操盤必讀：6G標準研制即將啟動，超越傳統(tǒng)通信范疇；逼近3.5萬億美元！蘋果市值超微軟重回第一

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

北京自動駕駛汽車上路將迎來立法保障。近日，北京市經(jīng)信局就《北京市自動駕駛汽車條例（征求意見稿）》對外征求意見。本市擬支持自動駕駛汽車用于城市公共電汽車客運、網(wǎng)約車、汽車租賃等城市出行服務。市經(jīng)信局相關負責人說，本市將通過立法重點解決特定區(qū)域自動駕駛汽車創(chuàng)新活動面臨的主要問題，在堅守安全底線的基礎上，為L3級及以上自動駕駛汽車市場主體提供清晰、透明、可預期的制度規(guī)范。

（二）宏觀新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.08%，納指漲0.28%，標普500指數(shù)漲0.1%，其中納指、標普再刷收盤新高。熱門科技股漲跌不一，英偉達漲超1%，蘋果、特斯拉漲幅不足1%，其中蘋果續(xù)刷歷史新高，市值逼近3.5萬億美元，超越微軟重回第一，特斯拉實現(xiàn)連續(xù)9日上漲。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.05%。滿幫、唯品會、網(wǎng)易、騰訊音樂小幅下跌。嗶哩嗶哩漲超2%。

2、國際油價全線下跌，美油8月合約跌1.13%，報82.22美元/桶。布油9月合約跌1.01%，報85.67美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤多數(shù)下跌，德國DAX30指數(shù)漲0.07%，英國富時100指跌0.13%，法國CAC40指數(shù)跌0.63%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.16%。

（三）機構觀點

富榮基金：當下我國電力供需格局已從總量短缺改善為僅高峰期結構性短缺，由于高峰負荷仍高度依賴傳統(tǒng)電源，火電新增裝機的大幅減少，使得市場開始交易夏季電力供應緊張的預期。展望后市，考慮到我國電力需求強勁，電能替代不斷加速，國內用電負荷有望保持較高增長，居民用電比例持續(xù)提高也使得氣溫對用電負荷的影響日益顯著。今年電力供需形勢嚴峻，且后續(xù)幾年預計仍難以大幅改善。一方面利好水電、核電等傳統(tǒng)電源；另一方面，解決缺電主要從增加供給、加強電網(wǎng)輸送及需求管理等方向入手，或利好對應的電源設備、電網(wǎng)設備及虛擬電廠等投資方向。

星石投資：當前國內各項政策均處于較寬松狀態(tài)，預計在經(jīng)濟動能回歸中樞前，政策力度大概率只增不減，因此經(jīng)濟動能逐漸跟上政策腳步是相對確定的事，但經(jīng)濟的修復并非是一蹴而就的，經(jīng)濟修復節(jié)奏對股市節(jié)奏仍有較強影響。短期來看，經(jīng)濟修復彈性偏弱，或意味著市場整體保持震蕩，更需要關注結構性機會。中期來看，政策效果顯現(xiàn)帶動經(jīng)濟上行，以及中長期改革方向的確認，有望支撐股市情緒中樞較上半年有所上移，疊加當前股市估值偏低，權益類資產(chǎn)的投資性價比并不低。

排排網(wǎng)財富研究中心：國際局勢較為動蕩，全球大選期逐步臨近，因此當前市場整體偏謹慎，做多熱情不高，市場依舊以存量博弈為主，就算期間市場出現(xiàn)反彈，成交量也未能有效放大，從而導致當前市場很容易陷入易跌難漲的局面。而且當前市場逐步進入到半年報披露期，市場對于個股基本面的重視程度會有所提高，因此在當前成交低迷的環(huán)境中，短期以防守為主、多看少動，或是較好的應對策略。

（四）行業(yè)掘金
　
1、近日，中國移動研究院6G首席專家劉光毅在2024全球數(shù)字經(jīng)濟大會上表示，6G技術正逐漸接近技術標準制定、產(chǎn)業(yè)推進和應用培育的研究階段。此外，劉光毅強調了6G商用的時間節(jié)點：6G將于2030年左右具備商用能力，恰好同第六個經(jīng)濟長周期的攀升階段實現(xiàn)歷史性交匯，有望成為下一輪經(jīng)濟長周期的主導創(chuàng)新技術。6G技術將帶來“感知-通信一體”“人工智能與通信一體”和“泛在連接”等新的應用場景，推動感知通信、大數(shù)據(jù)計算、數(shù)據(jù)安全等多重要素實現(xiàn)一體融合。6G商用能力成型后，將超越傳統(tǒng)通信范疇，為未來網(wǎng)絡提供新的能力和維度，在無人機、家用機器人等領域形成廣泛應用場景。相關概念股包括麥捷科技，光迅科技，碩貝德等。

2、7月8日美股盤前，蘋果公司股價突破227美元，總市值突破3.48萬億美元，再創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)業(yè)鏈人士表示，蘋果近期略微上調了iPhone 16系列備貨目標指引。在今年的蘋果WWDC大會上，蘋果推出了蘋果智能套件，有望激發(fā)消費者更新?lián)Q代的需求。由于需要強大的AI算力提供支持，目前支持AI的機型僅有iPhone 15 Pro和iPhone15 Pro Max兩款。全球電子產(chǎn)品進入三季度拉貨旺季，AI云端算力需求旺盛，英偉達正在積極備貨，有望在四季度大批量出貨，AI為消費電子賦能，有望帶來新的換機需求。繼續(xù)看好A驅動、消費電子創(chuàng)新/需求復蘇。概念股包括同有科技，歌爾股份，立訊精密等。

3、據(jù)百川盈孚，7月8日國內維生素K3市場均價上漲3%，報103元/公斤，較上月上漲241%;維生素E市場均價上漲2.47%，報83元公斤，較上月上漲20.29%。主流廠家繼續(xù)停簽停報，低價貨源難尋，三季度行情依然看漲運行?；仡?007年以來維生素A/E的價格變化，由于需求端基本穩(wěn)定，歷史漲價均由上游原材料緊缺或者維生素頭部公司檢修、事故等造成供給端收縮的因素引起。當前維生素E漲價邏輯清晰，大廠產(chǎn)能檢修導致的產(chǎn)能收縮，有望中期維持維生素E漲價趨勢。維生素D3格局優(yōu)秀，上游羊毛脂基本呈現(xiàn)寡頭局面，加上花園生物控制產(chǎn)能等因素，價格有望維持在高位。概念股包括兄弟科技，新和成等。