低開高走！光刻機(jī)帶頭，今天為何能絕地反擊？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

7月18日，A股市場低開高走，三大指數(shù)早盤下跌后均探底回升。上證指數(shù)收盤上漲14.28點(diǎn)，漲幅為0.48%，報收2977.13點(diǎn)；深證成指收盤上漲44.19點(diǎn)，漲幅為0.5%，報收8879.33點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲21.26點(diǎn)，漲幅為1.25%，報收1717.71點(diǎn)。

滬深兩市今日成交額6723億元，較上個交易日縮量27億。

個股方面，上漲股票數(shù)量超過2100只。行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，教育、電子化學(xué)品、鐵路公路、航天航空、船舶制造板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、光學(xué)光電子、電子元件、汽車服務(wù)板塊跌幅居前。

今日的盤面跌宕起伏，昨晚納指大跌讓A股投資者開盤前心懸一線，果然怕什么來什么，三大指數(shù)早盤均低開震蕩。十點(diǎn)以后市場突然放量，創(chuàng)業(yè)板一度翻紅，但隨后又陷入調(diào)整。10:51，創(chuàng)業(yè)板指再度拉升，午盤前實(shí)現(xiàn)翻紅。上證指數(shù)與深證成指也跟隨上漲。

從資金面來看，盡管率先翻紅的是創(chuàng)業(yè)板指，但三大指數(shù)均最終紅盤報收，買入滬深300ETF的神秘資金功不可沒。

繼昨日4只滬深300ETF成交額創(chuàng)下3月5日以來天量后，今日滬深300ETF繼續(xù)成交活躍。具體來看，早盤滬深300ETF買盤較為溫和，但臨近午盤多只滬深300ETF明顯放量拉升，時間恰好和三大指數(shù)上攻高度一致。

對于低位連續(xù)買入滬深300ETF的巨額資金，市場普遍認(rèn)為其中有國家隊為市場托底的身影。

7月17日晚間，華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)等多家大型基金公司披露旗下基金二季報，季報顯示，繼一季度大舉申購寬基ETF之后，中央?yún)R金二季度繼續(xù)保持凈申購的節(jié)奏，其中包括易方達(dá)滬深300、嘉實(shí)滬深300、華夏滬深300、華夏上證50等多只ETF，按照成交均價估算，二季度申購金額或接近150億元。目前還有華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF等重要寬基ETF的二季報尚未披露，未來隨著二季報進(jìn)一步披露，中央?yún)R金二季度的申購數(shù)據(jù)或有望進(jìn)一步增加。

滬深300ETF溫和放量上漲也帶動了A股情緒回暖，為其他板塊炒作制造了條件。

光刻機(jī)成為今日A股主流賽道之一。昨日晚間，全球巨頭阿斯麥第三季度業(yè)績指引未能達(dá)到市場預(yù)期，股價大跌近13%。

據(jù)預(yù)測，全球光刻機(jī)市場規(guī)模預(yù)計在2024年將達(dá)到295.7億美元，阿斯麥、尼康、佳能等三大供應(yīng)商占據(jù)了巨大多數(shù)市場份額。另外，在半導(dǎo)體光刻膠市場則基本被日本企業(yè)壟斷。市場前五的企業(yè)中，東京應(yīng)化、陶氏化學(xué)、JSR和住友化學(xué)均為日本企業(yè)。

在阿斯麥業(yè)績未達(dá)預(yù)期等背景之下，市場對光刻機(jī)國產(chǎn)替代加速突破給予了更多想象空間。今日早間，光刻機(jī)板塊開盤即快速拉升，東方嘉盛、京華激光漲停，藍(lán)英裝備20cm漲停，張江高科、芯源微、容大感光、廣信材料等跟漲。

