一周產(chǎn)業(yè)基金｜發(fā)力投早投小，多地設(shè)立天使基金

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 葉峰    

圍繞“投早投小、投新投硬”的目標(biāo)，本周多地設(shè)立早期基金，上海宣布組建總規(guī)模100億元的未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金，由上海市財(cái)政全額出資，基金期限長(zhǎng)達(dá)15年，其對(duì)于子基金的遴選將重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)管理人的投資和孵化能力。此外，廣州、鄭州、黑龍江等多地也有天使基金落地，并設(shè)立盡職免責(zé)及容錯(cuò)機(jī)制。

上海百億未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金來(lái)了

近日，在2024浦江創(chuàng)新論壇上，上海宣布組建總規(guī)模100億元的未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金，據(jù)了解，該基金有政府引導(dǎo)、長(zhǎng)期支持、寬容失敗等特點(diǎn)，此次100億元由上海市財(cái)政全額出資，基金期限長(zhǎng)達(dá)15年，還可根據(jù)情況申請(qǐng)延長(zhǎng)3年。

據(jù)介紹，上海未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金在運(yùn)行上有三個(gè)主要舉措：一是建立戰(zhàn)略科學(xué)家委員會(huì)，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略性研判未來(lái)產(chǎn)業(yè)方向，發(fā)現(xiàn)前沿領(lǐng)域優(yōu)秀投資對(duì)象；二是組建科技項(xiàng)目經(jīng)理人投研團(tuán)隊(duì)，支撐項(xiàng)目布局策劃，協(xié)同各類資源，推進(jìn)項(xiàng)目的概念驗(yàn)證、落地孵化和產(chǎn)業(yè)化工作；三是建立概念驗(yàn)證經(jīng)費(fèi)聯(lián)動(dòng)投入機(jī)制，發(fā)揮概念驗(yàn)證在提升研發(fā)效率和加速成果轉(zhuǎn)化的作用，建立項(xiàng)目“發(fā)現(xiàn)→立項(xiàng)→驗(yàn)證→孵化→投資”的全鏈條聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

在上海未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金的管理方面，上海國(guó)投公司將牽頭組建國(guó)資控股的市場(chǎng)化基金管理平臺(tái)，該基金采用“直接投資+子基金投資”模式，直接投資主要投資未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域重大戰(zhàn)略項(xiàng)目，子基金投資涉及對(duì)子基金的篩選、管理和賦能，其對(duì)于子基金的遴選將重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)管理人的投資和孵化能力，子基金一般要扮演基石投資人角色，能陪伴被投項(xiàng)目成長(zhǎng)，為被投項(xiàng)目提供包括但不限于概念驗(yàn)證、場(chǎng)景應(yīng)用、人才配備等各類資源支持。

廣州、鄭州等地設(shè)立天使投資基金

近日，在廣州天使母基金投資大會(huì)上，廣州天使母基金正式落地運(yùn)營(yíng)，據(jù)了解，該基金是廣州補(bǔ)齊種子輪、天使輪投資階段的重要舉措，其依托廣州金融控股集團(tuán)有限公司設(shè)立，由廣州金控基金管理有限公司受托管理，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首期規(guī)模10億元，采取“母子基金”+直投方式運(yùn)作，以“母子基金”與市場(chǎng)化基金管理人合作設(shè)立子基金為主、直投為輔，目前已儲(chǔ)備了150多個(gè)直投項(xiàng)目。

此外，黑龍江省龍江天使投資基金也于近日設(shè)立，龍江天使投資基金規(guī)模5.05億元人民幣，由科力公司出資500萬(wàn)元，龍江現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金出資5億元，該基金將重點(diǎn)投資黑龍江省新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域種子期、初創(chuàng)期的科技創(chuàng)新型企業(yè)。投“兩新”、投發(fā)展、投未來(lái)、投早投小、投新投硬。

日前，鄭州市也發(fā)布了《鄭州市天使投資基金設(shè)立方案》，該基金是由市政府發(fā)起設(shè)立的非盈利基金，天使基金總規(guī)模為10億元，首期實(shí)繳規(guī)模3億元，由市財(cái)政局根據(jù)投資進(jìn)度向鄭州市投資集團(tuán)有限公司注資。

值得注意的是，上述方案還提及盡職免責(zé)及容錯(cuò)機(jī)制，提出基金清算時(shí)投資損失率不超過投資本金40％的，依法依規(guī)啟動(dòng)容錯(cuò)程序。并且將采用整體評(píng)價(jià)原則進(jìn)行綜合績(jī)效評(píng)價(jià)，不因單個(gè)或若干個(gè)直投項(xiàng)目、單只或少數(shù)子基金投資的單個(gè)或若干個(gè)項(xiàng)目的虧損，以及單個(gè)項(xiàng)目年度階段性績(jī)效結(jié)果進(jìn)行追究。