美股三大指數(shù)小幅收跌！4年來首次，美聯(lián)儲宣布降息50個基點(diǎn)！鮑威爾最新發(fā)聲

每經(jīng)編輯 畢陸名

美東時間周三，美股沖高回落，三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.25%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.29%，納指跌0.31%。其中，道指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)盤中新高。

消息面上，美國聯(lián)邦儲備委員會當(dāng)?shù)貢r間18日宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)50個基點(diǎn)，降至4.75%至5.00%之間的水平。這也是4年來，美聯(lián)儲首次降息。此外，根據(jù)美聯(lián)儲的預(yù)測，今年年底美國聯(lián)邦基金利率將達(dá)到4.4%，即4.25%至4.5%的目標(biāo)區(qū)間，到2025年將降至3.4%，到2026年預(yù)計(jì)將降至2.9%。

美股沖高回落

美東時間周三，美股三大指數(shù)沖高回落，截至收盤，道指跌0.25%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.29%，納指跌0.31%。

其中，道指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)盤中新高。大型科技股多數(shù)下跌，英特爾跌超3%，奈飛跌逾2%，英偉達(dá)跌超1%，特斯拉、亞馬遜小幅下跌；蘋果漲超1%，谷歌、Meta小幅上漲。

其他個股方面，太空概念股Intuitive Machines漲近40%，該公司獲得美國國家航空航天局（NASA）48.2億美元的“近空間網(wǎng)絡(luò)”（Near Space Network）合同，涵蓋地球和月球之間的星際數(shù)據(jù)傳輸中繼和導(dǎo)航服務(wù)。

熱門中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.86%。蔚來跌超7%，小鵬汽車跌超4%，理想汽車跌近3%，嗶哩嗶哩跌超2%，富途控股、滿幫跌超1%，百度、唯品會、網(wǎng)易、騰訊音樂、阿里巴巴、拼多多小幅下跌。微博漲超1%、愛奇藝小幅上漲。

現(xiàn)貨黃金完全回吐美聯(lián)儲利率決議公布以來的漲幅，盤中一度觸及2600美元/盎司關(guān)口。

美聯(lián)儲宣布降息50個基點(diǎn)

當(dāng)?shù)貢r間18日，美聯(lián)儲宣布大幅降息50個基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)至4.75%~5%。

美聯(lián)儲點(diǎn)陣圖顯示，2024年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值為4.4%，此前為5.1%。在19位官員中，有2位認(rèn)為在此次會議后，2024年不應(yīng)再繼續(xù)降息；有7位認(rèn)為應(yīng)再降息25個基點(diǎn)，有9位認(rèn)為應(yīng)再降息50個基點(diǎn)，有1位認(rèn)為應(yīng)再降息75個基點(diǎn)。

點(diǎn)陣圖。圖片來源：美聯(lián)儲官網(wǎng)

在決議之前，市場對降息幅度的預(yù)期在25個基點(diǎn)和50個基點(diǎn)之間。另值得一提的是，上一次美聯(lián)儲降息是在2020年3月份，這意味著，兩次降息已經(jīng)相隔了四年半之長。

聯(lián)邦市場公開委員會（FOMC）在聲明中寫道，最近的指標(biāo)表明，經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)以穩(wěn)健的步伐擴(kuò)張，就業(yè)增長放緩，失業(yè)率有所上升但仍處于低位，通脹朝著2%的目標(biāo)取得了進(jìn)一步進(jìn)展，但仍有些偏高。

新聞稿寫道，F(xiàn)OMC尋求在較長時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和2%的通脹率，委員會對通脹率持續(xù)向2%邁進(jìn)的信心增強(qiáng)，并判斷實(shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險大致平衡。經(jīng)濟(jì)前景不明朗，F(xiàn)OMC對其雙重使命面臨的風(fēng)險保持關(guān)注。

鑒于通脹進(jìn)展和風(fēng)險平衡，F(xiàn)OMC決定將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)0.5個百分點(diǎn)（即50個基點(diǎn)）至4.75%至5%。在考慮進(jìn)一步進(jìn)行調(diào)整時，委員會將仔細(xì)評估即將到來的數(shù)據(jù)、不斷演變的前景以及風(fēng)險平衡。

FOMC將繼續(xù)減持美國國債、機(jī)構(gòu)債券和機(jī)構(gòu)抵押貸款支持證券（即縮表）。FOMC再次強(qiáng)調(diào)，委員會堅(jiān)定地致力于支持充分就業(yè)，并將通脹率恢復(fù)至2%的目標(biāo)。

新聞稿最后寫道，在評估適當(dāng)?shù)呢泿耪吡鰰r，委員會將繼續(xù)監(jiān)測新信息對經(jīng)濟(jì)前景的影響。如果出現(xiàn)可能阻礙實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險，委員會將準(zhǔn)備酌情調(diào)整貨幣政策立場。

