證監(jiān)離職人員入股擬上市企業(yè)新規(guī)落地

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍    

日前，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）最新發(fā)布《證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《離職人員監(jiān)管規(guī)定》）?！峨x職人員監(jiān)管規(guī)定》共計(jì)十二條，旨在加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的管理，維護(hù)資本市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正。《離職人員監(jiān)管規(guī)定》自2024年10月8日起實(shí)施。

據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》在《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)指引》）基礎(chǔ)上制定，并新增三方面要求：拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期；將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴(kuò)大至其父母、配偶、子女及其配偶；細(xì)化中介機(jī)構(gòu)核查要求。

另外，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》自今年10月8日起實(shí)施后，上述《2號(hào)指引》將同時(shí)廢止。

進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管

今年4月27日至5月11日，證監(jiān)會(huì)曾就《離職人員監(jiān)管規(guī)定》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

證監(jiān)會(huì)表示，現(xiàn)行《2號(hào)指引》發(fā)布實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)離職人員入股擬上市企業(yè)嚴(yán)格依法推進(jìn)審核復(fù)核程序，大幅削減離職人員“職務(wù)身份價(jià)值”。為從嚴(yán)從緊整治政商“旋轉(zhuǎn)門”，嚴(yán)防離職人員利用在職時(shí)公權(quán)力、離職后影響力獲取不當(dāng)、不法利益，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化離職人員入股行為的監(jiān)管，并在《2號(hào)指引》基礎(chǔ)上，制定《離職人員監(jiān)管規(guī)定》。

《離職人員監(jiān)管規(guī)定》包含了《2號(hào)指引》主要內(nèi)容，并新增三方面要求：一是拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部離職人員入股禁止期延長(zhǎng)至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部以外的離職人員，處級(jí)及以上離職人員入股禁止期從3年延長(zhǎng)至5年，處級(jí)以下離職人員從2年延長(zhǎng)至4年。二是擴(kuò)大對(duì)離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍。將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴(kuò)大至其父母、配偶、子女及其配偶。三是細(xì)化中介機(jī)構(gòu)核查要求。中介機(jī)構(gòu)要對(duì)離職人員投資背景、資金來(lái)源、價(jià)格公平性、清理真實(shí)性等做充分核查，證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

具體而言，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》第二條規(guī)定，對(duì)于申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票、存托憑證并在上海、深圳證券交易所上市，或向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北京證券交易所上市的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人），保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定要求，做好離職人員入股核查工作，研判是否屬于不當(dāng)入股情形并發(fā)表明確意見(jiàn)。

發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)提交離職人員入股情況的專項(xiàng)說(shuō)明。離職人員應(yīng)當(dāng)配合中介機(jī)構(gòu)的核查工作。而上述所稱不當(dāng)入股情形包括在入股禁止期內(nèi)入股；利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)；入股過(guò)程存在價(jià)格不公允等利益輸送情形；通過(guò)代持方式入股；入股資金來(lái)源違法違規(guī)；以及其他不當(dāng)入股情形。

離職人員包括四類

值得注意的是，根據(jù)《離職人員監(jiān)管規(guī)定》，上述所稱離職人員，是指發(fā)行人申報(bào)時(shí)相關(guān)股東為離開(kāi)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)未滿十年的原工作人員，具體包括以下四類：

（一）從證監(jiān)會(huì)會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司離職的人員；（二）從證監(jiān)會(huì)其他會(huì)管單位離職的原會(huì)管干部；（三）在證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管司或公眾公司監(jiān)管司借調(diào)累計(jì)滿十二個(gè)月并在借調(diào)結(jié)束后三年內(nèi)離職的證監(jiān)會(huì)其他會(huì)管單位人員；（四）從證監(jiān)會(huì)會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司調(diào)動(dòng)到證監(jiān)會(huì)其他會(huì)管單位并在調(diào)動(dòng)后三年內(nèi)離職的人員。

另外，上述《離職人員監(jiān)管規(guī)定》中所稱的發(fā)行監(jiān)管崗位，包括證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管司和公眾公司監(jiān)管司、證券交易所負(fù)責(zé)發(fā)行審核注冊(cè)及擬上市企業(yè)督導(dǎo)和現(xiàn)場(chǎng)檢查工作、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)掛牌業(yè)務(wù)、上海和深圳證券交易所負(fù)責(zé)上市服務(wù)和發(fā)行承銷監(jiān)管工作、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司（北京證券交易所）負(fù)責(zé)市場(chǎng)服務(wù)工作、北京證券交易所負(fù)責(zé)發(fā)行承銷監(jiān)管工作、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)輔導(dǎo)監(jiān)管及擬上市企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作相關(guān)崗位。

同時(shí)，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》也規(guī)定了相關(guān)豁免情形。其中第十條指出，發(fā)行人在新三板掛牌期間，證監(jiān)會(huì)離職人員通過(guò)集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市交易等公開(kāi)交易方式取得發(fā)行人股份的，不適用本規(guī)定有關(guān)核查要求。離職人員因持有上市公司、新三板掛牌企業(yè)股份間接持有發(fā)行人股份，或者因繼承、執(zhí)行法院判決或仲裁裁決取得發(fā)行人股份的，不適用本規(guī)定有關(guān)核查要求。