金融監(jiān)管總局答每經(jīng)問：推動保險機構通過設立私募證券投資基金開展長期股票投資試點，后續(xù)將擴大試點范圍

每經(jīng)記者 周逸斐    每經(jīng)編輯 陳星    

9月27日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，介紹《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》有關情況。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，日前國新辦發(fā)布會上集中發(fā)布了一系列金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重磅舉措，金融監(jiān)管總局也是發(fā)布部門之一。近年來保險資金支持實體經(jīng)濟發(fā)展有哪些進展？下一步將從哪些方面發(fā)力？

金融監(jiān)管總局人身保險監(jiān)管司司長羅艷君回答《每日經(jīng)濟新聞》記者上述提問時表示，將繼續(xù)優(yōu)化保險資金運用的監(jiān)管政策，引導保險公司完善內部長周期考核機制，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、新型基礎設施等領域的投資力度。

吹風會現(xiàn)場 每經(jīng)記者 周逸斐 攝

為實體經(jīng)濟提供資金支持28.8萬億元

羅艷君對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，保險資金是比較典型的中長期資金。近年來，金融監(jiān)管總局持續(xù)深化保險資金運用市場化改革，增強市場活力，支持保險資金發(fā)揮期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定等優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟提供多樣化融資服務。

到今年8月末，保險資金運用余額31.8萬億元，同比增長10.4%，保險業(yè)通過債權、股權等多種方式為實體經(jīng)濟提供資金支持28.8萬億元，同比增長12.2%。主要工作和成效有三個方面。

第一是行業(yè)投資理念保持審慎穩(wěn)健，積極開展長期投資、價值投資。保險資金主要來源于保單負債形成的各種準備金。

“近年來，我們建立健全利率傳導和負債成本調節(jié)機制，督促保險公司強化資產(chǎn)負債聯(lián)動，持續(xù)提升跨市場跨周期的投資管理能力。到8月末，保險資金配置債券、銀行存款等各類固定收益類資產(chǎn)21萬億元以上，投資股票、證券投資基金、未上市企業(yè)股權等權益類資產(chǎn)超過6萬億元，大類資產(chǎn)整體配置穩(wěn)健均衡，總體風險可控。”羅艷君說。

第二是支持保險資金通過多種方式，服務國家重大戰(zhàn)略、重點領域和重點項目。保險資金的投資方式比較多元，包括債券、股票、證券投資基金、保險資管產(chǎn)品、信托計劃、未上市企業(yè)股權、公募基礎設施證券投資基金等。

在服務國家重大戰(zhàn)略方面，保險資管產(chǎn)品和保險私募基金支持長江經(jīng)濟帶發(fā)展的登記規(guī)模超過1.7萬億元，支持京津冀協(xié)同發(fā)展的規(guī)模近7500億元，支持粵港澳大灣區(qū)建設的產(chǎn)品登記規(guī)模超過4300億元；在支持科技創(chuàng)新方面，保險資金通過上市公司股票、直接股權投資、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權基金等方式，向科技類企業(yè)投資超過6000億元。

此外，保險資金還持續(xù)加大對水利、水運、公路、物流等基礎設施項目的融資支持，在高速公路、地鐵建設、冷鏈物流、航空運輸?shù)阮I域，投資形成了一批典型項目。

第三是培育真正的耐心資本，積極支持資本市場穩(wěn)健發(fā)展。保險資金天然具有耐心資本的屬性。

近年來，相關部門陸續(xù)發(fā)布系列監(jiān)管政策，允許保險資金投資公募基礎設施證券投資基金，取消財務性股權投資的行業(yè)范圍，取消投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金募資規(guī)模的限制，支持保險公司發(fā)揮價值投資者和機構投資者的作用，助力提升直接融資比重。

羅艷君透露，到目前，保險資金長期股權投資2.8萬億元，投資股票和股票型基金超過3.3萬億元。此外，經(jīng)國務院同意，推動保險機構通過設立私募證券投資基金開展長期股票投資試點，目前試點基金運行良好，后續(xù)還將擴大試點范圍，支持其他符合條件的保險機構參與試點，持續(xù)加力資本市場投資。

