每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-09-10 21:53:16
每經(jīng)記者 程雅 每經(jīng)編輯 楊夏
價(jià)格戰(zhàn)持續(xù),風(fēng)電行業(yè)將“內(nèi)卷”到何時(shí)?
視覺中國(guó)
根據(jù)中國(guó)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)(CWEA)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),上半年我國(guó)風(fēng)電新增項(xiàng)目招標(biāo)容量7346.1萬千瓦,其中陸上風(fēng)電新增招標(biāo)達(dá)6789.7萬千瓦,同比大幅增長(zhǎng),整機(jī)企業(yè)在手訂單較為充足。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,8月過去,A股大部分公司都已披露了半年報(bào)。具體到風(fēng)電行業(yè)上市公司,今年上半年,盡管風(fēng)機(jī)價(jià)格有所回暖,但“價(jià)格戰(zhàn)”仍在持續(xù),在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下,不同風(fēng)電企業(yè)的毛利率變動(dòng)情況呈現(xiàn)出差異。
全國(guó)風(fēng)電發(fā)電量增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2024年上半年,全國(guó)可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)1.34億千瓦,同比增長(zhǎng)24%,占全國(guó)新增電力裝機(jī)的88%。截至2024年6月底,全國(guó)可再生能源發(fā)電裝機(jī)達(dá)到16.53億千瓦,同比增長(zhǎng)25%,約占我國(guó)發(fā)電總裝機(jī)的53.8%,其中,風(fēng)電裝機(jī)4.67億千瓦,風(fēng)電光伏發(fā)電合計(jì)裝機(jī)(11.8億千瓦)已超過煤電裝機(jī)(11.7億千瓦)。
上半年,全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量2584萬千瓦,同比增長(zhǎng)12%,其中陸上風(fēng)電2501萬千瓦,海上風(fēng)電83萬千瓦。上半年,全國(guó)風(fēng)電發(fā)電量5088億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)10%,全國(guó)風(fēng)電平均利用率96.1%。
近期,金風(fēng)科技、運(yùn)達(dá)股份、明陽智能、三一重能、東方電氣、電氣風(fēng)電、中船科技、太原重工等整機(jī)商都已發(fā)布了2024年半年報(bào)。
整機(jī)商優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)加劇,行業(yè)機(jī)組技術(shù)迭代加速以及市場(chǎng)對(duì)大兆瓦機(jī)組的需求對(duì)研發(fā)、機(jī)型規(guī)劃、質(zhì)量等提出更高要求,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。
上述企業(yè)中,有3家披露了公司具體產(chǎn)品的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
2024年上半年,金風(fēng)科技風(fēng)機(jī)及零部件銷售實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入127.68億元,同比增長(zhǎng)0.21%,毛利率為3.75%,比上年同期增長(zhǎng)0.11個(gè)百分點(diǎn)。
上半年,運(yùn)達(dá)股份風(fēng)電機(jī)組產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.82億元,同比增長(zhǎng) 2.09%,毛利率為10.34%,比上年同期減少5.52個(gè)百分點(diǎn)。中船科技風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及配件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.84億元,同比下降72.16%,毛利率為6.27%,同比下降。
三一重能半年報(bào)也提到,上半年,公司風(fēng)機(jī)業(yè)務(wù)毛利率15.13%,比去年下半年增加6.14個(gè)百分點(diǎn),上半年已連續(xù)兩個(gè)季度改善。
行業(yè)回暖,為何公司毛利率卻呈下滑趨勢(shì)?9月9日,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電運(yùn)達(dá)股份,公司工作人員稱,不清楚。公司毛利率下滑的原因,從會(huì)計(jì)科目而言,可能是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增幅超過營(yíng)業(yè)收入的增幅。
行業(yè)內(nèi)卷面臨“囚徒困境”
隨著國(guó)家補(bǔ)貼取消政策落地,國(guó)內(nèi)風(fēng)電實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng),行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)激烈,風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下降。
但下游價(jià)格下滑,上游原材料售價(jià)卻未同步下降。東方電氣表示,當(dāng)前大宗原材料、關(guān)鍵物資價(jià)格上漲,產(chǎn)品成本上升,而同時(shí)受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈影響,風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)品價(jià)格仍在低位、毛利率較低,可能影響公司整體盈利能力。
國(guó)金證券研報(bào)顯示,結(jié)合去年上游原材料及零部件環(huán)節(jié)季度盈利趨勢(shì)變化,其判斷上半年的毛利率修復(fù)主要由價(jià)格壓力向上游傳導(dǎo)貢獻(xiàn),但同時(shí)也有一部分風(fēng)機(jī)大型化、海外占比提升的因素??紤]到上半年風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格基本趨于平穩(wěn),零部件采購(gòu)價(jià)格也相對(duì)較低,預(yù)計(jì)下半年整機(jī)盈利修復(fù)具備可持續(xù)性。
中船科技工作人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,雖然風(fēng)機(jī)制造端呈回暖態(tài)勢(shì),但目前行業(yè)內(nèi)卷仍十分嚴(yán)重,同時(shí)呼吁同行不要再繼續(xù)這種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。由于市場(chǎng)及資源有限,迫使行業(yè)企業(yè)不得不充分競(jìng)爭(zhēng),隨著陸上資源開發(fā)的飽和,大家逐步向海上資源、境外市場(chǎng)“開卷”,但受地緣政治及國(guó)際局勢(shì)影響,未來的走向尚無法預(yù)測(cè)。
“各家企業(yè)都已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)(指內(nèi)卷)問題,但是真正在實(shí)操的過程中,為了企業(yè)要生存下去,又不得不采取一些低價(jià)的策略,某種程度上有點(diǎn)像‘囚徒困境’,就看誰能扛得更久。”上述工作人員稱。
上半年,中船科技風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及配件產(chǎn)品營(yíng)收同比下降72.16%。公司半年報(bào)顯示,由于風(fēng)電行業(yè)內(nèi)風(fēng)機(jī)制造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)加劇,風(fēng)電機(jī)組中標(biāo)價(jià)格處于振蕩下跌趨勢(shì),利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮。為保證訂單質(zhì)量,公司主動(dòng)規(guī)避質(zhì)量較差或盈利空間較小的訂單,聚焦戰(zhàn)略客戶、重點(diǎn)客戶,進(jìn)一步提高公司訂單質(zhì)量。
封面圖片來源:視覺中國(guó)
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