國投創(chuàng)合劉偉：堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，建設(shè)高質(zhì)量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

編者按：習(xí)近平總書記高度重視金融工作，作出一系列重要論述，指明了中國特色金融發(fā)展之路的前進(jìn)方向，為做好新時(shí)代金融工作、建設(shè)金融強(qiáng)國提供了根本遵循和行動(dòng)指南。

近期，黨的二十屆三中全會(huì)對進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作出了重要戰(zhàn)略部署。會(huì)議通過《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》，對全面深化資本市場改革作出正確部署，有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)。

當(dāng)今世界，百年變局，大國崛起離不開強(qiáng)大金融體系的支撐，金融對強(qiáng)國建設(shè)的作用更加凸顯。實(shí)踐證明，金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。金融對構(gòu)建新發(fā)展格局、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力意義重大，已成為國家核心競爭力的重要組成部分，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局。證券基金業(yè)作為資本市場的重要基石和國家金融體系的重要組成部分，正站在高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn)，迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

為更好深入學(xué)習(xí)貫徹《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》和會(huì)議精神，將自身高質(zhì)量發(fā)展融入國家發(fā)展大局，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合《每日經(jīng)濟(jì)新聞》共同發(fā)起“基金行業(yè)深入學(xué)習(xí)貫徹《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》和黨的二十屆三中全會(huì)精神”專欄，集中展現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在深入學(xué)習(xí)會(huì)議精神中取得的新認(rèn)識、新成果，以及在實(shí)踐中展現(xiàn)的新作為、新貢獻(xiàn)。進(jìn)一步激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的使命感和責(zé)任感，凝聚共識、匯聚力量，共促金融事業(yè)發(fā)展邁上新臺階。 

國投創(chuàng)合總經(jīng)理劉偉：堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，建設(shè)高質(zhì)量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

黨的十八大以來，習(xí)近平總書記對金融事業(yè)發(fā)展的重大理論和實(shí)踐問題作出一系列重要論述，強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，要發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等風(fēng)險(xiǎn)投資，重點(diǎn)解決資金“苦樂不均”和“錢多本少”、“耐心資本”不足等問題，為建設(shè)高質(zhì)量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)指明了方向。近期召開的黨的二十屆三中全會(huì)對進(jìn)一步全面深化改革做出系統(tǒng)部署，對于金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在多個(gè)章節(jié)有具體安排，與習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述一脈相承、一以貫之。國投創(chuàng)合深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，將發(fā)展耐心資本、長期資本，投早、投小、投長期、投硬科技等要求融入建設(shè)高質(zhì)量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的具體實(shí)踐，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。 

深學(xué)細(xì)悟，深刻領(lǐng)會(huì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融立業(yè)之本

金融內(nèi)生于以產(chǎn)業(yè)資本為核心的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，兩者密不可分，是辯證統(tǒng)一的整體。習(xí)近平總書記多次以生命體為喻深入闡述了金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的辯證關(guān)系，“經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮”“實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈”，并進(jìn)一步指出，“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)”“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨”“正確把握金融本質(zhì)。金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要。”

從整體觀看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融可以相互作用、相互強(qiáng)化，并在這種相互作用中實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是促進(jìn)良性循環(huán)的內(nèi)在要求。習(xí)近平總書記指出，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的突出問題是需求結(jié)構(gòu)升級了，但供給體系沒有跟上，供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢。這恰是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要解決的基本問題，也是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本任務(wù)。

“主動(dòng)適應(yīng)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革新要求，全面提升金融服務(wù)效率和水平。”在2017年的全國金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記指出，要把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。在2023年的中央金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，為了提供高質(zhì)量金融服務(wù)，金融系統(tǒng)要著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。這為我們找準(zhǔn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域指明了方向。 

學(xué)思結(jié)合，以創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)

習(xí)近平總書記指出，要下決心優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)體系，打造適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融鏈，強(qiáng)調(diào)“要把發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資放在突出位置”“要發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等風(fēng)險(xiǎn)投資”。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