委員會的評估將考慮廣泛的信息，包括勞動力市場狀況、通脹壓力和通脹預(yù)期以及金融和國際發(fā)展情況。在本次決議中，理事米歇爾·鮑曼投出了唯一的反對票，她希望降息幅度是25個基點(diǎn)。

需要指出的是，鮑曼是近19年來首位投票反對利率決定的美聯(lián)儲理事。上一次發(fā)生這種情況是在2005年9月份，當(dāng)時理事馬克·奧爾森（Mark Olson）投了反對票，時任主席為格林斯潘。

鮑威爾：美國經(jīng)濟(jì)沒有衰退的跡象

據(jù)外媒報道，北京時間周四(9月19日)凌晨，在美聯(lián)儲降息50個基點(diǎn)開啟新一輪貨幣寬松周期之后，美聯(lián)儲主席鮑威爾隨后如期召開了貨幣政策新聞發(fā)布會。

圖片來源：CNBC報道截圖

鮑威爾首先表示，政策制定者全力聚焦于通脹和就業(yè)的雙重任務(wù)，美聯(lián)儲現(xiàn)在越來越相信，在調(diào)整政策利率的同時，就業(yè)市場的強(qiáng)勁勢頭可以保持下去。鮑威爾的意思是，這一政策舉措是為了確保經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)所謂的軟著陸。

經(jīng)濟(jì)方面，鮑威爾指出，經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)以“穩(wěn)健的速度”擴(kuò)張，預(yù)計(jì)今年下半年的增長速度將與上半年相似。“美國經(jīng)濟(jì)狀況良好，我們今天的決定旨在保持這種狀況。”

他在發(fā)布會結(jié)尾時明確表示，美國經(jīng)濟(jì)目前沒有衰退的跡象，也不認(rèn)為經(jīng)濟(jì)衰退即將到來。通脹方面，鮑威爾表示，通脹水平已更接近目標(biāo)，通脹的上行風(fēng)險已減弱，而勞動市場的下行風(fēng)險則有所上升。

他沒有宣布美聯(lián)儲戰(zhàn)勝了通脹，但表示相信通脹率會降到2%的目標(biāo)水平。他補(bǔ)充道：“雖然人們可能不再像之前那樣頻繁地考慮通脹問題，但他們確實(shí)可能會注意到更高的物價，這種情況是令人痛苦的。”

當(dāng)被問及美聯(lián)儲下一次的行動時，鮑威爾強(qiáng)調(diào)，在風(fēng)險平衡的考慮下，今天將利率下調(diào)50個基點(diǎn)，但并沒有設(shè)定任何固定的利率路徑，將逐次召開會議來做出決策。

和往常一樣，鮑威爾重申下一步的行動取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。“更多的數(shù)據(jù)，一如既往，不用看其他的，降息幅度只依賴于數(shù)據(jù)。”

鮑威爾強(qiáng)調(diào)，所有人都不應(yīng)當(dāng)認(rèn)為降息50個基點(diǎn)是新的趨勢，不應(yīng)該僅僅基于這一次的降息就得出這樣的結(jié)論。換句話說，不要押注接下來降息50個基點(diǎn)。

他表示，美聯(lián)儲官員廣泛支持今天的決定，雖然理事鮑曼投出了反對票(主張降息25個基點(diǎn))，但FOMC成員更多的還是共識。

就業(yè)方面，鮑威爾聲稱，勞動力市場狀況良好，希望能夠保持這一狀態(tài)；但如果勞動力市場意外放緩，那么美聯(lián)儲會加快降息步伐。

鮑威爾認(rèn)為，目前4.2%的失業(yè)率是非常健康的，失業(yè)率走高部分原因是移民的大量涌入，失業(yè)率上升同樣是招聘放緩所致。

關(guān)于中性利率，鮑威爾稱他也不知道具體水平在哪里，但應(yīng)該要比過去(疫情前)高得多。

當(dāng)被問及資產(chǎn)負(fù)債表時，鮑威爾表示，儲備穩(wěn)定且充足，預(yù)計(jì)會維持一段時間，近期沒有打算停止縮表。

當(dāng)被問及選舉問題時，不出意外，鮑威爾選擇了回避，他稱美聯(lián)儲的決策是基于對美國人民的服務(wù)，決策從來不會關(guān)于政治或其他任何事情，在做出決策時，不設(shè)置任何其他過濾條件。

當(dāng)被問及市場預(yù)期如何影響美聯(lián)儲的決定時，他的回答很簡單：“政策制定者會做我們認(rèn)為在當(dāng)時對經(jīng)濟(jì)正確的事情，這也是我們今天所做的事情。”

在鮑威爾講話期間，全球資產(chǎn)價格大幅波動，現(xiàn)貨黃金短線走高，隨后大幅跳水，跌幅達(dá)1.7%，美股也整體呈現(xiàn)下滑走勢。

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