上證50、滬深300九連陽(yáng)！“科特估”行情也回來了，這周你賺了沒？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

7月19日，A股三大指數(shù)全面飄紅。上證指數(shù)收盤上漲5.18點(diǎn)，漲幅為0.17%，報(bào)收2982.31點(diǎn)；深證成指收盤上漲23.9點(diǎn)，漲幅為0.27%，報(bào)收8903.23點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲7.78點(diǎn)，漲幅為0.45%，報(bào)收1725.49點(diǎn)。

K線圖來看，創(chuàng)業(yè)板指已日線四連陽(yáng)，上證50、滬深300九連陽(yáng)。

滬深兩市成交額達(dá)到6698億元，較上個(gè)交易日縮量23億。

個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量超過3100只。半導(dǎo)體板塊大漲，交運(yùn)設(shè)備、電子元件、電子化學(xué)品、通信服務(wù)、軟件開發(fā)板塊漲幅居前，貴金屬、房地產(chǎn)服務(wù)、珠寶首飾、房地產(chǎn)開發(fā)板塊跌幅居前。

雖然指數(shù)看起來表現(xiàn)平平，但今日賺錢效應(yīng)還是不錯(cuò)。不但個(gè)股漲多跌少，熱點(diǎn)也層出不窮。

7月18日，中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議公報(bào)發(fā)布，全文超5000字，53次提及“改革”。另外，二十屆三中全會(huì)首次直接提到“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”，對(duì)比十八屆三中全會(huì)雖然強(qiáng)調(diào)了科技創(chuàng)新和市場(chǎng)體系建設(shè)，但沒有直接提到“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”。

受此提振，今日盤面“科特估”行情再現(xiàn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅達(dá)到1.91%。

行業(yè)概念方面，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈率先發(fā)力。昨日大漲的光刻機(jī)板塊繼續(xù)上揚(yáng)，但個(gè)股有所分化。藍(lán)英裝備早盤一度上漲超15%，收盤時(shí)仍大漲8.47%，東方嘉盛上漲1.66%，張江高科下跌2%。

算力概念股震蕩走高。寒武紀(jì)-U放量大漲5.67%，成交金額40.95億元，其股價(jià)也創(chuàng)出年內(nèi)新高。眾合科技、景嘉微、中科曙光、龍芯中科等也均上漲。

芯片股大漲，惠倫晶體、鍇威特、雅創(chuàng)電子、英諾激光20CM漲停，文一科技、格爾軟件、凱美特氣、士蘭微、上海貝嶺等漲停。

德邦證券指出，近期美國(guó)施壓日本、荷蘭，海外半導(dǎo)體設(shè)備龍頭股價(jià)紛紛下挫。國(guó)內(nèi)對(duì)海外半導(dǎo)體設(shè)備依賴度依然較高，如果日系半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口受到限制，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備替代進(jìn)程有望進(jìn)一步加速。受下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)，今年國(guó)內(nèi)設(shè)備公司發(fā)貨及生產(chǎn)量等指標(biāo)高增，當(dāng)前半導(dǎo)體設(shè)備板塊整體估值較低，訂單等基本面情況較好，相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備限制政策對(duì)板塊基本面和情緒都有利好。

昨日回調(diào)的消費(fèi)電子板塊有所回暖，慧為智能上漲4.27%，聞泰科技、龍旗科技、英唐智控等均反彈。

備受關(guān)注的無人駕駛有所分化，大部分高位震蕩。自從“蘿卜快跑”成為市場(chǎng)焦點(diǎn)后，無人駕駛就成了資本市場(chǎng)的焦點(diǎn)。錦江在線今日數(shù)度漲停，最終收盤漲8.06%，全天換手率高達(dá)22.06%，且這已經(jīng)是錦江在線第三個(gè)交易日換手率超過20%。大眾交通上漲3.91%，天邁科技大跌超過8%。

隨著股價(jià)的連續(xù)大漲，上述相關(guān)個(gè)股連續(xù)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告。如錦江在線多次表示公司正在進(jìn)行的無人出租車示范運(yùn)營(yíng)活動(dòng)尚處于實(shí)驗(yàn)性階段，基本不產(chǎn)生收入，未來的業(yè)務(wù)發(fā)展也存在不確定性，短期內(nèi)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生重大影響。

股諺有云“天價(jià)天量”，提示的是股價(jià)高位時(shí)期放巨量可能蘊(yùn)含著較大風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段無人駕駛概念恐已不宜追高。

另外值得一提的是，尾盤汽車整車板塊快速跳水，北汽藍(lán)谷觸及跌停，江淮汽車、力帆科技、賽力斯、江鈴汽車等紛紛跟跌。

消息面上，北汽藍(lán)谷麥格納汽車有限公司日前向國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局備案了召回計(jì)劃，決定自2024年7月20日起，召回2021年11月2日至2022年6月10日期間生產(chǎn)的部分阿爾法T和阿爾法S純電動(dòng)汽車，共計(jì)3418輛。本次召回范圍內(nèi)的部分車輛，因固定制動(dòng)軟管的波形夾片原材料材質(zhì)不良，波形夾片可能發(fā)生斷裂，造成制動(dòng)軟管局部松脫磨損，極端情況下導(dǎo)致制動(dòng)液滲漏，制動(dòng)距離變長(zhǎng)，存在安全隱患。本次召回活動(dòng)是在國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局啟動(dòng)缺陷調(diào)查情況下開展的。受調(diào)查影響，北汽藍(lán)谷麥格納汽車有限公司將為召回范圍內(nèi)的車輛免費(fèi)更換波形夾片，如制動(dòng)軟管磨損，則更換制動(dòng)軟管，以消除安全隱患。

