鮑威爾暗示或于今年9月降息，市場主線回至降息交易！聚焦恒生科技指數(shù)ETF（513180）

8月1日早盤，港股三大指數(shù)集體低開，恒生指數(shù)跌0.1%，報17327.85點，恒生科技指數(shù)跌0.38%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌0.09%。盤面上，科網(wǎng)股普遍低開，中資券商股部分繼續(xù)上漲，石油股齊漲，黃金股普遍高開。ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)下跌，京東集團、蔚來、東方甄選、小鵬汽車、嗶哩嗶哩、攜程集團、百度集團、商湯等持倉股跌幅居前，比亞迪電子、騰訊控股、中芯國際、美團等持倉股小幅上揚。

消息面上，美聯(lián)儲在最新的議息會議上表示9月議息會議可能減息，一度帶動盤中道指急升超過400點，截至7月31日美股收盤，三大指數(shù)收漲，當(dāng)中科技股表現(xiàn)強勁，納指升幅較為顯著。會議結(jié)束后，CME FedWatch Tool顯示，9月降息的概率已高達100%（降息25BP的概率為86.5%；降息50BP的概率為13.5%）。

平安證券認為，目前港股估值雖易走出歷史最底部區(qū)域，但仍在估值洼地，相較于A股仍有一定比較優(yōu)勢，同時海外降息窗口打開+國內(nèi)政策持續(xù)落地將推動資金加倉港股的動力提升，資金有望回歸至港股，疊加港股對中美利差轉(zhuǎn)向的敏感度更高，港股目前處于配置窗口。綜合而言，短期建議關(guān)注港股中對中美利差收縮敏感的板塊，如對海外流動性較為敏感的醫(yī)藥、消費板塊以及港股互聯(lián)網(wǎng)。