利好又來(lái)了！一個(gè)行業(yè)有兩個(gè)品種創(chuàng)了新高——道達(dá)投資手記

最近幾天，私募大佬但斌和網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平的“隔空互懟”，引發(fā)投資者的廣泛關(guān)注。而在投資者方面，也有牛市是否來(lái)了的觀點(diǎn)分歧。 不論是何種觀點(diǎn)，在達(dá)哥看來(lái)，有兩個(gè)重要的宏觀因素是需要重視的。首先是海外政策轉(zhuǎn)向?qū)捤桑浯问菄?guó)內(nèi)政策出現(xiàn)的重大變化。 炒股，預(yù)期非常重要。如果僅研究基本面，是很難在底部階段上車的。因?yàn)樵诘撞科陂g，業(yè)績(jī)等基本面因素，一般不會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折或改善。 正是基于宏觀因素上的重大變化，以及市場(chǎng)發(fā)出的信號(hào)，達(dá)哥近期一直在說(shuō)，牛市來(lái)了。 只不過(guò)，上周市場(chǎng)的大幅回撤，引發(fā)了一些投資者表現(xiàn)出“牛市可能沒(méi)了”的擔(dān)憂。 從歷史來(lái)看，牛市初期一般都會(huì)充滿質(zhì)疑，因?yàn)樯闲汹厔?shì)并不順暢。只有在牛市中期，走勢(shì)順暢及市場(chǎng)大漲，才會(huì)讓大多數(shù)投資者對(duì)牛市形成共識(shí)。 好了，我們回到市場(chǎng)。 昨天，達(dá)哥在文章中以及在對(duì)讀者留言的回復(fù)中提到，財(cái)政部10月12日釋放的信息是超預(yù)期的，不要盯著政策上的數(shù)字，重要的是表態(tài)超預(yù)期。 今天，市場(chǎng)對(duì)周末利好進(jìn)行了正反饋，A股大幅上漲。其中，滬指上漲2.07%，深證成指上漲2.65%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲2.60%。 個(gè)股普漲，超5000只個(gè)股上漲。滬深兩市成交超過(guò)1.63萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量630億元。 最近7個(gè)交易日，滬深兩市的成交額均超過(guò)1.5萬(wàn)億元，交投活躍，市場(chǎng)流動(dòng)性充沛。 經(jīng)過(guò)上周的回撤后，市場(chǎng)資金開始表現(xiàn)出一種“饑渴”的感覺(jué)。 這不僅體現(xiàn)在今天稍微有所回調(diào)，就迎來(lái)了資金的買盤，也體現(xiàn)在上周稍微接近達(dá)哥提到的3182點(diǎn)，上證指數(shù)就開始止跌企穩(wěn)。 牛市中，最怕的是什么？踏空！ 大盤方面，上周指數(shù)回撤，上證指數(shù)的最低點(diǎn)，距離本輪行情的中分位僅一步之遙。經(jīng)歷大幅回撤后，指數(shù)有修復(fù)走勢(shì)的需求。這就有了今天的反彈。 目前，就MACD這個(gè)指標(biāo)來(lái)看，上證指數(shù)5分鐘級(jí)別底背離，15分鐘級(jí)別的DIF值已翻紅，30分鐘級(jí)別出現(xiàn)紅柱，60分鐘級(jí)別DIF值斜率開始走緩且綠柱開始縮短。 從修復(fù)需求及指數(shù)指標(biāo)來(lái)看，大盤的反彈大概率會(huì)延續(xù)，對(duì)走勢(shì)進(jìn)行修復(fù)。 就經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，在前高3174點(diǎn)-3674點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)，上證指數(shù)震蕩一段時(shí)間的概率非常大。即便不提防小概率事件的蹣跚式緩慢上行走勢(shì)，當(dāng)前最好的策略就是低吸，至少先保證一定的倉(cāng)位。 從牛市階段來(lái)看，一般先是權(quán)重股穩(wěn)定市場(chǎng)，為行情筑下根基，之后是以滬深300為代表的中盤股緩慢推升指數(shù)，走出順暢走勢(shì)并拉漲指數(shù)，最后是小盤股的瘋狂。 就今年的情況來(lái)看，上半年是權(quán)重股穩(wěn)定市場(chǎng)。今天有中盤股發(fā)力的跡象，有色、三大機(jī)械板塊（工程機(jī)械、通用機(jī)械、工業(yè)機(jī)械）、建筑等中盤股較多的板塊，明顯活躍。 無(wú)論是大盤緩慢上行修復(fù)走勢(shì)并創(chuàng)新高，還是進(jìn)行箱體整理，中盤股都是未來(lái)一段時(shí)間最為關(guān)鍵的方向，這些傳統(tǒng)板塊要開始引起重視。 板塊方面，今天漲幅靠前的多元金融、環(huán)境保護(hù)、房地產(chǎn)等板塊，均在“化債”概念的范疇。由于政策推出，這個(gè)方向的行情可能會(huì)延續(xù)。不過(guò)，前期市場(chǎng)個(gè)股普遍大幅上漲，“化債”概念也不例外，因此最好不要追高。 