一是引領(lǐng)資金投早投小投硬科技。2022~2023年，我國超過九成的科創(chuàng)板上市企業(yè)曾獲私募股權(quán)基金支持。創(chuàng)業(yè)投資不僅是早期企業(yè)、中小企業(yè)最重要的資金來源，還能吸引帶動(dòng)更多資金接續(xù)投入，凝聚資金合力。例如國投創(chuàng)合國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金已投資超過200只創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資本1200多億元支持創(chuàng)投行業(yè)；累計(jì)支持超過3500家創(chuàng)新型企業(yè)，其中初創(chuàng)期、早中期企業(yè)占比近90%，帶動(dòng)萬億資金支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

二是支持科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化落地。國投創(chuàng)合研究發(fā)現(xiàn)，科研單位、高?？萍汲晒a(chǎn)業(yè)化率較低，資本支持力度不夠等是科技成果轉(zhuǎn)化的主要問題。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)可利用培育企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，助力科研院校孵化項(xiàng)目，并對接產(chǎn)業(yè)資源，打通從實(shí)驗(yàn)室到生產(chǎn)線的科技成果轉(zhuǎn)化鏈條。2019年至2022年，國投創(chuàng)合引導(dǎo)基金投資企業(yè)的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化數(shù)量增幅約150%，尤其是聯(lián)合科研院校設(shè)立的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，所投企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)、獲省部級以上科學(xué)獎(jiǎng)數(shù)等指標(biāo)均優(yōu)于平均水平。

三是加速現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。創(chuàng)業(yè)投資可根據(jù)國家戰(zhàn)略需要、產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求靶向發(fā)掘創(chuàng)新成果，針對產(chǎn)業(yè)鏈堵點(diǎn)、卡點(diǎn)集成各類資源，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級。例如，國投創(chuàng)合引導(dǎo)基金與小米、聯(lián)想、奇安信、深信服、金域醫(yī)療、貝達(dá)藥業(yè)等聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)投基金，針對產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)際需求，培育產(chǎn)業(yè)公司內(nèi)部孵化的創(chuàng)新項(xiàng)目，推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入。 

實(shí)干篤行，凝心聚力建設(shè)高質(zhì)量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》要求，鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資，更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本。國投創(chuàng)合學(xué)習(xí)貫徹《決定》精神，并結(jié)合國務(wù)院辦公廳《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》要求推動(dòng)落實(shí)。

一是發(fā)揮優(yōu)勢引導(dǎo)多元化創(chuàng)投主體發(fā)展。作為國家引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)揮新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等政府投資基金鏈接政策目標(biāo)和創(chuàng)投市場的功能，通過“母基金+參股+直投”持續(xù)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，并帶動(dòng)行業(yè)骨干企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺等參與創(chuàng)業(yè)投資。作為央企旗下基金公司，進(jìn)一步發(fā)揮國投集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢，以“雙輪協(xié)同驅(qū)動(dòng)”方式加大對重點(diǎn)行業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度。

二是積極探索推動(dòng)“募投管退”良性循環(huán)。主動(dòng)把握國家戰(zhàn)略機(jī)遇，以國家級基金管理機(jī)會(huì)為抓手，推動(dòng)關(guān)鍵領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，并積極探索與銀行、保險(xiǎn)、社?；鸬戎虚L期資本合作。把圍繞產(chǎn)業(yè)鏈投資、推動(dòng)形成以創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)業(yè)鏈、形成新質(zhì)生產(chǎn)力，打造成為核心競爭力和品牌形象。以規(guī)范化管理、多元化賦能贏得信任。通過產(chǎn)業(yè)并購?fù)顺?、基金份額轉(zhuǎn)讓等豐富退出渠道。與合作伙伴共同探索對創(chuàng)業(yè)投資長期支持、滾動(dòng)支持、可持續(xù)投資的良性循環(huán)機(jī)制。

三是主動(dòng)作為營造創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展良好生態(tài)。系統(tǒng)總結(jié)近三十年股權(quán)投資和近二十年引導(dǎo)基金管理實(shí)踐，為進(jìn)一步完善政策環(huán)境和管理制度，保障創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng)建言獻(xiàn)策。國投創(chuàng)合將助力協(xié)會(huì)更好發(fā)揮引領(lǐng)行業(yè)規(guī)范化管理、合規(guī)文化建設(shè)作用，為創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展凝聚合力，為培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、塑造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢提供有力支撐。