共享基經(jīng)丨讀懂主題ETF（三十八）： 半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備、芯片設(shè)備的主題ETF，這些區(qū)別你都知道嗎？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

今日，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)搶眼，多只主題ETF漲幅居前。此前，我們已經(jīng)對(duì)半導(dǎo)體、芯片主題的ETF進(jìn)行過(guò)對(duì)比。

但這兩年半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資更加細(xì)分，半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備、芯片設(shè)備等方向紛紛成立主題ETF，那么這幾個(gè)主題的ETF都有什么區(qū)別？它們又都跟蹤什么指數(shù)？

1、7只半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備、芯片設(shè)備、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主題ETF

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前以“半導(dǎo)體材料”“半導(dǎo)體設(shè)備”“芯片設(shè)備”“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)”為主題的ETF共有7只，不過(guò)整體規(guī)模都不大，其中有3只ETF規(guī)模超過(guò)2億元。

從這7只ETF跟蹤的指數(shù)來(lái)看，主要是中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)和中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)。

2、平均流通市值不同

具體對(duì)比這兩個(gè)指數(shù)，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)是選取40只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料和半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，個(gè)股的平均流通市值約為131億元。

中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)則是從上市公司中，選取不超過(guò)40只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備和應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，個(gè)股的平均流通市值約為174億元。

總的來(lái)說(shuō)，兩個(gè)指數(shù)成份股數(shù)量一樣，不過(guò)中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)的個(gè)股平均市值大于中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)。

3、前十大權(quán)重占比不同

再看前十大權(quán)重股方面，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)前十大權(quán)重的累計(jì)占比約為64.33%，其中中微公司、北方華創(chuàng)的占比均超15%，這兩只個(gè)股的累計(jì)占比超30%。

再看中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)，前十大權(quán)重的累計(jì)占比為76.11%，其中中微公司、北方華創(chuàng)的占比也都超過(guò)15%。

整體而言，兩個(gè)指數(shù)的前十大權(quán)重股有較多重合，不過(guò)個(gè)股權(quán)重占比不同，且中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重的累計(jì)占比更高，集中度更突出。

4、過(guò)往表現(xiàn)不同，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)更優(yōu)

再?gòu)膬蓚€(gè)指數(shù)過(guò)往的表現(xiàn)來(lái)看，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)在多個(gè)時(shí)間維度的表現(xiàn)都好于中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，尤其是今年以來(lái)，跌幅明顯更小。

5、估值處于歷史較低分位

最后從兩個(gè)指數(shù)的估值情況來(lái)看，wind數(shù)據(jù)顯示，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)目前的市凈率水平處于歷史20%分位以下，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)目前的市凈率水平處于歷史30%分位以下。

整體而言，都屬于歷史較低估值的位置。需要注意的是，不管是哪個(gè)指數(shù)，過(guò)往的波動(dòng)都非常大，不太適合一直拿著不動(dòng)，而且投資時(shí)也要關(guān)注半導(dǎo)體的大周期。