操盤(pán)必讀：人類(lèi)首次商業(yè)太空行走即將開(kāi)啟　太空經(jīng)濟(jì)迎新機(jī)遇；美股漲跌不一，原油跌超3%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，納指漲0.84%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.45%，道指跌0.23%，大型科技股漲跌不一，特斯拉漲超4%，微軟、亞馬遜漲超2%，英偉達(dá)漲超1%。銀行股整體走低，摩根大通跌超5%，創(chuàng)4月12日以來(lái)最差單日表現(xiàn)；高盛跌超4%，花旗集團(tuán)跌逾2%。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.06%。理想汽車(chē)漲超3%，阿里巴巴、小鵬汽車(chē)漲超2%，唯品會(huì)漲超1%，拼多多、百度、京東、微博小幅上漲。

2、國(guó)際油價(jià)全線(xiàn)走低，美油10月合約跌3.49%，報(bào)66.31美元/桶；布油11月合約跌2.92%，報(bào)69.74美元/桶。歐佩克下調(diào)了對(duì)今明兩年全球石油需求增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，這是其連續(xù)第二次下調(diào)預(yù)期。歐佩克預(yù)計(jì)，今年的全球石油需求將增長(zhǎng)203萬(wàn)桶/日，明年將增長(zhǎng)174萬(wàn)桶/日，上月的預(yù)測(cè)則分別為211萬(wàn)桶/日和178萬(wàn)桶/日。歐洲主要股指集體收跌，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.95%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.78%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.24%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.7%。

（二）宏觀新聞

證監(jiān)會(huì)10日公布1至8月上市公司回購(gòu)情況。數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月，A股約1900家上市公司實(shí)際實(shí)施回購(gòu)，累計(jì)回購(gòu)金額超過(guò)1300億元。除了回購(gòu)，上市公司重要股東增持?jǐn)?shù)量和金額同比也有大幅增加。數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月，A股有超過(guò)860家上市公司重要股東在二級(jí)市場(chǎng)增持，增持金額超550億元。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

源灃資本總經(jīng)理陳成潔：今年市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出顯著的分化趨勢(shì)，這一現(xiàn)象反映出大盤(pán)藍(lán)籌股在市場(chǎng)波動(dòng)中展現(xiàn)出更強(qiáng)的抗跌能力，而中小盤(pán)股則遭受了較大的沖擊。這種差異的背后，與各自對(duì)應(yīng)的上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)密切相關(guān)。當(dāng)前滬深300指數(shù)的估值指標(biāo)顯示出其投資價(jià)值，市凈率1.35倍，市盈率10.62倍，而股息率則達(dá)到3.10%，這些數(shù)據(jù)均接近歷史估值的底部水平。盡管估值具有吸引力，市場(chǎng)的資金流入并不顯著，投資者的觀望情緒較為濃厚，這在一定程度上導(dǎo)致了目前市場(chǎng)的低迷。我們對(duì)市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)持樂(lè)觀的看法。歷史數(shù)據(jù)表明，公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn)之間存在著顯著的正相關(guān)性，而今年以來(lái)的行情進(jìn)一步驗(yàn)證了這一趨勢(shì)。在當(dāng)前市場(chǎng)低迷時(shí)期，這為投資者提供了優(yōu)選股票的機(jī)會(huì)。

排排網(wǎng)財(cái)富：周二早盤(pán)A股延續(xù)下跌勢(shì)頭，但之后走出了超跌反彈的走勢(shì)。當(dāng)前位置A股賣(mài)出力量接近衰竭，而且可以看到，當(dāng)前位置一旦出現(xiàn)下跌，資金借機(jī)入場(chǎng)抄底的意圖也非常明確，另外，A現(xiàn)在的破凈率達(dá)到歷次大底的最高值，因此只要沒(méi)有重大利空出現(xiàn)的情況下，A股市場(chǎng)下跌空間極為有限。不過(guò)，當(dāng)前市場(chǎng)多空分歧依舊較大，而且當(dāng)前市場(chǎng)缺乏進(jìn)攻型板塊聯(lián)袂拉升帶動(dòng)資金情緒修復(fù)，因此短期依舊維持底部震蕩走勢(shì)。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，一旦出現(xiàn)政策與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)共振的機(jī)會(huì)，A股有望迎來(lái)階段性反彈的機(jī)會(huì)。具體投資機(jī)會(huì)上，我們認(rèn)為白酒板塊有望迎來(lái)一輪反彈行情，一方面是白酒板塊整體估值偏低，另外，白酒進(jìn)入到傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季，還有就是白酒一直是北上資金最青睞的板塊，伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息臨近，北上資金流入A股或?qū)?dòng)白酒板塊走出修復(fù)行情。

