鮑威爾，突爆猛料！下周五有重要演講

每經(jīng)編輯 畢陸名

據(jù)證券時報(bào)報(bào)道，美東時間8月16日，彭博社援引知情者消息稱，美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾近日出席了一個有美國大型銀行首席執(zhí)行官參加的閉門會議，鼓勵他們與美聯(lián)儲合作，以避免圍繞拜登政府的標(biāo)志性資本方案展開長達(dá)數(shù)年的法律戰(zhàn)。

知情人士透露，鮑威爾告知摩根大通CEO杰米·戴蒙和花旗集團(tuán)CEO范潔恩等大型銀行負(fù)責(zé)人，公眾將有機(jī)會對該計(jì)劃的關(guān)鍵修訂發(fā)表意見。該會議是由美國大銀行的行業(yè)組織金融服務(wù)論壇（Financial Services Forum）舉辦的，與會者包括四大美國銀行——摩根大通、摩根士丹利、花旗和美國銀行的CEO。

美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾。圖片來源：視覺中國

據(jù)最新爆料，美國大型銀行的CEO問鮑威爾，在公布關(guān)鍵的修訂內(nèi)容和征求公眾意見時，美聯(lián)儲會不會獨(dú)立于其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)行事。

部分參會人士透露，鮑威爾給他們留下的印象是，在公布新規(guī)方案修改方面，美聯(lián)儲有可能獨(dú)立于其他監(jiān)管方行動。鮑威爾提到了歐盟落地巴塞爾協(xié)議的法規(guī)，指出歐盟的版本會讓銀行的資本金總體提高10%。

知情者表示，鮑威爾就資本新規(guī)提案向銀行發(fā)表的評論被描述為高層評論，聚焦于他打算如何達(dá)成最終規(guī)定，敲定最終法規(guī)要部分通過尋求新的公眾意見和發(fā)布相關(guān)提案影響的研究實(shí)現(xiàn)。

鮑威爾警告美國大型銀行，他們現(xiàn)在應(yīng)該向美聯(lián)儲提交問題，避免今后對簿公堂。

回顧此前，去年7月，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布了一系列對銀行資本要求進(jìn)行全面修改的提議，以應(yīng)對不斷變化的國際標(biāo)準(zhǔn)和最近的地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)。該提案要求，資產(chǎn)值超過1000億美元的銀行必須將資本金增加約16%，對美國規(guī)模最大的八家銀行需要將資本金提高約19%。

該提案與十多年前開始的巴塞爾協(xié)議III改革相關(guān)，被稱為“巴塞爾協(xié)議III終局之戰(zhàn)”。支持者稱，該提案為解決硅谷銀行和Signature Bank倒閉所暴露的一些問題的解決方案。

但日前有消息稱，美聯(lián)儲已向其他美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了一份經(jīng)過修改的方案，新方案明顯降低了對大型交易銀行的資本金要求，銀行資本金的提升幅度可能從最初的16%最低降至5%。此舉將大大減輕華爾街銀行的負(fù)擔(dān)。

當(dāng)前，金融市場的目光聚焦于下周舉辦的杰克遜霍爾全球央行年會。其中，美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話無疑將成為年會的重磅線索。

美聯(lián)儲周四表示，美聯(lián)儲主席鮑威爾將于美國東部時間下周五8月23日上午10點(diǎn)，在堪薩斯城聯(lián)儲舉辦的杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)研討會上，就經(jīng)濟(jì)展望發(fā)表講話。本次會議的主題是：“重新評估貨幣政策的有效性和傳導(dǎo)”。

杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)研討會是世界上持續(xù)時間最長的中央銀行會議之一。每年，來自70個國家的參與者齊聚一堂，分享不同的觀點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)。這絕對是世界中央銀行的“年度盛宴”。杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)研討會由堪薩斯城聯(lián)儲主辦，是除了美聯(lián)儲FOMC之外，最受關(guān)注的會議之一。

今年杰克遜霍爾年會時間是在8月22日至24日，在大提頓國家公園的杰克遜湖旅館舉行。

杰克遜霍爾全球央行年會已成為美聯(lián)儲暗示貨幣政策重要節(jié)點(diǎn)的窗口。美聯(lián)儲主席經(jīng)常出席該研討會，并闡明其對未來貨幣政策的立場。鮑威爾發(fā)表講話，延續(xù)了美聯(lián)儲主席在為期三天的央行年會期間發(fā)表主題演講的慣例。

美聯(lián)儲降息在即，人們普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲9月17日至18日的下次會議上將開啟降息。不過對于降息幅度，還有許多分歧。雖然大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)美聯(lián)儲9月將降息25個基點(diǎn)，但花旗和摩根大通等部分華爾街大行的一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，可能會有更大幅度的50個基點(diǎn)的降息。

需要注意的是，近幾年鮑威爾在杰克遜霍爾年會講話附近，美股市場時常出現(xiàn)巨震。例如2022年，鮑威爾的演講嚇崩了美股，在短短9分鐘內(nèi)，“痛苦”的主題直接導(dǎo)致美國三大股指在當(dāng)天重挫3%~4%。2023年市場波瀾也不小，不過發(fā)生在鮑威爾講話的前一天周四，道指當(dāng)日創(chuàng)下五個月最大點(diǎn)數(shù)跌幅，納指跌近2%。

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