多只LOF基金二級(jí)市場(chǎng)大幅溢價(jià)，基金公司緊急發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，場(chǎng)內(nèi)基金的“溢價(jià)風(fēng)”近期又開(kāi)始蔓延，多家基金公司緊急發(fā)布了二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

9月3日和9月4日晚間，國(guó)壽安?；疬B發(fā)兩則關(guān)于國(guó)壽安保策略精選靈活配置混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱國(guó)壽精選LOF）二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，顯示該基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)。“特此提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。”

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，9月3日、4日國(guó)壽精選LOF的二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)率分別為10.05%和10.86%。

除此之外，國(guó)泰行業(yè)輪動(dòng)股票（FOF-LOF）、博時(shí)安豐18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金（LOF）等產(chǎn)品近日也發(fā)布了二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示。

有公募人士向每經(jīng)記者表示，當(dāng)投資者對(duì)某只LOF基金的需求增加時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格高于基金的凈值，從而產(chǎn)生溢價(jià)；另一方面，有時(shí)候基金管理人會(huì)暫停基金的申購(gòu)，這可能會(huì)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)上的可交易份額變得稀缺，從而推高價(jià)格，投資者不可盲目追高。

又有LOF基金接連出現(xiàn)大幅溢價(jià)

近期，多只LOF基金接連發(fā)布二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

9月3日和9月4日晚間，國(guó)壽安?；疬B發(fā)兩則關(guān)于國(guó)壽精選LOF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

公告顯示，該基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)?；鸸芾砣颂崾就顿Y者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。后續(xù)該基金將根據(jù)溢價(jià)率情況采取臨時(shí)停牌等措施，具體以屆時(shí)公告為準(zhǔn)。

每經(jīng)記者注意到，9月3日早間國(guó)壽安?；鸢l(fā)布了國(guó)壽精選LOF暫停申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)的公告，顯示為保證基金平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人利益，基金管理人決定于9月3日起暫停該基金的申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)。當(dāng)日，國(guó)壽精選LOF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格較9月2日大漲9.97%，而當(dāng)日基金凈值為1.373元，溢價(jià)率達(dá)到10.05%；今天（9月4日），國(guó)壽精選LOF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲、收盤(pán)價(jià)達(dá)到1.516元，同日基金凈值為1.3675元，溢價(jià)率進(jìn)一步擴(kuò)大至10.86%。

國(guó)壽安?；鸨硎荆瑸楸Ｗo(hù)投資者利益，特向投資者提示如下：1、國(guó)壽精選LOF為上市開(kāi)放式基金，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)交易該基金，也可以贖回該基金。基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格，除了有基金份額凈值變化的風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)受到市場(chǎng)供求關(guān)系、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他因素的影響，可能使投資人面臨損失。2、截至目前，國(guó)壽精選LOF運(yùn)作正常且無(wú)應(yīng)披露而未披露的重大信息，基金管理人將嚴(yán)格按照法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定進(jìn)行投資運(yùn)作，履行信息披露義務(wù)。

多家基金公司緊急發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示

今年年初，日經(jīng)ETF、美國(guó)50ETF等跨境ETF一度被集中“爆炒”至高溢價(jià)。此后這些跨境ETF的熱度逐漸冷卻，但場(chǎng)內(nèi)基金的“溢價(jià)風(fēng)”卻并未停止，并且開(kāi)始轉(zhuǎn)到一些普通LOF產(chǎn)品上。除了國(guó)壽精選LOF，近日還有多只LOF基金也出現(xiàn)了二級(jí)市場(chǎng)大幅溢價(jià)、基金管理人提示風(fēng)險(xiǎn)的情況。

今日早間，國(guó)泰基金發(fā)布公告稱，近期國(guó)泰行業(yè)輪動(dòng)股票（FOF-LOF）二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格大幅波動(dòng)，且場(chǎng)內(nèi)交易價(jià)格較基金份額凈值的溢價(jià)幅度較高。9月2日，國(guó)泰行業(yè)輪動(dòng)股票（FOF-LOF）基金份額凈值為0.7101元；截至9月3日，該基金在二級(jí)市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)為0.785元，溢價(jià)率達(dá)到10.55%。特此提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果高溢價(jià)買(mǎi)入，可能面臨較大損失。

9月3日，博時(shí)基金也發(fā)布了博時(shí)安豐18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金（LOF）A類基金份額溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，顯示該基金在二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格出現(xiàn)大幅度溢價(jià)，交易價(jià)格明顯偏離前一估值日的基金份額凈值，提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。值得一提的是，該基金此前已經(jīng)多次發(fā)布二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)提示公告，并在8月30日開(kāi)盤(pán)就停牌一小時(shí)。

有公募人士告訴每經(jīng)記者，由于LOF基金既可以在交易所內(nèi)買(mǎi)賣(mài)，也可以在場(chǎng)外進(jìn)行申購(gòu)和贖回，因此容易出現(xiàn)二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)比較高的情況，而背后的因素是多樣化的。

“當(dāng)投資者對(duì)某只LOF基金的需求增加時(shí)，尤其是在市場(chǎng)對(duì)某些資產(chǎn)如原油、黃金等追捧時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格高于基金的凈值，從而產(chǎn)生溢價(jià)。例如，今年原油類QDII基金在國(guó)際油價(jià)上漲時(shí)，市場(chǎng)的追捧就導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于凈值 。”

另外，有時(shí)候基金管理人會(huì)暫?；鸬纳曩?gòu)，也可能會(huì)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)上的可交易份額變得稀缺，從而推高價(jià)格。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月3日，全市場(chǎng)有153只LOF基金均存在不同程度的溢價(jià)，其中多只基金溢價(jià)率超過(guò)5%，還有3只LOF基金溢價(jià)率超過(guò)10%。

“近期出現(xiàn)高溢價(jià)的LOF基金，普遍具有場(chǎng)內(nèi)流通規(guī)模比較小、上市份額少、交易不活躍等特點(diǎn)，少量資金就能影響其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格。因此這類產(chǎn)品容易成為資金的炒作對(duì)象，但后期下跌風(fēng)險(xiǎn)也比較大。投資者在投資LOF基金時(shí)，應(yīng)密切關(guān)注基金凈值和市場(chǎng)交易價(jià)格，以及相關(guān)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和公告，不可盲目追高。”上述公募人士提醒。