富榮基金：最近兩周市場(chǎng)下跌有所加速，前期強(qiáng)勢(shì)的紅利、科技以及周期等板塊，在最近開(kāi)始出現(xiàn)加速補(bǔ)跌、均值回歸的趨勢(shì)。結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)的估值，從中短期來(lái)看，我們認(rèn)為市場(chǎng)已顯示出較強(qiáng)的階段性底部特征，但需要防范尾部的加速下跌風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，我們對(duì)后市并不悲觀，建議穩(wěn)中求進(jìn)，關(guān)注具備持續(xù)成長(zhǎng)能力的“真成長(zhǎng)股”以及基本面已經(jīng)觸底的順周期龍頭公司。以舊換新政策的加碼與9月份新車(chē)上市的密集催化，有望提升汽車(chē)行業(yè)的消費(fèi)景氣。同時(shí)，汽車(chē)維持中長(zhǎng)期的智能化和全球化趨勢(shì)，智能化預(yù)計(jì)將在2024年下半年進(jìn)入放量周期，全球化方面國(guó)內(nèi)整車(chē)廠(chǎng)進(jìn)入海外擴(kuò)張期，國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)零部件的海外基地逐步拓展，汽車(chē)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司有望在新一輪產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)中持續(xù)成長(zhǎng)向上。

（四）行業(yè)掘金

1、美國(guó)太空探索技術(shù)公司（SpaceX）計(jì)劃于9月10日發(fā)射“北極星黎明號(hào)”，執(zhí)行帶四名美國(guó)公民進(jìn)行首次私人太空行走的任務(wù)。在這次任務(wù)中，宇航員們將在地球上方約1400公里的軌道上進(jìn)行太空行走，這將是自1972年阿波羅任務(wù)以來(lái)人類(lèi)距離地球最遠(yuǎn)的太空行走。此次飛行任務(wù)的主要重點(diǎn)是太空行走，預(yù)計(jì)將在任務(wù)的第三天進(jìn)行，持續(xù)約兩小時(shí)。這次任務(wù)還包括測(cè)試SpaceX設(shè)計(jì)的新型艙外航天服，以及進(jìn)行科學(xué)研究和測(cè)試“星鏈”（Starlink）衛(wèi)星之間的激光通信鏈路。自2000年以來(lái)，人類(lèi)已經(jīng)進(jìn)行了超270次太空行走，但還沒(méi)有非專(zhuān)業(yè)宇航員進(jìn)行過(guò)艙外活動(dòng)。這次，4名宇航員將首次嘗試最危險(xiǎn)的“太空漫步”。這一壯舉不僅將開(kāi)啟商業(yè)太空探索的新篇章，也將為未來(lái)的太空旅游、太空資源開(kāi)發(fā)等新興產(chǎn)業(yè)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，隨著太空旅游的逐步商業(yè)化，太空經(jīng)濟(jì)行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。概念股包括航宇微，探路者，烽火電子等。

2、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳等四部門(mén)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)車(chē)網(wǎng)互動(dòng)規(guī)模化應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》提出，按照“創(chuàng)新引導(dǎo)、先行先試”的原則，全面推廣新能源汽車(chē)有序充電，擴(kuò)大雙向充放電（V2G）項(xiàng)目規(guī)模，豐富車(chē)網(wǎng)互動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景，以城市為主體完善規(guī)?；⒖沙掷m(xù)的車(chē)網(wǎng)互動(dòng)政策機(jī)制，以V2G項(xiàng)目為主體探索技術(shù)先進(jìn)、模式清晰、可復(fù)制推廣的商業(yè)模式，力爭(zhēng)以市場(chǎng)化機(jī)制引導(dǎo)車(chē)網(wǎng)互動(dòng)規(guī)?；l(fā)展。車(chē)網(wǎng)互動(dòng)是指新能源汽車(chē)與電網(wǎng)之間的智能連接和協(xié)同工作，也就是將新能源汽車(chē)作為“移動(dòng)充電寶”，與電網(wǎng)進(jìn)行能量的雙向流動(dòng)，可以建立配套的價(jià)格機(jī)制和市場(chǎng)化機(jī)制，引導(dǎo)新能源汽車(chē)用戶(hù)參與車(chē)網(wǎng)互動(dòng)，為電力系統(tǒng)提供雙向靈活性調(diào)節(jié)能力，對(duì)新型電力系統(tǒng)建設(shè)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。概念股包括英可瑞，通合科技等。

3、第25屆中國(guó)國(guó)際光電博覽會(huì)（CIOE中國(guó)光博會(huì)）將于9月11—13日在深圳國(guó)際會(huì)展中心（寶安）開(kāi)幕。作為光電行業(yè)的頂級(jí)盛會(huì)，全球光電領(lǐng)域的院士、權(quán)威專(zhuān)家、學(xué)者、行業(yè)領(lǐng)袖及政府相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人屆時(shí)齊聚深圳，全球超過(guò)30個(gè)國(guó)家和地區(qū)的3700多家優(yōu)質(zhì)企業(yè)，包括美國(guó)、加拿大、日本、韓國(guó)、德國(guó)、丹麥、瑞士等國(guó)際展團(tuán)，將帶來(lái)最新光電成果和創(chuàng)新產(chǎn)品，通過(guò)連接全球光電資源的橋梁，促進(jìn)國(guó)際技術(shù)交流與合作。在本次展會(huì)上，多家廠(chǎng)商將展示1.6T光模塊相關(guān)產(chǎn)品。隨著國(guó)內(nèi)光模塊廠(chǎng)商硅光技術(shù)的成熟及良率的提高，硅光模塊的出貨比例有望提升。1.6T時(shí)代硅光模塊的滲透率將較400G及800G時(shí)代顯著提升。概念股包括光迅科技，太辰光，新易盛等。