中信證券：AI智能眼鏡潛在替代空間巨大，拐點(diǎn)臨近

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報認(rèn)為，AI智能眼鏡作為可穿戴設(shè)備，在低成本的同時為消費(fèi)者帶來劃時代高效率，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)公認(rèn)的AI最具性價比硬件落地方案，潛在空間巨大，但考慮到重磅產(chǎn)品+關(guān)注度+出貨量+滲透率+業(yè)績這5大因素尚未滿足，對于AI智能眼鏡來說，當(dāng)前更像是TWS耳機(jī)的2015—2016年，2024年正是AI智能眼鏡領(lǐng)域關(guān)鍵的拐點(diǎn)時刻。投資上，短期，由于AI智能眼鏡短期出貨量僅百萬級別，對應(yīng)國產(chǎn)供應(yīng)商業(yè)績彈性較低，所以更偏向主題投資，建議關(guān)注受益后續(xù)AI智能眼鏡重磅產(chǎn)品發(fā)布、事件驅(qū)動、主題發(fā)酵等催化及業(yè)績確定性較高的受益標(biāo)的；中長期，隨著重磅產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)布+市場關(guān)注度的不斷提升，個別廠商有望受益于導(dǎo)入重磅產(chǎn)品迎來α行情；再隨著其它重磅產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)布+出貨量大幅上升+滲透率出現(xiàn)拐點(diǎn)+業(yè)績體現(xiàn)彈性，預(yù)計板塊整體將迎來盈利與估值雙升的主線β行情，中長期角度建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中價值量占比最高、格局最優(yōu)的環(huán)節(jié)。