投機(jī)方向，科技是主戰(zhàn)場(chǎng)。華為鴻蒙、華為算力、華為海思、銅纜高速連接等板塊領(lǐng)漲。其中，潤(rùn)和軟件的20cm漲停及反包，點(diǎn)燃了科技方向的激情。 前段時(shí)間，達(dá)哥也說(shuō)過(guò)，科技股在牛市中的想象力非常大，其次是軍工板塊。 如果要炒科技板塊，可以將潤(rùn)和軟件的走勢(shì)作為風(fēng)向標(biāo)，以此作為投機(jī)情緒及相關(guān)個(gè)股操作的參考。 今天，氧化鋁主連（主力合約連續(xù)）漲幅達(dá)7%，創(chuàng)下該品種上市以來(lái)的新高，黃金主連創(chuàng)下歷史新高。 在政策出現(xiàn)重大變化后，有了這兩個(gè)品種的帶頭，達(dá)哥相信其他有色品種也會(huì)慢慢跟上來(lái)。有色板塊值得期待。 中原證券也表示，未來(lái)隨著貨幣政策、財(cái)政政策、地產(chǎn)扶持政策等政策的逐步發(fā)力，宏觀經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)有望企穩(wěn)回升，帶動(dòng)相關(guān)基本金屬需求的提升。 近期上市的新股，上市后都出現(xiàn)了大幅上漲的情況，比如無(wú)線傳媒較發(fā)行價(jià)最高漲了37倍，合合信息最高漲了8倍，長(zhǎng)聯(lián)科技最高漲了31倍，C強(qiáng)邦最高漲了24倍，銅冠礦建最高漲了11倍。 在牛市充沛的流動(dòng)性及賺錢效應(yīng)下，新股上市首日的漲幅一般都會(huì)比較可觀。因此，不要忘記打新。 本周就有3只新股申購(gòu)，其中，10月15日、16日分別上網(wǎng)發(fā)行的蘇州天脈、新鋁時(shí)代是創(chuàng)業(yè)板新股，10月18日上網(wǎng)發(fā)行的拉普拉斯是科創(chuàng)板新股。 ▲圖片來(lái)源：截圖自新浪財(cái)經(jīng) 來(lái)看看消息面。 1.高盛集團(tuán)上調(diào)中國(guó)GDP預(yù)測(cè)。高盛預(yù)計(jì)2024年中國(guó)實(shí)際GDP將增長(zhǎng)4.9%，高于此前預(yù)計(jì)的4.7%，高盛集團(tuán)還將2025年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從4.3%上調(diào)至4.7%。 2.央行公布的最新金融數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，人民幣貸款增加16.02萬(wàn)億元，9月末人民幣貸款余額同比增長(zhǎng)8.1%；9月末的社融存量同比增長(zhǎng)8%。2024年9月末，廣義貨幣（M2）余額309.48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.8%。值得一提的是，9月M2同比增速高于預(yù)期和前值。 3、據(jù)央視新聞報(bào)道，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口32.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.3%；其中出口18.62萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.2%；進(jìn)口13.71萬(wàn)億元，增長(zhǎng)4.1%。從國(guó)際看，外需回暖為我國(guó)出口創(chuàng)造有利條件。前三季度，我國(guó)對(duì)歐美日等傳統(tǒng)市場(chǎng)出口增長(zhǎng)4.2%，對(duì)東盟、拉美等新興市場(chǎng)出口分別增長(zhǎng)12.3%、13.7%。 4、、據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，國(guó)有大行就回購(gòu)增持再貸款業(yè)務(wù)征求意見，預(yù)計(jì)月底推出內(nèi)部細(xì)則。這意味著回購(gòu)增持再貸款政策逐步進(jìn)入落地實(shí)操階段。 ▲圖片來(lái)源：截圖自財(cái)聯(lián)社 最后達(dá)哥作一下總結(jié)：經(jīng)過(guò)上周的大幅回撤后，指數(shù)將對(duì)走勢(shì)進(jìn)行修復(fù)，短期來(lái)看，反彈大概率會(huì)延續(xù)。如果繼續(xù)回撤，那么可以在上周五的低點(diǎn)基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人的承受力進(jìn)行低吸。總之，總體策略是進(jìn)行低吸，要保證有一定的倉(cāng)位。 板塊方面，關(guān)注中盤股方向，注意有色、機(jī)械類、證券、建筑等板塊的輪動(dòng)節(jié)奏。投機(jī)方向，可以將潤(rùn)和軟件的走勢(shì)作為投機(jī)情緒的風(fēng)向標(biāo)。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。