每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-09-02 15:32:18
每經(jīng)記者 肖芮冬 每經(jīng)編輯 趙云
9月2日,市場(chǎng)全天低開(kāi)低走,滬指再創(chuàng)調(diào)整新低,創(chuàng)業(yè)板指跌近3%。截至收盤,滬指跌1.1%,深成指跌2.11%,創(chuàng)業(yè)板指跌2.75%。
板塊方面,保險(xiǎn)、ST板塊、煤炭、銀行等板塊漲幅居前,中船系、半導(dǎo)體、白酒、游戲等板塊跌幅居前。
總體上個(gè)股跌多漲少,全市場(chǎng)超4400只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7057億,較上個(gè)交易日縮量1709億。
上周五,A股放量大漲后小幅回落,既給股民們帶來(lái)希望,也留下一絲隱憂。
從今天主要指數(shù)的走勢(shì)來(lái)看,可能早上開(kāi)盤不久,九月“開(kāi)門紅”的期待就已落空。
為什么會(huì)這樣?盤中發(fā)生了什么?我們來(lái)找找原因。
這一點(diǎn)背景因素,在剛過(guò)去的周末,可能討論得比較多。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),下半年以來(lái)每逢月底,市場(chǎng)多少都有反彈表現(xiàn),但目前均未能有效突破均線壓制。
下圖為萬(wàn)得全A指數(shù)近期日K圖↓
原本7月31日的大漲后,一度被市場(chǎng)認(rèn)為最有“反彈相”,但也因?yàn)橐恍╆幉铌?yáng)錯(cuò)的事件連續(xù)回調(diào)。
正因如此,當(dāng)上周五市場(chǎng)尾盤出現(xiàn)回落,留給股民的“印象分”就難免稍遜于前次反彈,樂(lè)觀程度也隨之下滑。
下圖為滬指近期日K圖↓
于是,今天A股開(kāi)盤市場(chǎng)的強(qiáng)弱,又決定了許多觀望資金的態(tài)度。
可惜的是,今天三大指數(shù)僅創(chuàng)業(yè)板指早盤微紅,滬指、深指都是全天水下,沒(méi)有比較像樣的反彈。
究其原因,一方面,上周五有利于市場(chǎng)走高的部分“場(chǎng)外因素”,今天都暫時(shí)轉(zhuǎn)為不利的變量。比如:
A50期指盤初跳水。
人民幣匯率有所走弱。
另一方面,從資金流向來(lái)看,除機(jī)構(gòu)資金多堅(jiān)持了一會(huì)外,主力、大戶、散戶資金今天都在開(kāi)盤5分鐘后明顯流出。
與此同時(shí),上周借道寬基ETF反復(fù)護(hù)盤的資金,早上活躍度也欠佳。
從上證50、滬深300到中證500、中證1000,相關(guān)ETF的成交量都比上周五打了折扣。
如此一來(lái),市場(chǎng)難免回到縮量下跌的局面。不過(guò)截至收盤,全A今天仍錄得7000多億元的成交額,后續(xù)走向值得觀察。
早盤盤初,中字頭股票和白酒等兩大權(quán)重板塊就明顯走弱,對(duì)指數(shù)和市場(chǎng)情緒都形成打壓。
上周四,被稱為“601”軍團(tuán)的大盤藍(lán)籌股就出現(xiàn)全線下跌。除了籌碼松動(dòng)外,有觀點(diǎn)指出,部分中字頭公司業(yè)績(jī)承壓,引發(fā)了市場(chǎng)擔(dān)憂。
比如中國(guó)電建2024年半年報(bào)顯示,公司營(yíng)業(yè)總收入2853.83億元,同比增長(zhǎng)1.29%;歸母凈利潤(rùn)為63.38億元,同比下降6.49%;基本EPS為0.35元,平均ROE為3.87%。
白酒板塊的走弱,很可能同樣源于中報(bào)業(yè)績(jī)分化。
據(jù)報(bào)道,20家A股上市酒企實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入達(dá)2380億元,同比增長(zhǎng)約13.7%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)952.64億元,同比增長(zhǎng)約13.77%。不過(guò),相較于去年同期的全線增長(zhǎng),今年上半年,有5家酒企收入下滑、5家酒企歸母凈利潤(rùn)下滑。
國(guó)金證券表示,市場(chǎng)對(duì)酒企二季報(bào)預(yù)期本身較謹(jǐn)慎且理性,目前市場(chǎng)對(duì)白酒股的EPS(每股收益)已密集下修。不過(guò),在臨近雙節(jié)旺銷期、近期密集開(kāi)啟渠道回款及終端備貨背景下,結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)仍可期。
上證指數(shù)在開(kāi)盤前30分鐘相對(duì)抗跌,則源于銀行、煤炭等部分高股息資產(chǎn)的回暖。
這與前面提到的中字頭走弱并不矛盾,畢竟:
1)銀行板塊尚有人氣,當(dāng)小微盤股較弱時(shí),資金抱團(tuán)的慣性仍在;
2)煤炭板塊在紅利資產(chǎn)里幾乎最適合“超跌反彈”;
3)高股息板塊中,真正績(jī)優(yōu)的少數(shù)個(gè)股,有望持續(xù)獲資金青睞。
此外,保險(xiǎn)板塊的逆勢(shì)領(lǐng)漲,則與政策利好分不開(kāi)。
據(jù)報(bào)道,8月30日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,研究推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn),強(qiáng)調(diào)“要培育壯大保險(xiǎn)資金等耐心資本,打通制度障礙,完善考核評(píng)估機(jī)制,為資本市場(chǎng)和科技創(chuàng)新提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資”。
恰好,多家券商這兩天發(fā)布的9月金股組合,熱門板塊就涵蓋了電力、電子、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。
在保險(xiǎn)行業(yè)中,中國(guó)太保獲平安證券、華泰證券等機(jī)構(gòu)推薦;中國(guó)平安也獲得申萬(wàn)宏源、開(kāi)源證券等機(jī)構(gòu)推薦。
對(duì)于后市,雖然“開(kāi)門紅”落空,但我們不妨再觀察幾日。
華安證券指出,9月配置大方向上,考慮到國(guó)內(nèi)外政策環(huán)境均有望改善,A股將迎來(lái)積極變化,因此市場(chǎng)弱勢(shì)回落的壓力將顯著減小,配置思路上可以從避險(xiǎn)抱團(tuán)的謹(jǐn)慎心態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的中性心態(tài)。
而經(jīng)過(guò)5月下旬至今普跌后,行業(yè)經(jīng)過(guò)較大調(diào)整至階段性低位,疊加9月海內(nèi)外宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)事件將集中發(fā)生,也為市場(chǎng)活躍的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)帶來(lái)有利條件。具體配置資產(chǎn)上,短期而言,催化事件仍是主題性機(jī)會(huì)最重要的線索,同時(shí)前期調(diào)整充分且景氣有回升或政策有支撐的方向也有望迎來(lái)階段性反彈機(jī)會(huì);中期而言,具備景氣提升趨勢(shì)或確定性的方向仍是機(jī)構(gòu)共識(shí)最大公約數(shù)。
封面圖片來(lái)源:每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝
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