近期多家賣方研究機(jī)構(gòu)對光刻機(jī)、光刻膠行業(yè)上市公司進(jìn)行覆蓋。如今年4月、5月，光刻膠公司彤程新材發(fā)布2023年年報和2024年一季報后，民生證券、中泰證券、華安證券、華鑫證券等均就該個股發(fā)布了研報，而華鑫證券、華安證券均為首次覆蓋該公司。

但這不是光刻機(jī)板塊今年第一次炒作。今年2月至3月，光刻機(jī)板塊已被炒作一輪，之后相關(guān)個股或進(jìn)入橫盤，或大幅回調(diào)?？傮w而言，在A股成長板塊輪動較快的背景下，每個板塊和概念的炒作時間可能都不會太長。

今日另一個亮點(diǎn)是無人駕駛板塊。在經(jīng)歷了昨日回調(diào)后，無人駕駛又成為資金追逐的熱點(diǎn)。大眾交通、龍江交通、海馬汽車、興民智通漲停，天邁科技20cm漲停。

消息面上，各地對無人駕駛的支持仍在繼續(xù)中。7月17日，?？诿捞m國際機(jī)場開放道路自動駕駛公交接駁車上線，美蘭機(jī)場表示，此次自動駕駛接駁車項(xiàng)目的啟用是該機(jī)場不斷推進(jìn)智慧機(jī)場建設(shè)方面取得的重要成果，未來還將持續(xù)探索自動駕駛技術(shù)在更多場景中的應(yīng)用。

中信證券研報認(rèn)為，近期，高級別自動駕駛迎密集催化。伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”，高級別自動駕駛產(chǎn)品投放正在加速，特斯拉入場后有望進(jìn)一步擴(kuò)大聲量，利好產(chǎn)業(yè)鏈，建議投資者關(guān)注：自動駕駛技術(shù)提供方；自動駕駛頭部零部件供應(yīng)商；路側(cè)設(shè)備和云控平臺供應(yīng)商；整車代工服務(wù)提供商。

此外，高股息個股依然受到青睞。長江電力股價再創(chuàng)歷史新高，該股近期呈不斷突破新高之勢，近一個月累計有10個交易日股價刷新歷史紀(jì)錄。中國移動股價亦再創(chuàng)新高，總市值突破2.37萬億元。

不過，有人歡喜有人愁。昨日最亮眼的北交所僅僅一日便短暫熄火。隔夜納指大跌顯然影響到了北交所投資者情緒，北證50今日大跌4.03%。

消費(fèi)電子板塊也陷入調(diào)整。即使三大指數(shù)翻紅也未能帶動大部分個股上漲。今日智新電子大跌14.8%，雅葆軒大跌11.7%，得潤電子大跌6.03%，智動力、萬祥科技、英力股份等也均下跌。

對市場近期熱點(diǎn)的快速輪動，國盛證券的一個觀點(diǎn)值得參考。

其指出，近期市場整體維持弱勢震蕩，量能不足是市場上漲的最大桎梏，賺錢效應(yīng)難以持續(xù)，例如消息面和中報業(yè)績有雙重利好刺激的消費(fèi)電子和半導(dǎo)體板塊，周二強(qiáng)勢上漲后，周三就集體回調(diào)?？萍贾骶€的調(diào)整也使得資金失去了進(jìn)攻方向，無法形成合力。其實(shí)從指數(shù)層面看，滬指MACD指標(biāo)60分鐘線和日線級別均出現(xiàn)了底背離信號，這也為后續(xù)的上漲增添了一絲底氣。

核心關(guān)鍵點(diǎn)還是量能，只有增量資金入場才能帶來賺錢效應(yīng)，量不足則上漲難以為繼。另外也需注意在持續(xù)縮量的背景下，資金抱團(tuán)高分紅板塊產(chǎn)生虹吸效應(yīng)，小盤股或難獲得資金關(guān)注，需格外防范由此帶來的持續(xù)性下跌。方向上繼續(xù)關(guān)注中報業(yè)績主線，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子和半導(dǎo)體板塊，尋找回踩機(jī)會做趨勢布局。

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