前預期的那樣發(fā)展,那么逐步將政策利率降至更正?;蛑行运降牟呗钥梢詭椭芾盹L險并實現(xiàn)我們的目標。然而,可能會有很多不可預見的沖擊(如經濟、政治、市場等突發(fā)事件)影響這一進程,這些沖擊可能會改變利率調整的路徑、速度以及最終的利率水平。”
目前,金融市場預期,美聯(lián)儲將在11月的議息會議上降息25個基點。
洛根指出,聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將需要保持靈活性,并在必要時做出調整。
每日經濟新聞綜合公開消息
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封面圖片來源:視覺中國
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