總負債超44億元、對新能源子公司金融負債擔保近11億元 棒杰股份回復函印證每經此前報道：被多方起訴要求還款

每經記者 黃鑫磊    每經編輯 董興生    

8月29日，棒杰股份（SZ002634，股價2.92元，市值13億元）回復了此前深交所對公司發(fā)出的問詢函。

棒杰股份稱，截至6月30日，公司對光伏板塊子公司棒杰新能源科技有限公司（以下簡稱“棒杰新能源”）及其控股子公司揚州棒杰新能源科技有限公司（以下簡稱“揚州棒杰”）承擔10.66億元金融負債擔保。

其中，對揚州棒杰承擔7.46億元金融負債擔保，對棒杰新能源承擔3.20億元金融負債擔保。上述負債中有6.33億元的擔保由揚州棒杰提供約13.29億元設備抵押保障（包括設備融資租賃金額）。

同日，棒杰股份還披露了2024年半年報，公司上半年實現(xiàn)營收7.39億元，同比增長221.31%；歸母凈利潤虧損1.42億元，同比下降1451.61%；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-8.15億元，同比下降1126.09%。截至6月30日，公司貨幣資金期末余額為14.99億元。

圖片來源：財報截圖

債權人有權要求上市公司先行承擔保證責任

據8月14日公告，江蘇普惠健康體檢有限公司（以下簡稱“普惠健康”）以棒杰股份控股二級子公司揚州棒杰無法清償?shù)狡趥鶆涨颐黠@缺乏清償能力，但具有較高的重整價值和可行性為由，向揚州經濟技術開發(fā)區(qū)人民法院申請對揚州棒杰進行破產重整。

棒杰股份表示，揚州棒杰金融負債敞口余額約7億元，金融負債全部由公司提供連帶責任保證，若揚州棒杰進入重整程序，將可能導致公司履行擔保義務的風險。同時，揚州棒杰為公司光伏業(yè)務板塊的重要子公司，本次被申請重整事項可能會導致公司光伏業(yè)務無法正常開展的風險。

8月20日，棒杰股份披露，經公司相關工作人員統(tǒng)計核實收到的書面通知材料，截至當天，下屬子公司在銀行、融資租賃公司等金融機構累計逾期的借款金額合計約1.66億元，占上市公司最近一期經審計凈資產的15.16%。

棒杰股份稱，公司已督促子公司通過優(yōu)化資源配置，合理控制產能，實施精細化管理，逐步降低成本。同時，公司及子公司正在積極與銀行、金融機構等相關方溝通，計劃通過留債展期、借新還舊、調整還款計劃等方式，逐步化解債務逾期問題。

此次回復函披露，截至6月30日，棒杰股份對揚州棒杰及棒杰新能源承擔10.66億元金融負債擔保，其中對揚州棒杰承擔7.46億元金融負債擔保，對棒杰新能源承擔3.20億元金融負債擔保。上述負債中有6.33億元的擔保由揚州棒杰提供約13.29億元設備抵押保障（包括設備融資租賃金額）。

不過，據棒杰股份與債權人簽署的保證合同，無論是否行使其他擔保權利（包括抵押權），債權人均可選擇要求公司先行承擔保證責任。在揚州棒杰及棒杰新能源上述金融負債全部違約的情況下，若債權人在未行使抵押權的情況下要求公司承擔保證責任，則公司應向債權人支付的金額為10.66億元。

涉多起未決訴訟、仲裁案件

值得注意的是，《每日經濟新聞》于8月17日刊發(fā)的報道《調查丨核心子公司從高薪挖人到被申請破產重整棒杰股份跨界光伏遇挫：拖欠體檢費殃及百億元項目》中提到，揚州棒杰員工劉楓（化名）稱，4月中旬發(fā)工資的時候還比較正常，到5月的時候就開始低了（沒能足額發(fā)放）。

據回復函，棒杰股份光伏業(yè)務板塊最近12個月仲裁情況顯示，從6月3日至8月12日，有11起均為勞動仲裁，涉訴金額合計35.10萬元，其中只有3起“已結案”，而“待審理”案件仍有5起。

另外，《每日經濟新聞》于8月22日刊發(fā)的《棒杰股份光伏子公司被申請破產重整追蹤：金融機構要求提前還款，有供應商稱貨款被拖欠半年》報道中提到，記者發(fā)現(xiàn)，8月19日，華夏銀行股份有限公司蘇州分行已向蘇州工業(yè)園區(qū)人民法院提出申請，要求對棒杰新能源和棒杰股份進行財產保全。同一日，廣發(fā)銀行股份有限公司蘇州分行向蘇州市姑蘇區(qū)人民法院申請，對棒杰新能源、棒杰股份以及揚州棒杰執(zhí)行財產保全。