科技主線之外，今日傳統(tǒng)板塊也有表現(xiàn)，最典型的是養(yǎng)殖行業(yè)。

近日，雞肉價(jià)格上漲引發(fā)了消費(fèi)者和投資者關(guān)注。有消息稱，因?yàn)殡u源偏緊，白羽雞毛雞價(jià)格觸底反彈。7月13日，山東、河北等地毛雞價(jià)格漲至3.7元-3.75元/斤，較6月10日3.39元/斤的兩年半低點(diǎn)上漲約10%。

但今日A股盤面上卻出現(xiàn)了“雞同鴨講”的一幕，雞肉龍頭湘佳股份、圣農(nóng)發(fā)展等雖均有所上漲，養(yǎng)殖業(yè)板塊唯一漲停的卻是“世界鴨王”華英農(nóng)業(yè)。

中郵證券指出，由于海外禽流感等原因，前期我國(guó)白羽肉雞祖代海外引種途徑僅有美國(guó)，故而造成了進(jìn)口祖代短缺、進(jìn)口品種價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)產(chǎn)的格局。雖然2023年國(guó)外祖代更新量127.99萬(wàn)套，已完全可滿足國(guó)內(nèi)所需，但進(jìn)口占比僅32%。進(jìn)口品種的短缺短期內(nèi)難以解決，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游公司，其彈性更大。

今日盤面中還有一個(gè)樂觀現(xiàn)象，可能值得投資者持續(xù)關(guān)注。

券商板塊具有“牛市旗手”之稱，但近年來因種種原因難以形成持續(xù)行情。即使券商分紅不錯(cuò)，今年以來的紅利板塊上漲也缺席。

但近期券商板塊出現(xiàn)底部走強(qiáng)跡象。今日券商板塊更是直線拉升，國(guó)盛金控大漲6.93%，中信建投上漲3.15%，收盤僅有國(guó)元證券收跌，此外，龍頭中信證券日K線九連陽(yáng)，今日收盤成功站上120日均線。

東興證券指出，資本市場(chǎng)改革節(jié)奏和宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)將成為主導(dǎo)行業(yè)價(jià)值回歸的核心因素，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新將為券商盈利增長(zhǎng)開啟想象空間，同時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注政策邊際變化。整體上看，并購(gòu)重組仍是行業(yè)年內(nèi)主線，更加看好行業(yè)內(nèi)頭部機(jī)構(gòu)在中長(zhǎng)期創(chuàng)新發(fā)展模式和外延式并購(gòu)趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)，當(dāng)前具備較高投資價(jià)值的標(biāo)的仍集中于估值仍在低位的價(jià)值個(gè)股，此外證券ETF為板塊投資提供了更多選擇。

2014年年底至2015年年中，A股走出了一波僅次于2006年至2007年的牛市行情。那一波領(lǐng)頭者即是由2014年券商板塊開始，券商板塊能否持續(xù)走強(qiáng)具有標(biāo)桿意義。

最后，我們?cè)賮砗?jiǎn)單看看賣方研究對(duì)三中全會(huì)后A股投資機(jī)會(huì)的看法。

信達(dá)證券指出，從目前披露的改革方向看，改革的重中之重，在于高質(zhì)量發(fā)展和全面創(chuàng)新體制機(jī)制，系對(duì)當(dāng)前“以高質(zhì)量發(fā)展為主題”的經(jīng)濟(jì)模式的強(qiáng)化和優(yōu)化。高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力等政策思路一脈相承，將繼續(xù)支撐制造業(yè)投資高位增長(zhǎng)，從而對(duì)上游周期行業(yè)繼續(xù)貢獻(xiàn)需求，繼續(xù)看好在結(jié)構(gòu)性行情里上游周期相對(duì)跑贏的機(jī)會(huì)。

銀河證券認(rèn)為，三中全會(huì)公報(bào)中，可挖掘八點(diǎn)投資機(jī)會(huì)：（1）要健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機(jī)制，健全促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度融合制度，有利于加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進(jìn)程，提升投資價(jià)值。（2）“要毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)”，國(guó)有企業(yè)改革是經(jīng)濟(jì)體制改革的重要環(huán)節(jié)，央國(guó)企改革主題有望受益。（3）開放是中國(guó)式現(xiàn)代化的鮮明標(biāo)識(shí)，要加快培育外貿(mào)新動(dòng)能，中國(guó)企業(yè)出海進(jìn)程有望加快，相關(guān)投資機(jī)會(huì)提升。（4）必須完善生態(tài)文明制度體系，要完善生態(tài)文明基礎(chǔ)體制，健全生態(tài)環(huán)境治理體系，健全綠色低碳發(fā)展機(jī)制，新能源主題或受益于綠色低碳發(fā)展。（5）要健全國(guó)家安全體系，完善公共安全治理機(jī)制，健全社會(huì)治理體系，完善涉外國(guó)家安全機(jī)制，國(guó)防軍工板塊或迎來估值修復(fù)。（6）“積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”，擴(kuò)大內(nèi)需仍將是國(guó)內(nèi)重要的政策方向，大消費(fèi)主題或受益。（7）“要深化金融體制改革，防范化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”，未來可關(guān)注金融板塊頭部企業(yè)。（8）要防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加之當(dāng)前房地產(chǎn)利好政策頻頻出臺(tái)，關(guān)注房地產(chǎn)階段性交易機(jī)會(huì)。

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