多只LOF二級市場大幅溢價 基金公司發(fā)布風險提示

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟新聞》獲悉，場內(nèi)基金的“溢價風”近期又開始蔓延，多家基金公司緊急發(fā)布了二級市場交易價格溢價風險提示公告。

9月3日和9月4日晚間，國壽安保基金連發(fā)兩則關于國壽安保策略精選靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱國壽精選LOF）二級市場交易價格溢價的風險提示公告，顯示該基金二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價。“特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。”

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，9月3日、4日國壽精選LOF的二級市場溢價率分別為10.05%和10.86%。

除此之外，國泰行業(yè)輪動股票（FOF-LOF）、博時安豐18個月定期開放債券型證券投資基金（LOF）等產(chǎn)品近日也發(fā)布了二級市場交易價格溢價風險提示。

有公募人士向記者表示，當投資者對某只LOF基金的需求增加時，可能會導致二級市場的交易價格高于基金的凈值，從而產(chǎn)生溢價；另一方面，有時候基金管理人會暫?；鸬纳曩彛@可能會導致二級市場上的可交易份額變得稀缺，從而推高價格，投資者不可盲目追高。

又有LOF出現(xiàn)大幅溢價

近期，多只LOF基金接連發(fā)布二級市場溢價風險提示公告，引發(fā)行業(yè)關注。

9月3日和9月4日晚間，國壽安保基金連發(fā)兩則關于國壽精選LOF二級市場交易價格溢價的風險提示公告。

公告顯示，該基金二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價?；鸸芾砣颂崾就顿Y者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。后續(xù)該基金將根據(jù)溢價率情況采取臨時停牌等措施，具體以屆時公告為準。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，9月3日早間，國壽安?；鸢l(fā)布了國壽精選LOF暫停申購及定期定額投資業(yè)務的公告，顯示為保證基金平穩(wěn)運作，保護基金持有人利益，基金管理人決定于9月3日起暫停該基金的申購及定期定額投資業(yè)務。當日，國壽精選LOF二級市場價格較9月2日大漲9.97%，而當日基金凈值為1.373元，溢價率達到10.05%；9月4日，國壽精選LOF二級市場價格繼續(xù)上漲，收盤價達到1.516元，同日基金凈值為1.3675元，溢價率進一步擴大至10.86%。

國壽安?；鸨硎?，為保護投資者利益，特向投資者提示如下：1.國壽精選LOF為上市開放式基金，投資者可在二級市場交易該基金，也可以贖回該基金?；鸲壥袌龅慕灰變r格，除了有基金份額凈值變化的風險外，還會受到市場供求關系、系統(tǒng)性風險、流動性風險等其他因素的影響，可能使投資人面臨損失。2.截至目前，國壽精選LOF運作正常且無應披露而未披露的重大信息，基金管理人將嚴格按照法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定進行投資運作，履行信息披露義務。

多家基金發(fā)布風險提示

今年年初，日經(jīng)ETF、美國50ETF等跨境ETF 一度被集中“爆炒”至高溢價。此后這些跨境ETF的熱度逐漸冷卻，但場內(nèi)基金的“溢價風”卻并未停止，并且開始轉到一些普通LOF產(chǎn)品上。除了國壽精選LOF，近日還有多只LOF基金也出現(xiàn)了二級市場大幅溢價、基金管理人提示風險的情況。

9月4日早間，國泰基金發(fā)布公告稱，近期國泰行業(yè)輪動股票（FOF-LOF）二級市場交易價格大幅波動，且場內(nèi)交易價格較基金份額凈值的溢價幅度較高。9月2日，國泰行業(yè)輪動股票（FOFLOF）基金份額凈值為0.7101元；截至9月3日，該基金在二級市場的收盤價為0.785元，溢價率達到10.55%。特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果高溢價買入，可能面臨較大損失。

9月3日，博時基金也發(fā)布了博時安豐18個月定期開放債券型證券投資基金（LOF）A類基金份額溢價風險提示公告，顯示該基金在二級市場的交易價格出現(xiàn)大幅度溢價，交易價格明顯偏離前一估值日的基金份額凈值，提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險。值得一提的是，該基金此前已經(jīng)多次發(fā)布二級市場溢價提示公告，并在8月30日開盤就停牌一小時。

有公募人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，由于LOF基金既可以在交易所內(nèi)買賣，也可以在場外進行申購和贖回，因此容易出現(xiàn)二級市場交易價格溢價比較高的情況，而背后的因素是多樣化的。

“當投資者對某只LOF基金的需求增加時，尤其是在市場對某些資產(chǎn)如原油、黃金等追捧時，可能會導致二級市場的交易價格高于基金的凈值，從而產(chǎn)生溢價。例如，今年原油類QDII基金在國際油價上漲時，市場的追捧就導致二級市場價格高于凈值 。”

另外，有時候基金管理人會暫?；鸬纳曩?，也可能會導致二級市場上的可交易份額變得稀缺，從而推高價格。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月3日，全市場有153只LOF基金均存在不同程度的溢價，其中多只基金溢價率超過5%，還有3只LOF基金溢價率超過10%。

“近期出現(xiàn)高溢價的LOF基金，普遍具有場內(nèi)流通規(guī)模比較小、上市份額少、交易不活躍等特點，少量資金就能影響其二級市場價格。因此這類產(chǎn)品容易成為資金的炒作對象，但后期下跌風險也比較大。投資者在投資LOF基金時，應密切關注基金凈值和市場交易價格，以及相關的市場動態(tài)和公告，不可盲目追高。”上述公募人士提醒。