AI賽道盤(pán)前|美國(guó)6月CPI數(shù)據(jù)提振降息預(yù)期，全球流動(dòng)性或迎改善，聚焦AI板塊后續(xù)表現(xiàn)

截至昨日（7月11日）收盤(pán)，滬指漲1.06%，深成指漲1.99%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.06%。盤(pán)面上，兩市所有行業(yè)概念近乎全線飄紅，銅箔、鋰礦、創(chuàng)新藥、智能駕駛等方向領(lǐng)漲，僅銀行板塊小幅下跌 。ETF方面，AI賽道類(lèi)ETF昨日悉數(shù)收漲，游戲ETF（159869）收漲2.55%，數(shù)據(jù)ETF（516000）收漲1.94%，云計(jì)算50ETF（516630）收漲1.42%，人工智能AIETF（515070）收漲0.87%。

消息面上，美國(guó)6月CPI數(shù)據(jù)提振降息預(yù)期。具體來(lái)看，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月CPI同比上升3%，預(yù)估為上升3.1%，環(huán)比下降0.1%，預(yù)估為上升0.1%。美國(guó)6月通脹全面降溫，這或?qū)⑦M(jìn)一步提振美聯(lián)儲(chǔ)官員相信可以很快降息的信心。摩根大通將美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期從之前的11月改為9月。

招商證券認(rèn)為，全球流動(dòng)性出現(xiàn)改善跡象尤其是美聯(lián)儲(chǔ)降息概率提升，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)回報(bào)率有望提升，或可聚焦優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股以及AI+相關(guān)機(jī)會(huì)。關(guān)于細(xì)分板塊的觀點(diǎn)，中信建投在研報(bào)中指出，算力仍是需求確定性最高的產(chǎn)業(yè)。海外，眾多下游云廠商加大算力投入，算力芯片及服務(wù)器供不應(yīng)求。國(guó)內(nèi)，運(yùn)營(yíng)商作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心參與者，對(duì)于國(guó)產(chǎn)算力的采購(gòu)需求持續(xù)向上。

新一輪AI浪潮來(lái)臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來(lái)

2）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來(lái)襲

3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

4）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國(guó)產(chǎn)算力扛大旗！

5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代