“入局”光伏早有信號？傳寧德時代洽談收購一道新能源，知情人士：還在進(jìn)一步溝通

每經(jīng)記者 苗詩雨    每經(jīng)編輯 孫磊

9月9日晚間，有消息稱，寧德時代正洽談收購光伏公司一道新能源。9月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分別向?qū)幍聲r代、一道新能源方面進(jìn)行求證，但截至發(fā)稿，寧德時代董秘電話處于占線狀態(tài)，另一位寧德時代相關(guān)人士也暫未回應(yīng)相關(guān)情況。一道新能源方面有關(guān)人士向記者透露，具體情況不了解，相關(guān)情況領(lǐng)導(dǎo)可能還在進(jìn)一步溝通。

“目前寧德時代入局光伏的消息官方并未披露，具體情況仍要等待公告，但從光伏的行情來看，寧德時代應(yīng)該是計(jì)劃低價抄底。”一位新能源行業(yè)從業(yè)人員告訴記者，寧德時代的戰(zhàn)略應(yīng)該是要研發(fā)下一代鈣鈦礦光伏電池。

據(jù)公開信息，2022年5月份，寧德時代董事長曾毓群曾在寧德時代業(yè)績說明會上表示，公司鈣鈦礦光伏電池研究進(jìn)展順利，正在搭建中試線。2023年5月份，寧德時代在SNEC光伏大會暨（上海）展覽會發(fā)布了全球首個零輔源光儲融合解決方案。

知情人士：收購尚在溝通中

根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年前7個月國內(nèi)新增光伏裝機(jī)123.53GW，同比增長27.1%；7月單月新增裝機(jī)21.05GW，同比增長12.3%。光伏行業(yè)強(qiáng)勁的增長勢頭，吸引了鋰電池巨頭寧德時代的目光。

按照目前有關(guān)媒體的消息，寧德時代與一道新能源的并購洽談可能會在一個月內(nèi)結(jié)束。根據(jù)InfoLink Consulting發(fā)布的2024年上半年全球組件出貨排名，一道新能源排名與協(xié)鑫集成并列全球第八位。

一位新能源領(lǐng)域從業(yè)人員告訴記者，一道新能源目前接觸不止寧德時代一家企業(yè)，最終收購情況還未知。

據(jù)悉，8月16日，深交所剛剛披露了關(guān)于終止對一道新能源科技股份有限公司（即一道新能源）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定。此前，一道新能源上市計(jì)劃募資25億元，用于年產(chǎn)14GW N型TOPCon高效單晶電池和20GW高效單晶組件項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

從現(xiàn)金流層面看，收購一道新能源，寧德時代頗具底氣。截至2024年半年報(bào)，寧德時代流動資產(chǎn)中僅貨幣資金就達(dá)2550億元；2024年上半年，寧德時代凈利潤為228.65億元，同比增長10.37%。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖

記者關(guān)注到，這并不是寧德時代首次盯上光伏生意。今年上半年，寧德時代子公司時代綠色能源有限公司便收購了光伏電站溧陽樂葉光伏能源有限公司100%股權(quán)，收購對價為5299.65萬元；同期，寧德時代還收購了另一家電力供應(yīng)商亳州西甲新能源有限公司100%股權(quán)。

記者獲悉，目前鋰電池行業(yè)內(nèi)巨頭企業(yè)，已有比亞迪、特斯拉同時涉足鋰電池和光伏業(yè)務(wù)。

布局光伏生意，寧德時代發(fā)力光儲產(chǎn)業(yè)？

對于光伏企業(yè)來說，收購并不罕見。8月份，通威股份公告稱，擬以50億元的價格收購全球第五大光伏電池制造商潤陽股份。記者留意到，今年以來光伏市場略顯慘淡，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年上半年，多晶硅、硅片價格下滑超過40%，電池片和組件價格下跌超過15%。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，36家光伏上市企業(yè)中，有19家業(yè)績出現(xiàn)虧損；還有10家業(yè)績下滑。

隆眾資訊分析師方文正告訴記者，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需失衡現(xiàn)象加劇，價格持續(xù)走低，導(dǎo)致行業(yè)整體虧損面擴(kuò)大，進(jìn)入去產(chǎn)能階段。

“光伏產(chǎn)業(yè)的并購活動，例如通威股份對潤陽股份的收購，體現(xiàn)了行業(yè)整合及資源配置優(yōu)化的趨勢。”方文正表示，此類并購行為可能成為長期趨勢，因?yàn)橛兄谠鰪?qiáng)企業(yè)的市場競爭力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，加速技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級。并購活動能夠使企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位更加穩(wěn)固，同時可能加速行業(yè)洗牌，淘汰落后產(chǎn)能。

但根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，截至2024年8月，現(xiàn)存“光伏”相關(guān)企業(yè)94萬余家，僅2024年1～8月，新增相關(guān)企業(yè)近17萬家，與2023年同期相比，增長8%，行業(yè)仍存新入局者。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖

一位光伏企業(yè)內(nèi)部人士也告訴記者，從目前市場看，光伏行業(yè)的低谷周期大概還要維持1～2年，過剩產(chǎn)能的淘汰速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期。

方文正預(yù)測，從目前行業(yè)發(fā)展的情況來看，2024～2025年光伏產(chǎn)能出清的速度將會加快。大概要到2026年，光伏行業(yè)的大洗牌才能看到明顯成效。

而在業(yè)內(nèi)人士看來，寧德時代選擇此時“入局”光伏生意，一方面是有著抄底意味，另一方面也是加大其在光儲融合整體解決方案的布局。

“光伏作為一個高技術(shù)密集+高資金密集行業(yè)，如果寧德時代此次收購屬實(shí)并落地，其實(shí)對光伏行業(yè)發(fā)展是好事。”前述光伏企業(yè)內(nèi)部人士表示，龍頭收購，加強(qiáng)了行業(yè)的集中度，優(yōu)化整合了行業(yè)資源。

目前，寧德時代業(yè)務(wù)已經(jīng)在推動光儲充微電網(wǎng)技術(shù)示范應(yīng)用、光儲充檢智能充電站等新能源應(yīng)用解決方案和服務(wù)，而一道新能源作為N型技術(shù)賽道的一匹黑馬，若收購?fù)瓿?，或能為寧德時代光儲事業(yè)“錦上添花”。

實(shí)際上，光伏行業(yè)普遍認(rèn)為，突破晶硅電池極限的下一代光伏技術(shù)是疊層電池，相比于XBC，TOPCon更適合作為疊層電池的底電池，且更具性價比。但前述光伏業(yè)內(nèi)人士也告訴記者，目前疊層技術(shù)處在研發(fā)階段，仍需較大資金的研發(fā)投入。