孔加工刀具制造商欣興工具IPO主動(dòng)撤單 公司實(shí)控權(quán)問(wèn)題曾被交易所問(wèn)詢

每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)編輯 董興生    

7月19日，據(jù)上交所官網(wǎng)，浙江欣興工具股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“欣興工具”）滬市主板IPO審核狀態(tài)顯示為“終止”，原因系公司及保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)。

欣興工具主要從事孔加工刀具中鉆削刀具產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，發(fā)行前，實(shí)際控制人家族合計(jì)控制公司100%的股份；此次主動(dòng)撤單之前，公司的實(shí)際控制權(quán)等問(wèn)題也曾受到交易所問(wèn)詢。

實(shí)控人家族合計(jì)持股比例達(dá)100%

欣興工具是一家孔加工刀具生產(chǎn)企業(yè)。公開資料顯示，公司成立于1994年，至今已經(jīng)30年。公司產(chǎn)品的終端客戶覆蓋國(guó)家鐵路、中核建設(shè)、博世、艾默生、泛音等國(guó)內(nèi)外企業(yè)。

2020年~2022年，欣興工具營(yíng)收分別為3.15億元、3.85億元和3.91億元，凈利潤(rùn)分別為1.34億元、1.71億元和1.72億元。

圖片來(lái)源：招股書截圖

欣興工具此次IPO申報(bào)于2023年6月底被受理，2023年7月，公司被問(wèn)詢，至去年11月份，公司回復(fù)了上交所的問(wèn)詢函。

欣興工具的實(shí)際控制權(quán)問(wèn)題是交易所重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一。根據(jù)披露，欣興控股為欣興工具控股股東，朱冬偉、朱紅梅、姚紅飛、朱虎林、郁其娟為公司的共同實(shí)際控制人，直接持股30%，通過(guò)欣興控股間接控制70%的公司股份。因此，朱冬偉家族可實(shí)際支配公司股份表決權(quán)的比例為100%。

為何會(huì)形成這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)？根據(jù)披露，1994年6月欣興工具設(shè)立時(shí)，實(shí)際控制人為朱虎林；其兒子朱冬偉、女兒朱紅梅、女婿姚紅飛、兒媳郁其娟均在公司成立之初加入，共同經(jīng)營(yíng)家族事業(yè)。

就此，上交所問(wèn)詢函中要求公司說(shuō)明，朱冬偉家族可實(shí)際支配欣興工具100%表決權(quán)股份的情況下，公司治理機(jī)制和內(nèi)部控制的有效性，現(xiàn)有公司治理和內(nèi)控機(jī)制能否有效防止實(shí)際控制人損害發(fā)行人利益的行為發(fā)生，是否可以有效保護(hù)中小投資者權(quán)益等。

三年分紅總額超過(guò)募資額的六成

此次IPO，欣興工具原擬募資5.6億元，用于精密數(shù)控刀具夾具數(shù)字化工廠建設(shè)項(xiàng)目。

計(jì)劃募資的同時(shí)，欣興工具也進(jìn)行了大手筆分紅。2020年~2022年，公司的分紅金額分別為17250萬(wàn)元、15000萬(wàn)元和4000萬(wàn)元，合計(jì)36250萬(wàn)元。這一金額占公司原擬募資金額即5.6億元的比例超六成。因?yàn)楹嫌?jì)控制公司100%的股份，這些分紅也全部落入了實(shí)控人家族口袋。

就此，上交所也問(wèn)詢了報(bào)告期內(nèi)欣興工具持續(xù)現(xiàn)金分紅的原因、合理性；并要求公司說(shuō)明申請(qǐng)上市前大額現(xiàn)金分紅的必要性和合理性等。

值得一提的是，此次欣興工具主動(dòng)撤單有些突然。上交所公告顯示，今年6月29日，欣興工具剛剛更新提交相關(guān)財(cái)務(wù)資料。為何時(shí)隔不到一個(gè)月，公司卻主動(dòng)撤單？

就公司此次IPO撤單相關(guān)問(wèn)題，7月19日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電欣興工具董事會(huì)辦公室，電話未獲接通。

香頌資本董事沈萌通過(guò)微信接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)分析，這種情況（實(shí)際控制人家族合計(jì)控制公司100%的股份）一般來(lái)說(shuō)很少，但從此前IPO審核情況來(lái)看，也有過(guò)發(fā)行前實(shí)控人幾乎全資控股公司審核通過(guò)的先例。當(dāng)然，從公司治理角度來(lái)看，實(shí)控人持股比例過(guò)高，可能會(huì)影響（公司）決策的獨(dú)立性，以及影響外部股東的權(quán)益。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211461430752