每經熱評︱光伏行業(yè)破除惡性競爭 必須經歷市場出清過程

每經評論員 杜恒峰

10月14日，中國光伏行業(yè)協(xié)會召開專題座談會，會后發(fā)布的新聞稿指出，各企業(yè)家及代表在會上就“強化行業(yè)自律，防止‘內卷式’惡性競爭，強化市場優(yōu)勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道”等方面達成了共識。盡管共識的具體內容尚未公布，但鑒于當前光伏產品價格大幅下跌、產能過剩及行業(yè)公司大面積虧損等嚴峻形勢，會議的核心議題顯然是產能和價格的管控問題。此外，16家參會企業(yè)的集體發(fā)聲也顯著提振了行業(yè)信心，當天光伏板塊出現(xiàn)了顯著上漲，市場情緒明顯好轉。

然而，行業(yè)自律并非萬能解藥，光伏行業(yè)要徹底擺脫惡性競爭還需滿足更多條件。本次會議上達成的共識實質上是一種價格聯(lián)盟，旨在通過“不新增產能”“削減現(xiàn)有產能”及“不低于成本價銷售”等措施來阻止產品價格的持續(xù)下跌。然而，要使價格聯(lián)盟發(fā)揮作用，不僅需要更多供應方的參與，還需要其中的核心企業(yè)擁有足夠的實力來影響市場格局。盡管上述16家企業(yè)在行業(yè)中具有重要地位，但光伏行業(yè)的規(guī)模高達1.75萬億元（截至2023年），單憑任何一家企業(yè)都無法單獨影響行業(yè)格局。只有更多的企業(yè)加入，行業(yè)共識才能真正轉化為扭轉行業(yè)趨勢的力量。

光伏行業(yè)的產能過剩不僅來源于現(xiàn)有企業(yè)的擴產，還源自新進入者的產能沖擊。由于光伏產業(yè)具有明顯的規(guī)模效應，新企業(yè)往往一開始就規(guī)劃了超大規(guī)模的產能。一旦產品價格大幅下降，成熟企業(yè)憑借前期積累的利潤和穩(wěn)定的供應鏈關系，有能力通過主動調控產能來維持運營，而新企業(yè)則缺乏這些條件，為了維持現(xiàn)金流，它們不得不低價甚至虧本銷售產品。在這些新企業(yè)未被淘汰之前，大企業(yè)主動控制價格的努力可能會被“搭便車”，從而使價格回升變得更加困難。

光伏行業(yè)的“內卷”現(xiàn)象，既有市場失靈的因素，也受到地方政策的影響。在2023年上半年光伏行業(yè)最為繁榮的時期，光伏企業(yè)通過大規(guī)模融資擴充產能。據(jù)統(tǒng)計，2023年1月至5月，共有55家上市光伏企業(yè)提出了總計1672億元的融資計劃。由于利潤豐厚，一些“保守”的企業(yè)甚至在投資者的壓力下進行了擴產，廉價的股權融資進一步助長了企業(yè)的冒進行為。同時，地方政府對投資金額巨大的光伏項目青睞有加，提供了各種優(yōu)惠政策，使得一些本來不具備商業(yè)可行性的項目得以啟動。

要使光伏行業(yè)擺脫“內卷式”的惡性競爭，必須經歷痛苦的市場出清過程。但由于上述因素的影響，這一過程可能不會十分順利。盡管如此，企業(yè)在共識基礎上的共同努力仍然具有積極的意義。未來，如果行業(yè)企業(yè)能夠真正做到“知行合一”，行業(yè)的周期性波動或許不再會如此劇烈。