根據天眼查信息，截至8月21日，揚州棒杰有多條立案信息，原告方包括多氟多（002407.SZ，股價9.98元，市值118.81億元），但相關信息中并未披露訴訟涉及的具體金額。

據回復函披露，棒杰股份光伏業(yè)務板塊最近12個月涉訴10起，涉訴金額合計1.71億元。其中，廣發(fā)銀行股份有限公司蘇州分行以“金融借款合同糾紛”為由起訴棒杰新能源、棒杰股份和揚州棒杰，涉訴金額3046.79萬元，立案時間為8月19日，公司知悉時間為8月23日，目前處于“待審理”狀態(tài)。

棒杰股份還表示，除列示的訴訟外，通過公開信息查詢了解到，公司、棒杰新能源、揚州棒杰可能存在與華夏銀行股份有限公司蘇州分行、微導納米、多氟多、帝科股份、震坤行工業(yè)超市（上海）有限公司、蘇州銀行股份有限公司工業(yè)園區(qū)支行的訴訟案件。

棒杰股份表示，截至目前，公司暫未收到相關案件材料，公司將在收到相關材料后統(tǒng)計案件金額，若達到披露標準的，公司將履行信披義務。

上市公司存在無法全額履行擔保義務的風險

據披露，棒杰股份為揚州棒杰約7億元的債務承擔連帶責任保證，若揚州棒杰進入重整程序，將可能導致公司承擔擔保責任。深交所要求公司分析是否具備承擔擔保責任的能力，承擔擔保責任是否可能導致公司出現(xiàn)流動性風險，是否可能影響公司日常經營。

對此，棒杰股份回應稱，截至6月30日，公司總資產56.04億元，總負債44.35億元，資產負債率為79%，主要原因是開展光伏業(yè)務后資金投入較大、增加較多金融負債和經營負債，導致總體資產負債率增長幅度較大。

另外，公司短期債務總額為31.40億元，扣除已全額質押的應付票據和短期借款后，短期債務敞口金額為18.25億元。公司光伏板塊2024年下半年將有約5億元（含上述債務）金融債務敞口陸續(xù)到期。

公司短期債務敞口情況及可變現(xiàn)資產情況 圖片來源：公告截圖

棒杰股份表示，受光伏行業(yè)競爭加劇影響，銀行金融機構授信政策收緊，使得公司未使用的銀行授信額度已難以正常提用，部分合作金融機構已表示到期后可能無法正常續(xù)貸或在貸款存續(xù)期間提出壓降用信規(guī)?；蜓a充增信措施的要求，預計公司光伏板塊子公司后續(xù)仍存在被其他金融機構繼續(xù)壓降貸款規(guī)模的風險。

在資產方面，截至6月30日，棒杰股份貨幣資金余額為14.99億元，在扣除票據保證金等使用受限款項后，公司非使用受限的貨幣資金余額為3.79億元。其他短期可變現(xiàn)的資產合計4.51億元，主要包括應收賬款1億元、存貨2.06億元、非使用受限的銀行承兌匯票6468.05萬元、交易性金融資產2738.65萬元。

棒杰股份稱，在上述金融債務全部違約的情況下，針對短期無法償還的金融負債余額合計8.32億元（揚州棒杰7.46億元+棒杰新能源0.86億元），公司除揚州棒杰和棒杰新能源以外，其他公司可用于償債的貨幣資金及其他短期可變現(xiàn)資產為4.46億元，可為公司提供流動性支持。

不過，棒杰股份也表示，即使扣除其他可用于償債的貨幣資金及其他短期可變現(xiàn)資產合計4.46億元后，公司仍存在3.86億元擔保責任。雖然后續(xù)重整計劃實施后，全部或部分金融債權能夠得到償還，但公司仍將面臨先行履行擔保義務且無法全額履行上述擔保義務的風險，可能存在被債權人起訴以及查封、扣押、凍結資產的風險。

另外，除了對揚州棒杰及棒杰新能源的金融負債擔保外，棒杰股份還承擔3.80億元股權回購責任，包括對棒杰新能源部分少數(shù)股權的回購責任3.00億元及對棒杰新能源控股子公司江山棒杰新能源少數(shù)股權的回購責任8000.00萬元。雖然揚州棒杰被申請破產重整并不會直接觸發(fā)對應的回購責任，但若后續(xù)揚州棒杰整體風險蔓延至公司或棒杰新能源，則不排除被要求履行回購義務。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41129310645