將研究優(yōu)化新能源車險自主定價系數(shù)范圍

近年來車輛保險一直深受廣大車主的關注。

金融監(jiān)管總局財產(chǎn)保險監(jiān)管司司長尹江鰲表示，車險是一個大眾產(chǎn)品，與生產(chǎn)生活和廣大群眾息息相關。據(jù)統(tǒng)計，我國目前機動車保有量約4.4億輛，機動車駕駛人約5.3億人，去年車險保費8779億元。從這個數(shù)據(jù)可以看出來車險的廣泛性。

“2019年推行車險綜合改革，今年我們試行‘查處、通報、掛鉤’三項機制，強化‘報行合一’監(jiān)管。‘報行合一’就是嚴格執(zhí)行報批報備的保險費率。這三項機制就是強監(jiān)管的具體舉措。通過這些舉措，還有我們研究的新能源車險高質量發(fā)展舉措，較好地實現(xiàn)了‘降價、增保、提質’的預定目標，廣大群眾得到了實惠。”尹江鰲說。

在“降價”上，車均保費明顯下降。通過回溯數(shù)據(jù)優(yōu)化基準費率等措施，擠數(shù)據(jù)水分，消費者車均保費下降。從今年前8個月的數(shù)據(jù)來看，車均繳納保費為2777元，較綜改前下降了21%。其中，商業(yè)車險平均無賠款優(yōu)待系數(shù)，也就是不出險的打折系數(shù)，由綜改前的0.789，下降到現(xiàn)在的0.722，就是以前可以打7.89折，現(xiàn)在可以打7.22折，平均多打了0.67折，說明駕駛習慣好、出險頻率低的車主享受到了更多的優(yōu)惠。

在“增保”上，保障程度大幅提高。交強險在基準費率不變、打折幅度有所加大的情況下，平均保額由綜改前的12.2萬元提升到20萬元，也就是說，在消費者交的保費不變甚至有所下降的情況下，保障是原來的1.6倍。商業(yè)三責險，平均保額由綜改前的89萬元提升到243萬元，在消費者交的保費有所下降的情況下，保障是原來的2.7倍。

在“提質”上，服務質效和經(jīng)營效益雙提升。高質量發(fā)展，很重要的一個方面就是服務質效提升，通過車險綜改和今年的“三項機制”，一方面條款得到優(yōu)化，拓展了保障范圍，同時還減少了免賠約定。以前消費者和保險公司之間關于涉水、玻璃破碎等理賠爭議大幅度減少，用條款就把它涵蓋進去了，從源頭減少這種爭議。

另一個方面是，成本結構得到優(yōu)化，經(jīng)營效益好轉。今年前8個月，自然災害比較多，直接經(jīng)濟損失同比明顯上升，在這樣的情況下，車險綜合賠付率是74%，同比上升3.3個百分點。但是由于“三項機制”發(fā)揮作用，由于強監(jiān)管，車險綜合費用率是23.3%，同比下降4.4個百分點，兩者一增一減，車險的綜合成本率大概是97.3%，同比下降了1.1個百分點，帶動了財險經(jīng)營成本的下降。

今年前8個月，財險保費同比增長5.5%，但是財險賠付7116億元，同比增長8.1%，比保費增速高了2.6個百分點，就相當于財險業(yè)在對消費者賠付更多的同時，行業(yè)承保效益得到了大幅改善。在經(jīng)營車險的主體中，超過70%的主體實現(xiàn)了費用和成本的雙降。所以，服務質效和經(jīng)濟效益得到了雙提升，較好地實現(xiàn)了“降價、增保、提質”這三個預定目標。

尹江鰲表示，下一步，將以新能源車險改革為切入點，持續(xù)深化車險綜改，在鞏固“三項機制”成果的同時，研究優(yōu)化新能源車險自主定價系數(shù)范圍，探索家用車網(wǎng)約運營組合產(chǎn)品，探討高賠付車輛風險分擔機制，盡量解決投保難問題。通過回溯數(shù)據(jù)優(yōu)化基準費率，會同相關部門推進信息共享，推動降低新能源車險運行成本，比如降低出險率、降低維修成本等，這樣可以為消費者提供更好的保險保障。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 周逸斐 攝